राज्य सड़क निवेशक विश्वास सूचकांक
स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर्स कॉन्फिडेंस इंडेक्स क्या है?
स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स एक ऐसा सूचकांक है जो संस्थागत निवेशक विश्वास को मापता है।सूचकांक निवेशकों द्वारा उनके पोर्टफोलियो में लिए गए जोखिम के वास्तविक स्तर को देखता है और प्रत्येक महीने के अंतिम बुधवार को यह आंकड़ा बताता है।यह भविष्य के शेयर बाजार की चाल की भविष्यवाणी करने के लिए नहीं है।
यह हार्वर्ड के प्रोफेसर केन फ्रूट और स्टेट स्ट्रीट के सहयोगी निदेशक पॉल ओ’कोनेल द्वारा सह-विकसित किया गया था।
चाबी छीन लेना
- स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स निवेशकों द्वारा उनके पोर्टफोलियो में लिए गए जोखिम के वास्तविक स्तर को देखता है, जो बदले में कहता है कि वे कितने आश्वस्त हैं।
- उच्च जोखिम, उच्च आत्मविश्वास। कम जोखिम, कम आत्मविश्वास।
- इंडेक्स का मतलब स्टॉक मार्केट मूवमेंट की भविष्यवाणी करना नहीं है।
- सूचकांक वैश्विक है, जो क्षेत्रीय घटकों से बना है, और 45 देशों में गतिविधि पर आधारित है।
राज्य सड़क निवेशक विश्वास सूचकांक को समझना
स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम के वास्तविक स्तर को देखकर आत्मविश्वास को मापता है।अन्य आत्मविश्वास सूचकांकों के विपरीत, यह एक दृष्टिकोण सर्वेक्षण नहीं है।स्टेट स्ट्रीट इंडेक्स संस्थागत निवेशकों की इक्विटी होल्डिंग्समें परिवर्तन को ध्यान में रखकर आत्मविश्वास को मापता है।उनके पोर्टफोलियो जितना अधिक संस्थागत निवेशक इक्विटी में निवेश करने के इच्छुक हैं, उतना ही उनका आत्मविश्वास बढ़ेगा।
स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स को कैसे संरचित किया जाता है
स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स वैश्विक है और 45 देशों में गतिविधि पर आधारित है।रिपोर्ट में प्रति वर्ष लाखों लेनदेन को ट्रैक किया जाता है।तीन स्थानीय घटक भी हैं: उत्तरी अमेरिका, यूरोप और एशिया-प्रशांत।निवेश गतिविधि के आधार पर तीनों घटकों का अलग-अलग भार हर महीने अलग-अलग होता है।
स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स और मार्केट सेंटीमेंट
बाजार की धारणा निवेशकों का सामान्य प्रचलित रवैया है कि एक बाजार में कीमतें कैसे विकसित होंगी। यह रवैया कई कारकों के संचय से बनता है, जिसमें मूल्य इतिहास, आर्थिक रिपोर्ट, मौसमी कारक और वर्तमान घटनाएं शामिल हैं।
अगर निवेशकों को उम्मीद है कि शेयर बाजार में तेजी आएगी, तो धारणा मजबूत होगी । यदि निवेशक शेयर बाजार में गिरावट की उम्मीद करते हैं, तो बाजार की धारणा मंदी है । ऐसा माना जाता है कि यह बाजार की चाल का एक अच्छा भविष्यवक्ता है, खासकर जब यह अधिक चरम है। जब बाजार का भाव सूचक चरम स्तर पर चला जाता है, तो यह संकेत दे सकता है कि अंतर्निहित बाजार दिशा बदलने वाला है।
बाजार की धारणा को कई प्रकार के तकनीकी और सांख्यिकीय तरीकों से देखा जाता है, जैसे कि अग्रिम शेयरों की संख्या में गिरावट और नए उच्च बनाम नए चढ़ाव की तुलना।
विशेष रूप से विदेशी मुद्रा बाजारों की भावना को मापने के लिए अतिरिक्त संकेतक मौजूद हैं। विभिन्न खुदरा विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज फर्म पोजीशन अनुपात ( पुट / कॉल अनुपात के समान ) और अपने स्वयं के ग्राहकों के व्यापारिक व्यवहार के बारे में अन्य डेटा प्रकाशित करते हैं।
बाजार भावना के अधिकांश उपायों के विपरीत, जो दृष्टिकोण को मापते हैं, स्टेट स्ट्रीट इन्वेस्टर कॉन्फिडेंस इंडेक्स वास्तविक होल्डिंग्स को मापता है।
राज्य स्ट्रीट निवेशक विश्वास सूचकांक का उपयोग कैसे करें का उदाहरण
कॉन्फिडेंस इंडेक्स के आंकड़ों को अक्सर पिछले स्टॉक मार्केट मूवमेंट के लिए युक्तिकरण के रूप में या भविष्य के स्टॉक प्राइस मूवमेंट का अनुमान लगाने के लिए उपयोग किया जाता है। यह सूचकांक का कार्य नहीं है। सूचकांक का उपयोग आत्मविश्वास के स्तर को दिखाने के लिए किया जाता है, इससे अधिक कुछ नहीं।
2014 में, सूचकांक सितंबर में 123.9 पर पहुंच गया, जो उस वर्ष का उच्चतम रीडिंग था। यह सितंबर और मध्य अक्टूबर के बीच एस एंड पी 500 में 9% की गिरावट के अनुरूप था।
2015 के जून में, सूचकांक ने 127.1 मारा, उस वर्ष का उच्चतम रीडिंग और एस एंड पी 500 जुलाई और मध्य अगस्त के बीच 14% से अधिक घट गया।
दूसरी बार संस्थागत निवेशकों को यह सही लगता है।अप्रैल 2018 में, सूचकांक 115.3 हिट हुआ, 2015 के बाद से उच्चतम रीडिंग। जो कि एक एसएंडपी 500 सुधार में सबसे नीचे था, और उस वर्ष सितंबर में कीमत 12% से अधिक हो गई।
2019 में, सूचकांक वर्ष के शुरू में 75 से नीचे रहा, भले ही यह एक प्रमुख एसएंडपी 500 अग्रिम की शुरुआत थी, और स्तर भी 90% से नीचे 20% एस एंड पी 500 दुर्घटना में आगे बढ़ रहे थे जो अग्रिम से पहले थे।
उदाहरण यह दिखाने के लिए हैं कि सूचकांक एक समय संकेतक नहीं है, और न ही यह स्टॉक की कीमतों का सटीक अनुमानक है।
राज्य सड़क निवेशक विश्वास सूचकांक और CBOE अस्थिरता सूचकांक (VIX) के बीच अंतर
ये दो सूचकांक अलग-अलग चीजों को मापते हैं, हालांकि दोनों भावना को देखते हैं। अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स) शेयर अनुक्रमित के विपरीत ले जाता है। जब VIX कम होता है तो यह शालीनता का संकेत देता है, निवेशकों को यह संकेत देते हुए कि वे चिंतित नहीं हैं। जब VIX उठना शुरू होता है तो यह बाज़ार में बढ़े हुए भय को इंगित करता है। अन्य अनुक्रमितों की तरह, एक उच्च उच्च VIX रीडिंग स्टॉक की कीमतों में एक पलटाव के बारे में बता सकती है।
राज्य सड़क निवेशक विश्वास सूचकांक की सीमाएँ
सूचकांक आमतौर पर समय स्टॉक ट्रेडों के लिए एक अच्छा संकेतक नहीं है। याद रखें कि कॉन्फिडेंस इंडेक्स वैश्विक है, इसलिए यह हमेशा स्थानीय बाजार आंदोलनों के साथ संरेखित नहीं हो सकता है। सूचकांक के क्षेत्रीय घटक बेहतर संरेखित कर सकते हैं।
सूचकांक संस्थागत निवेशकों को ट्रैक करता है, और संस्थागत निवेशक कीमतों को चलाते हैं लेकिन हमेशा इसे सही नहीं पाते हैं। कभी-कभी उन्हें गलत समय पर लोड किया जाता है, और अन्य बार वे सही समय पर लोड करने में विफल होते हैं।
ऐसे कई कारक हैं जो संस्थागत निवेशकों की जोखिम के लिए वजन कर सकते हैं, न कि केवल स्टॉक मूल्य स्तर। यही कारण है कि स्टॉक मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने में सूचकांक अच्छा नहीं है।
स्टेट स्ट्रीट के अनुसार, सूचकांक बाजार की घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए नहीं है।यह केवल एक उपकरण है जो जोखिम के लिए संस्थागत निवेशकों की भूख को दिखाता है क्योंकि यह इक्विटी खरीद से संबंधित है।