निर्धारित आय / निर्धारित परिसंपत्ति बंधक (SISA)
स्टैक्ड इनकम / स्टैक्ड एसेट मॉर्गेज (SISA) क्या है?
एक घोषित आय-घोषित परिसंपत्ति बंधक (एसआईएसए) ऋण आवेदन उधारकर्ता को ऋणदाता द्वारा सत्यापन के बिना अपनी आय घोषित करने की अनुमति देता है। इन ऋणों को उन खरीदारों के लिए आवेदन प्रक्रिया को आसान बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया था जिनके पास ऐसी आय है जो दस्तावेज़ के लिए मुश्किल है, जैसे कि स्व-नियोजित और वे जो अपनी आय के एक महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में युक्तियों पर निर्भर हैं।
SISA ऋण, Alt-A नामक उत्पादों की श्रेणी में एक ऋण है। SISA ऋण को आय-रहित संपत्ति (NINA) ऋण और झूठे ऋण के रूप में भी जाना जाता है । ढीली उधार आवश्यकताओं ने 2008 के सबप्राइम वित्तीय संकट में एसआईएसए ऋण को एक प्रभावशाली भूमिका निभाने की अनुमति दी।
चाबी छीन लेना
- एक घोषित आय-घोषित संपत्ति बंधक (SISA) एक प्रकार का Alt-A ऋण अनुप्रयोग है जो उधारकर्ता को ऋणदाता द्वारा सत्यापन के बिना अपनी आय घोषित करने की अनुमति देता है।
- प्रारंभ में, एसआईएसए उधारकर्ताओं के पास ऋणों की कठोर आवश्यकताएं थीं, उच्च ब्याज दरों के संयोजन का सामना करना पड़ रहा था, और अधिक पर्याप्त भुगतान नीचे, और अन्य आवश्यकताओं के बीच उच्च क्रेडिट स्कोर आवश्यकताओं।
- हालांकि, 2000 के दशक में, इनमें से कई आवश्यकताएं शिथिल हो गईं: ऋणदाता जितना संभव हो उतने ऋणों को खाली करना चाहते थे, और उधारकर्ता प्रलेखन आवश्यकताओं से बचने के लिए खुश थे।
- आखिरकार, SISA ऋणों की सर्वव्यापकता – और उनसे जुड़ी भविष्यवाणियों – 2008 में आवास बुलबुले को पॉप किया। अब, SISA ऋण का उपयोग बड़े पैमाने पर केवल उधारकर्ताओं के लिए किया जाता है जो निवेश संपत्तियों की खरीद के लिए चाहते हैं।
स्टैक्ड इनकम / स्टैक्ड एसेट मॉर्गेज (SISA) को समझना
घोषित आय-घोषित संपत्ति बंधक (SISA) एक बंधक के लिए आवेदन करने के लिए विशिष्ट वित्तीय स्थितियों में संभावित घर के मालिकों के लिए एक उपकरण के रूप में उत्पन्न हुई। स्व-नियोजित व्यक्ति, उदाहरण के लिए, अक्सर अपनी समायोजित सकल आय (एजीआई) को कम करने के लिए कर कटौती को अधिकतम करते हैं और इस प्रकार नकदी प्रवाह तक पहुंच होती है जो व्यक्तिगत कर रिटर्न पर प्रकट नहीं हो सकती है।
आमतौर पर, कम एजीआई इन उधारकर्ताओं को उधारदाताओं के लिए कम आकर्षक बना देगा। SISA ऋण उन खरीदारों की मदद करने के लिए भी बनाया गया है जिनकी आय टिप्स, या अन्य अपरंपरागत नकद भुगतान के रूप में आ सकती है।
प्रारंभ में, इन ऋणों में आय प्रकटीकरण आवश्यकताओं को कम करके ऋणदाता को प्रस्तुत जोखिम को ऑफसेट करने के लिए कठोर शर्तें थीं। SISA उधारकर्ताओं को उच्च ब्याज दरों, अधिक पर्याप्त डाउन पेमेंट और पारंपरिक ऋणों की तुलना में उच्च क्रेडिट स्कोर आवश्यकताओं के संयोजन का सामना करना पड़ा । उधारकर्ता को अपने बैंक खातों में काफी नकदी भंडार उपलब्ध होना चाहिए। इसके अलावा, ऋण उनके मासिक आवास भुगतान पर एक विशेष प्रतिशत के लिए नए मासिक बंधक भुगतान को सीमित कर सकता है।
2000 के दशक में बंधक आवश्यकताओं का ढीलापन
बंधक बाजार की स्थिति ने उधारदाताओं को 2000 के दशक की शुरुआत में बंधक आवश्यकताओं को ढीला करने के लिए प्रोत्साहित किया। स्थिर आय-घोषित संपत्ति बंधक (SISA) और अन्य Alt-A ऋण लोकप्रिय हो गए।
इन ऋणों ने उधारदाताओं और उधारकर्ताओं दोनों की जरूरत को पूरा किया। उधारदाताओं द्वितीयक बंधक बाजार पर उन ऋणों को फिर से बेचने से पहले संभव के रूप में कई ऋणों को साफ करना चाहते थे । उधारकर्ता प्रलेखन आवश्यकताओं से बचने के लिए खुश थे, विशेष रूप से एसआईएसए ऋण शर्तों और ब्याज दरों ने पारंपरिक ऋणों से संपर्क किया। हितों के संरेखण के कारण अयोग्य उधारकर्ताओं को प्राप्त करना, और चूक करना, ऋण जो उनकी खर्च करने की शक्ति से परे थे। वित्तीय संकट ने जोर पकड़ा और 2007 में इन झूठे ऋणों पर फौजदारी शुरू हुई।
डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट ने SISA के ऋणों को गंभीर रूप से प्रतिबंधित कर दिया, जिससे वे मालिक-अधिकृत संपत्तियों के लिए अनुपलब्ध हो गए। अब, ये उत्पाद उधारकर्ताओं के लिए निवेश संपत्तियों की खरीद के लिए स्थल हैं।