निचोड़
एक निचोड़ क्या है?
शब्द “निचोड़” का उपयोग कई वित्तीय और व्यावसायिक स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जिसमें आमतौर पर कुछ प्रकार के बाजार दबाव शामिल होते हैं। व्यवसाय में, यह एक ऐसी अवधि है जब उधार लेना मुश्किल होता है या ऐसा समय होता है जब लागत बढ़ने या राजस्व में कमी के कारण मुनाफा घटता है।
वित्तीय दुनिया में, इस शब्द का उपयोग उन स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जिनमें शॉर्ट-सेलर नुकसान को कवर करने के लिए स्टॉक खरीदते हैं या जब निवेशक टेबल से कैपिटल गेन लेने के लिए लंबे पदों को बेचते हैं ।
चाबी छीन लेना
- निचोड़ शब्द का इस्तेमाल कई स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जा सकता है जिनमें कुछ प्रकार के बाजार दबाव शामिल हैं।
- वित्त में, इस शब्द का उपयोग उन स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जिनमें शॉर्ट-सेलर नुकसान को कवर करने के लिए स्टॉक खरीदते हैं या जब निवेशक टेबल से पूंजीगत लाभ लेने के लिए लंबी स्थिति बेचते हैं।
- जब बाजार का दबाव तेज हो जाता है या वित्तीय स्थिति तेज हो जाती है तो मुनाफा निचोड़ता है, ऋण निचोड़ता है और छोटे निचोड़ सभी उदाहरण हैं।
- निचोड़ की स्थिति अक्सर प्रतिक्रिया छोरों के साथ होती है जो खराब स्थिति को बदतर बना सकती है।
- हाल ही में, जनवरी 2021 में गेमटॉप शॉर्ट निचोड़ से शॉर्ट सेलर्स को 5.05 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ।
कैसे काम करता है निचोड़
इस शब्द का उपयोग उदारतापूर्वक वित्त और व्यवसाय में किया जाता है और किसी भी स्थिति का वर्णन करता है जिसमें लोगों को नुकसान का एहसास हो रहा है, लाभ ले रहा है, या क्रेडिट वित्तपोषण मुश्किल लग रहा है। कई प्रकार के निचोड़- जिनमें लाभ निचोड़ना, ऋण निचोड़ना, लघु निचोड़ना, लंबे निचोड़ना, और सहन करना शामिल हैं- नीचे दिए गए हैं।
निचोड़ की स्थिति अक्सर प्रतिक्रिया छोरों के साथ होती है जो खराब स्थिति को बदतर बना सकती है।
निचोड़ के प्रकार
लाभ निचोड़
एक लाभ निचोड़ एक व्यवसाय द्वारा महसूस किया जाता है जब उसके लाभ मार्जिन कम हो गए हैं या घट रहे हैं। इस प्रकार का निचोड़ तब होता है जब किसी कंपनी का राजस्व घटता है या उसकी लागत बढ़ती है। लाभ निचोड़ के अंतर्निहित कारण कई हैं, लेकिन आमतौर पर बढ़ती प्रतिस्पर्धा, बदलते सरकारी नियम और उत्पादक और आपूर्तिकर्ता शक्ति का विस्तार होता है।
क्रेडिट निचोड़
एक क्रेडिट निचोड़ किसी भी स्थिति का वर्णन करता है जहां बैंकिंग संस्थानों से पैसा उधार लेना मुश्किल हो जाता है। इस प्रकार का निचोड़ आम तौर पर तब होता है जब कोई अर्थव्यवस्था मंदी में होती है या जब ब्याज दरें बढ़ती हैं। खराब ऋण जारी करना, जैसे कि 2008 के वित्तीय संकट के मामले में, अक्सर मंदी और क्रेडिट निचोड़ का कारण बनता है। ब्याज दरों में बढ़ोतरी इसलिए होती है क्योंकि फेडरल रिजर्व का मानना है कि अर्थव्यवस्था काफी स्वस्थ है, और उपभोक्ता का विश्वास काफी अधिक है, जो ब्याज की उच्च दर को मान लेता है। एक क्रेडिट निचोड़ इस प्रकार एक डाउन मार्केट और एक अप मार्केट में हो सकता है।
लघु निचोड़
इक्विटी मार्केट में एक छोटा निचोड़ एक सामान्य परिदृश्य है जहां एक शेयर की कीमत बढ़ जाती है और इसकी खरीद की मात्रा बढ़ जाती है क्योंकि शॉर्ट-सेलर अपने पदों से बाहर निकल रहे हैं और अपने नुकसान में कटौती कर रहे हैं। एक छोटे से निचोड़ का व्यापार कैसे करें, इस पर विचार करें । जब कोई निवेशक किसी शेयर को छोटा करने का फैसला करता है, तो वह छोटी अवधि में मूल्य में गिरावट की शर्त लगाता है।
यदि विपरीत होता है, तो स्थिति को बंद करने का एकमात्र तरीका स्टॉक के शेयरों को खरीदकर लंबा जाना है। इससे स्टॉक की कीमत और अधिक बढ़ जाती है, जिसके परिणामस्वरूप शॉर्ट-सेलर्स द्वारा आगे की कार्रवाई की जाती है। कुल मिलाकर, 2020 लघु-विक्रेताओं के लिए एक कठिन वर्ष था ।
लंबा निचोड़
एक मजबूत वित्तीय बाजार में एक लंबा निचोड़ तब होता है जब तेज कीमत में कमी होती है और जो निवेशक लंबे स्टॉक होते हैं वे अपनी स्थिति के एक हिस्से को बेचते हैं, शेयर के अधिक लंबे धारकों को एक नाटकीय नुकसान से बचाने के लिए अपने शेयरों को बेचने में दबाव डालते हैं। यह आम तौर पर होता है क्योंकि निवेशक जोखिम को कम करने के लिए एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर देते हैं और यह सुनिश्चित करते हैं कि वे किसी भी मूल्य गिरावट के खिलाफ सुरक्षित हैं।
यहां तक कि जब कीमतें बढ़ रही हैं, तो वे अक्सर अस्थिरता के साथ ऐसा करते हैं, और छोटे नीचे की ओर झूलों को बेचने के आदेश को ट्रिगर कर सकते हैं।
भालू निचोड़
एक भालू निचोड़ एक स्थिति होता है कि जब व्यापारियों एक उच्च कीमत की तुलना में वे जब व्यापार, बढ़ती कीमतों की वजह से प्रवेश करने के लिए बेच दिया पर अंतर्निहित परिसंपत्तियों को वापस खरीदने के लिए मजबूर कर रहे हैं। एक भालू निचोड़ आमतौर पर एक छोटे से निचोड़ के साथ जुड़ा हुआ है, हालांकि इस मामले में, कीमतें अधिक रैली कर रही हैं। बीयर के निचोड़ को जानबूझकर होने वाली घटनाओं के बारे में लाया जा सकता है, जैसे कि एक केंद्रीय बैंक द्वारा की गई घोषणा, या बाजार मनोविज्ञान का एक प्रतिफल।
अन्य प्रकार के निचोड़
एक तरलता निचोड़ तब होती है जब एक वित्तीय घटना पैसे की अल्पकालिक उपलब्धता के बारे में वित्तीय संस्थानों (जैसे बैंकों) के बीच चिंताओं को फैलाती है। ये चिंताएं बैंकों को इंटरबैंक बाजार के भीतर धन उधार देने के लिए अधिक अनिच्छुक हो सकती हैं। नतीजतन, बैंक अक्सर अपने नकदी भंडार पर पकड़ बनाने के प्रयास में उच्च उधार आवश्यकताओं को लागू करेंगे। यह नकद जमाखोरी रातोंरात उधार की दर को इसके बेंचमार्क दर से काफी ऊपर ले जाने का कारण बनेगी, और इसके परिणामस्वरूप, उधार लेने की लागत में वृद्धि होगी।
एक वित्तपोषण निचोड़ है जब होगा-उधारकर्ताओं के लिए पूंजी प्राप्त करना मुश्किल होगा क्योंकि ऋणदाता ऋण बनाने से डरते हैं। यह अक्सर तरलता संकट की ओर जाता है अगर हाथ पर थोड़ी नकदी हो और पर्याप्त परिचालन नकदी प्रवाह न हो।
निचोड़ के उदाहरण
GameStop लघु निचोड़
जनवरी 2021 में, ऑनलाइन फोरम रेडिट के सब्रेडिट चैनल r / Wallstreetbets के एक पृष्ठ पर एक आभासी पोस्ट ने वीडियो गेम कंपनी GameStop के स्टॉक का एक छोटा निचोड़ पैदा किया। स्टॉक प्रति शेयर 500 डॉलर से अधिक के प्री-मार्केट मूल्य पर पहुंच गया, जो $ 17.25 के अपने शुरुआती स्टॉक मूल्य से 30 गुना अधिक था। संचयी रूप से, गेमटॉप के लघु विक्रेताओं को 5.05 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ ।
कम बिक्री की स्थिति नौसिखिए निवेशकों के लिए नेविगेट करने के लिए जोखिम भरा स्थिति हो सकती है, पैसे के साथ और कुछ ही सेकंड के भीतर खो दिया है।GameStop के मामले में, कंपनी के GameStop और अन्य अल्प-विक्रय शेयरों पर ट्रेडों को रोकने के बाद रॉबिनहुड ट्रेडिंग ऐप को अनुबंध के उल्लंघन के लिए एक वर्ग-कार्रवाई के मुकदमे में मुकदमा दायर किया गया था।
महान अवसाद क्रेडिट निचोड़
1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश ने संयुक्त राज्य अमेरिका में उन्माद की हवा पैदा कर दी।नैशविले में 1930 के पतन में पहला बैंक रन हुआ जब खाताधारक बैंक से एक बार में अपने सभी फंडों को वापस लेने के लिए दौड़े। जल्दी से, यह क्रेडिट पूरे अमेरिका में फैल गया, जिससे कई बैंकों ने अपने जमाकर्ताओं को खुश करने के लिए अपने ऋणों को परिसमाप्त किया और इस प्रकार कई बैंक विफलताओं का नेतृत्व किया। संयुक्त राज्य अमेरिका के न्यूयॉर्क के बैंक में उस समय जमा में $ 200 मिलियन से अधिक था जब यह 1931 में ढह गया, यह अमेरिकी इतिहास में सबसे बड़ी बैंक विफलता थी।
ऐप्पल के भीतर लंबे समय तक निचोड़
लंबे निचोड़ बाजार में उतने नाटकीय नहीं होते जितने छोटे निचोड़ होते हैं, लेकिन किसी भी बड़े स्टॉक के इंट्राडे चार्ट को देखकर देखा जा सकता है । स्टॉक हमेशा दिन-प्रतिदिन उतार-चढ़ाव होता रहेगा, चाहे किसी कंपनी के बारे में नई खबरें आ रही हों या नहीं। उदाहरण के लिए, ऐप्पल के इस 1-मिनट इंट्राडे चार्ट को देखने पर, कीमत में तेजी आती है, लेकिन बिना किसी ठोस समाचार या डेटा के बिकवाली शुरू हो जाती है। इसके बजाय, लंबे समय तक निचोड़ जल्दी से शेयर खरीदता था, जिसका अर्थ था कि घिनौना शेयरधारकों द्वारा लाभ लेने और नुकसान को कम करने के कारण होता है जो गिरावट का कारण बनता है।
तल – रेखा
स्क्वीज में वित्तीय और आर्थिक स्थितियों के प्रकारों का वर्णन किया गया है जिसमें बाजार के दबाव के कारण मुनाफे में गिरावट आती है या बाजार की गति एक त्वरित डोमिनोज़ प्रभाव की ओर जाता है जिसमें बहुत सारा पैसा खो जाता है या एक बार में बना होता है। जैसा कि इतिहास ने दिखाया है, निचोड़ यह दिखाता है कि 21 वीं सदी में ग्रेट डिप्रेशन से लेकर गेमटॉप तक संवेदनशील बाजार कितने संवेदनशील हैं।