एसएंडपी 500 ईटीएफ बनाम डॉव जोन्स ईटीएफ: अंतर जानना

एसएंडपी 500 ईटीएफ बनाम डॉव जोन्स ईटीएफ: एक अवलोकन

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) जो एसएंडपी 500 इंडेक्स और डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) को ट्रैक करते  हैं, आज बाजार में सबसे अधिक कारोबार वाले ईटीएफ में से कुछ हैं।

दोनों ईटीएफ में अनिवार्य रूप से उनके साथ जुड़े जोखिम की मात्रा समान है।डॉव ईटीएफ केवल 30 कंपनियों को ट्रैक करता है, जबकि एसएंडपी ईटीएफ एस एंड पी 500 के सभी 500 को ट्रैक करता है, जिससे फंड डॉव से अधिक विविध हो जाता है। परिणामस्वरूप, डॉव के साथ इससे अधिक जोखिम हो सकता है क्योंकि एक कंपनी के शेयर की कीमत की चाल समग्र सूचकांक पर अधिक प्रभाव डाल सकती है क्योंकि इस कदम को ऑफसेट करने के लिए कम कंपनियां हैं।

इन दोनों ईटीएफ में सहसंबंध की एक उच्च डिग्री है, जिसका अर्थ है कि वे ज्यादातर समय एक ही दिशा में आगे बढ़ते हैं, और दोनों के पास समान सीमाएं हैं। हालांकि, दोनों फंडों के बीच अलग-अलग अंतर हैं।

चाबी छीन लेना

• दो सबसे लोकप्रिय सूचकांक ईटीएफ में एसपीवाई (“स्पाइडर”) और डीआईए (“डायमंड्स”) शामिल हैं।
• SPY SPDR S & P 500 ETF है, जो S & P 500 इंडेक्स में 500 कंपनियों को ट्रैक करता है।
• डीआईए एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ है, जो 30 डॉव घटकों को ट्रैक करता है।
• हालांकि ईटीएफ कुछ समानताएं साझा करते हैं, वे अलग-अलग सूचकांकों को ट्रैक करते हैं और अलग-अलग तरीके से निर्मित होते हैं, इसलिए निवेशकों को प्रमुख अंतरों को समझना चाहिए।

एसएंडपी 500 ईटीएफ

SPDR S & P 500 ETF ट्रस्ट ( SPY ) S & P 500 इंडेक्स से 500 कंपनियों को ट्रैक करता है। ईटीएफ में शामिल कंपनियों को एक समिति द्वारा चुना जाता है, और परिणामस्वरूप, होल्डिंग्स एस एंड पी 500 इंडेक्स से थोड़ा भिन्न हो सकते हैं। समिति तरलता, लाभप्रदता और संतुलन सहित अपने निर्णयों के लिए दिशानिर्देशों का उपयोग करती है। सूचकांक की समीक्षा के लिए समिति नियमित रूप से बैठक करती है।

एसएंडपी 500 इंडेक्स का निर्माण एक भारित औसत बाजार पूंजीकरण का उपयोग करके किया जाता है, जिसका अर्थ है कि बड़ी कंपनियों के सूचकांक में अधिक भार होता है। बाजार पूंजीकरण किसी कंपनी के स्टॉक मूल्य को स्टॉक के बकाया शेयरों की संख्या से गुणा करने का परिणाम है। भारोत्तोलन के परिणामस्वरूप, शेयरों की सबसे बड़ी संख्या और उच्च स्टॉक मूल्य वाली कंपनियां उच्च भार वहन करेंगी।

एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ एसएंडपी 500 पर नज़र रखने वाला सबसे बड़ा ईटीएफ है। नीचे अगस्त 2020 तक फंड का टूटना और इसके कुछ शीर्ष होल्डिंग हैं।फंड का व्यय अनुपात 0.09% है, जो प्रतिशत के संदर्भ में व्यक्त फंड के प्रबंधन की लागत है।SPY के पास प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति में $ 288 बिलियन से अधिक है।

अगस्त 2020 तक फंड में जिन कुछ उद्योगों का प्रतिनिधित्व किया गया है, उनमें शामिल हैं:

• प्रौद्योगिकी: 28.0%
• हेल्थकेयर: 14.6%
• उपभोक्ता विवेकाधीन: 11.0%
• संचार: 10.8%
• वित्तीय: 9.9%
• Industrials: 7.9%
• उपभोक्ता स्टेपल: 7.0%
• उपयोगिताएँ: 3.1%
• रियल एस्टेट: 2.7%
• ऊर्जा: 2.5%
• सामग्री: 2.5%

हम देख सकते हैं कि प्रौद्योगिकी और वित्तीय कंपनियां लगभग 40% एसपीवाई बनाती हैं,  जिसका अर्थ है कि उनके शेयर की कीमतों का फंड के मूल्य पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

अगस्त 2020 तक SPY की कुछ शीर्ष होल्डिंग्स और उनके भार में शामिल हैं:

• सेब इंक: 6.5%
• Microsoft Corporation: 6.0%
• Amazon.com, इंक.: 4.8%
• फेसबुक, इंक। क्लास ए: २.२%
• वर्णमाला इंक वर्ग A: 1.6%
• वर्णमाला इंक वर्ग सी: 1.6%
• बर्कशायर हाथवे इंक क्लास बी: 1.4%
• जॉनसन एंड जॉनसन: 1.4%
• प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी: 1.2%
• वीज़ा इंक क्लास ए: 1.2%

कहीं भी 50 मिलियन से 70 मिलियन शेयर बाजार की स्थितियों के आधार पर प्रतिदिन व्यापार करते हैं।  SPY में 1.0 के बीटा के साथ काफी कम जोखिम है, हालांकि इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है।

बीटा एक उपाय है कि बाजार में सुरक्षा के उतार-चढ़ाव और उसके जोखिम के स्तर में कितना अंतर है। एक बीटा का अर्थ है बाजार के अनुरूप एक सुरक्षा ट्रेड। बाजार से तुलना करने पर एक के नीचे के बीटा में कम जोखिम होता है, और एक से ऊपर के बीटा में समग्र बाजार की तुलना में अधिक जोखिम होता है। चूंकि SPY में बाजार में कई कंपनियां शामिल हैं, इसलिए यह बीटा आम तौर पर एक के करीब है, जिसका अर्थ है कि यह बाजार के अनुरूप है।

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ

एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ ट्रस्ट ( डीआईए ) अमेरिका की कुछ सबसे बड़ी कंपनियों पर नज़र रखता है, जिनमें शामिल कंपनियों को वॉल स्ट्रीट जर्नल के संपादकों की एक समिति द्वारा चुना जाता है। सूचकांक में शामिल करने के लिए कोई तकनीकी नियम नहीं हैं। घटक कंपनियों को पर्याप्त उद्यम होना चाहिए जो अमेरिका में आर्थिक गतिविधियों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं

SIA और P 500 में 500 कंपनियों की तुलना में DJIA की 30 कंपनियां हैं। DJIA 1896 में दूसरा सबसे पुराना स्टॉक इंडेक्स है।  SPDR डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ETF DJIA को ट्रैक करने वाला सबसे बड़ा ETF है।

नीचे अगस्त 2020 तक फंड का टूटना और इसकी कुछ प्रमुख होल्डिंग्स हैं।फंड का व्यय अनुपात.16% है, जो कि कम है लेकिन SPY से थोड़ा अधिक है।प्रबंधन (एयूएम) के तहत डीआईए के पास 22 बिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति है, जो एसपीवाई से 260 बिलियन डॉलर कम है।

अगस्त 2020 तक फंड में जिन उद्योगों का प्रतिनिधित्व किया गया है, उनमें से कुछ में उनके वज़न शामिल हैं:

• सूचना प्रौद्योगिकी: 27.3%
• हेल्थकेयर: 14.7%
• उपभोक्ता विवेकाधीन: 14.4%
• वित्तीय: 13.0%
• Industrials: 12.9%
• उपभोक्ता स्टेपल: 9.0%
• संचार: 4.5%
• ऊर्जा: 3.3%
• सामग्री: 1.0%

हम देख सकते हैं कि सूचना प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य सेवा कंपनियां डीआईए का 42% से अधिक हिस्सा बनाती हैं, जिसका अर्थ है कि उनके शेयर की कीमतों का फंड के मूल्य पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

अगस्त 2020 तक डीआईए की कुछ शीर्ष होल्डिंग्स और उनके भार में शामिल हैं:

• Apple इंक: 11.2%
• UnitedHealth समूह शामिल: 7.8%
• होम डिपो: 6.9%
• Microsoft Corporation: 5.6%
• गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक: 5.1%
• मैकडॉनल्ड्स कॉर्पोरेशन: 5.0%
• वीज़ा इंक। क्लास ए: 4.9%
• Apple इंक.: 4.70%
• बोइंग कंपनी: 4.2%
• 3M कंपनी: 3.9%
• जॉनसन एंड जॉनसन: 3.8%

बाजार की स्थितियों के आधार पर लगभग दो से तीन मिलियन शेयर रोजाना व्यापार करते हैं।DIA में.99 के बीटा के साथ SPY की तुलना में थोड़ा कम जोखिम का स्तर है, हालांकि इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन अंतर नगण्य है।

SPY और DIA के बीच सहसंबंध

एसपीवाई और डीआईए का उच्च स्तर का संबंध है जिसका अर्थ है कि जब एसएंडपी 500 उगता है, तो डॉव जोन्स के साथ-साथ उनके संबंधित ईटीएफ भी। सहसंबंध का उच्च स्तर प्रत्येक सूचकांक की समान घटक कंपनियों के कारण है। डीजेआईए में केवल बहुत बड़ी कंपनियां शामिल हैं।

इनमें से ज्यादातर कंपनियां S & P 500 में भी शामिल हैं। हालांकि, वज़न अलग-अलग हो सकता है, जिसका अर्थ है कि दो फंडों की तुलना करने पर कंपनियों को आवंटित धन की राशि अलग-अलग होगी। यद्यपि S & P 500 अधिक विविधीकरण प्रदान करता है, लेकिन समग्र बाजार आर्थिक स्थितियों को देखते हुए उसी दिशा में आगे बढ़ता है।

तल – रेखा

क्या एसपीवाई डीआईए से बेहतर है जो निवेशक के निवेश उद्देश्यों पर निर्भर करता है। यदि कोई निवेशक किसी ऐसे फंड की तलाश में है, जो औद्योगिक कंपनियों में अधिक वजनदार है, तो डीआईए एक अच्छा विकल्प है।

दूसरी ओर, यदि कोई अधिक प्रौद्योगिकी और बैंक स्टॉक की तलाश कर रहा है, तो SPY एक बेहतर विकल्प है जो ऊपर दिए गए वेटिंग को देखते हुए है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि समय के साथ भार बदल सकते हैं।