वित्तीय विवरण हेरफेर के सामान्य सुराग

कानून प्रवर्तन में अपराधियों को खूनी फिंगरप्रिंट या अर्ध-धूम्रपान सिगरेट का महत्व बताने के लिए है, लेकिन निवेशकों को अक्सर अपने स्वयं के उपकरणों पर छोड़ दिया जाता है, जब यह पता लगाने की कोशिश की जाती है कि क्या लेखांकन अपराध हुआ है और जहां फिंगरप्रिंट है हो सकता है। अब पहले से कहीं अधिक, निवेशकों को स्वयं फोरेंसिक एकाउंटेंट बनना होगा यदि वे किसी कंपनी के वित्तीय में बेईमान लेखांकन द्वारा जलाए जाने से बचना चाहते हैं। इस लेख में हम कुछ सामान्य संकेतों को देखेंगे, जो स्पष्ट और सूक्ष्म दोनों हैं, कि एक कंपनी संघर्ष कर रही है और इसे छिपाने की कोशिश कर रही है।

सभी बड़े स्नान के साथ तथ्यों को बढ़ा-चढ़ाकर पेश करना, यह मानना ​​है कि वॉल स्ट्रीट पृथ्वी पर सबसे साफ जगह है। बड़ा स्नान गरीब क्वार्टरों के मद्देनजर कॉर्पोरेट राइट-अप की सूजन को संदर्भित करता है । जब कोई कंपनी किसी भी तरह से नुकसान उठाने वाली होती है, तो वे कभी-कभी वह सब कुछ लिखने का अवसर ले लेते हैं जो वे संभवतः कर सकते हैं। यह अक्सर वसंत सफाई की तुलना में है; कंपनी को भविष्य की अवधि और / या पिछली तिमाही में पुस्तकों से दूर रखे गए घाटे से होने वाले नुकसान का एहसास होता है। यह खराब परिणाम को और भी बदतर बना देता है और कृत्रिम रूप से अगली आय रिपोर्ट को बढ़ाता है। इस मामले में, कोई वास्तविक अपराध नहीं हो रहा है, लेकिन यह एक भ्रामक लेखांकन अभ्यास है। हालांकि, इस प्रथा के साथ सबसे बड़ी समस्या यह है कि एक बार एक कंपनी ने एक बड़ा स्नान किया, आय में हेरफेर एक कदम दूर है। (अधिक जानकारी के लिए, कुकिंग द बुक्स 101 देखें ।)

एक बड़ी स्नान करने वाली कंपनी अपने क्षेत्र की अन्य कंपनियों की तुलना में मूल्यांकन करना मुश्किल नहीं है, जिन्होंने भ्रामक लेखांकन प्रथाओं का उपयोग नहीं किया है। आम तौर पर, कंपनी का एक बहुत बुरा साल होता है, उसके बाद “उल्लेखनीय” रिबाउंड होता है, जिसमें वह मुनाफे की रिपोर्ट करना शुरू करता है। यह खतरा तब होता है जब कंपनियां अत्यधिक लिखापढ़ी करती हैं, जैसे कि अनसोल्ड इन्वेंट्री को नुकसान के रूप में दावा करना जब यह संभावित है कि यह भविष्य में बेचा जाएगा। इस मामले में, जब इन्वेंट्री चलती है, तो कंपनी मुनाफे को अपनी परिचालन आय में जोड़ देगी । इस प्रकार की आय में हेरफेर से यह बताना मुश्किल हो जाता है कि क्या कंपनी वास्तव में रिबाउंडिंग कर रही है या केवल उन वस्तुओं का लाभ उठा रही है जो उन्होंने “गलत तरीके से लिखी हैं”। इस प्रकार का राइट ऑफ स्प्रिंग की सफाई और इंश्योरेंस मनी के लिए आपके घर को जलाने के बीच के अंतर के समान है, इसलिए किसी भी कंपनी को एक बड़े स्नान से जल्दी रिबाउंड को संदेह की दृष्टि से देखा जाना चाहिए।

धूम्रपान और दर्पण कॉर्पोरेट लेखांकन के सबसे प्रचलित दृष्टिकोणों में से एक है, बुरे को छोड़ना और अच्छे को अतिरंजित करना। किसी भी वित्तीय रिपोर्ट में कई व्यक्तिपरक आंकड़े होते हैं, जो लेखाकार ट्विक कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी अपने परिचालन नकदी आधार का अनुमान लगाते हुए अपने कोर संचालन से असंबंधित लागतों को बाहर करने का विकल्प चुन सकती है – किसी अन्य कंपनी के अधिग्रहण या निवेश खरीद – लेकिन अभी भी असंबंधित उपक्रमों से राजस्व शामिल होगा जब उनकी तिमाही आय की गणना की जाएगी । सौभाग्य से, कंपनियों को आंकड़ों को तोड़ना पड़ता है, इस प्रकार धुएं और दर्पणों को फैलाया जाता है, लेकिन यदि आप किसी कंपनी के वित्तीय में कुछ मुख्य आंकड़ों से परे नहीं दिखते हैं तो आप इसे पकड़ नहीं पाएंगे। (इस पर अधिक जानकारी के लिए, देखें कि कैसे कुछ कंपनियां कैश फ्लो का दुरुपयोग करती हैं और कैश फ्लो का आसान तरीका विश्लेषण करती हैं ।)

Accomplice ढूँढना किसी भी लेखांकन अपराध के लिए कई प्रकार के हो सकते हैं, लेकिन दो लोकप्रिय संदिग्ध विशेष उद्देश्य संस्थाएं (SPE) और बहन कंपनियां हैं। एसपीई ने एनरॉन को अपनी बैलेंस शीट से भारी मात्रा में कर्ज उतारने और इस तथ्य को छिपाने की अनुमति दी कि यह दिवालिया होने के किनारे पर था। नए कारोबार के रूप में कर्ज उतारने के लिए भी सिस्टर कंपनियों का इस्तेमाल किया गया है। उदाहरण के लिए, एक फार्मास्युटिकल कंपनी एक बहन कंपनी बना सकती है और इसे अपने अनुसंधान और विकास (R & D) (फार्मास्यूटिकल्स का सबसे बड़ा खर्च) करने के लिए किराए पर ले सकती है । काम करने के बजाय, बहन कंपनी मूल कंपनी को अपने स्वयं के आरएंडडी करने के लिए काम पर रखती है – इस प्रकार मूल कंपनी का सबसे बड़ा खर्च अब आय अर्जित कॉलम में है और कोई भी स्थायी रूप से कर्ज में डूबी बहन कंपनी को नोटिस नहीं करता है। फुटनोट पढ़ने वालों के अलावा कोई नहीं ।

फ़ुटनोट्स सभी वित्तपोषण से संबंधित सहयोगी और वित्तीय भागीदारी को सूचीबद्ध करते हैं। अगर कंपनी के पास सहयोगी कंपनियों के लिए कितना बकाया है या क्या अनुबंध संबंधी दायित्व हैं, इसका खुलासा करने के साथ कोई जानकारी नहीं है, तो आपके पास संदेह करने के लिए बहुत सारे अच्छे कारण हैं। (अधिक जानने के लिए, फ़ुटनोट कैसे पढ़ें – भाग 1, भाग 1 और भाग 3। )

एल्डर एब्यूज़ कभी-कभी जब कोई कंपनी संघर्ष कर रही होती है, तो वह वित्तीय भंडार में डुबकी लगाने लगती है कि उसे उम्मीद है कि कोई भी नोटिस नहीं करेगा। लक्ष्य नंबर 1 आमतौर पर पेंशन योजना है । कंपनियां पेंशन योजना के निवेश की वृद्धि का पूर्वानुमान लगाती हैं और परिणामस्वरूप योगदान में कटौती करती हैं, जिससे खर्च में कटौती होती है। जब पेंशन बकाया होने लगती है, हालांकि, कंपनी को वर्तमान राजस्व से योजनाओं को बंद करना होगा – यह स्पष्ट करना कि खर्च डालने से उन्हें दूर नहीं जाना है। एक स्वस्थ कंपनी पेंशन योजना सेवानिवृत्ति के पास बेबी बूमर्स के रूप में महत्वपूर्ण हो गई है। (इस पर अधिक जानकारी के लिए, पेंशन जोखिम का विश्लेषण और पेंशन लाभ गारंटी निगम बचाव योजना देखें ।)

बॉडी कंपनियों से छुटकारा पाना बाजार में या व्यापारियों के स्टोरेज रूम में बिना बिके हुए माल को धकेल कर एक असफल तिमाही को छुपाने की कोशिश कर सकता है। इसे आमतौर पर चैनल स्टफिंग कहा जाता है । यह एक कंपनी को एक बड़े तिमाही नुकसान से बचा सकता है, लेकिन सामान अंततः बिना बिके वापस आ जाएगा। चैनल स्टफिंग को दो आंकड़ों में पता लगाया जा सकता है: घोषित इन्वेंट्री स्तर और नकदी का मतलब खराब खातों को कवर करना है। यदि इन्वेंट्री स्तर अचानक गिर जाता है या खराब खातों के लिए धन में अत्यधिक वृद्धि होती है, तो चैनल भराई हो सकती है।

फ़्लेइंग टाउन क्योंकि कनाडाई और अमेरिकी बाज़ार बहुत ज्यादा इंटरव्यूड हैं, इसलिए दोनों एक्सचेंजों पर व्यापार करने वाली कंपनियां चुन सकती हैं कि किस देश के लेखांकन मानकों का उपयोग किया जाए। यदि कोई कंपनी उस फर्म के लिए ऐतिहासिक लेखा मानकों से बदलती है, तो बेहतर विवरण होना बेहतर था। दो प्रणालियां, जबकि आम तौर पर समान होती हैं, विभिन्न तरीकों से आय के लिए जिम्मेदार होती हैं जो एक घायल कंपनी को पक्षों को बदलकर अपनी कमजोरी को छिपाने की अनुमति दे सकती हैं। लेखांकन मानकों में कोई भी बदलाव एक विशाल लाल झंडा है जो निवेशकों को किताबों के साथ एक बढ़िया दाँत वाली कंघी पर जाने के लिए प्रेरित करना चाहिए।

गिल्टी टंग्स स्लिप डैमिंग के बयानों को अक्सर कंपनी की वित्तीय स्थिति में लापरवाही से उल्लेख किया जाता है। उदाहरण के लिए, वित्तीय में “चिंता का विषय” नोट का मतलब है कि आपको अपना आवर्धक ग्लास बाहर निकालना चाहिए और निम्नलिखित लाइनों पर ध्यान देना चाहिए। सकारात्मक को खत्म करने और नकारात्मक को समझने के अभ्यास के साथ, एक “चिंता” के लिए स्वीकार करने वाली कंपनी वास्तव में यह मान सकती है कि वे दिवालियापन से दो कदम हैं । अप्रत्याशित रूप से ऑडिटर्स को स्विच करना या एक नोटिस जारी करना कि सीईओ “अन्य हितों” (केमैन द्वीप में सबसे अधिक संभावना) का पीछा करने के लिए इस्तीफा दे रहे हैं, चिंता का कारण भी हैं।

निष्कर्ष हालांकि एक कंपनी के वित्तीय में कई दिलचस्प संख्याएं हैं जो आपको कंपनी के स्वास्थ्य के बारे में त्वरित निर्णय लेने की अनुमति देती हैं, आप इस तरह से पूरी कहानी नहीं प्राप्त कर सकते हैं। कारण परिश्रम का अर्थ है अपनी आस्तीन को ऊपर उठाना और चादरों को कुरेदना जब तक आप सुनिश्चित नहीं कर लेते हैं कि वे मुख्य आंकड़े वास्तविक हैं। खूनी उंगलियों के निशान की तलाश शुरू करने के लिए सबसे अच्छी जगह फुटनोट्स में है। फुटनोट्स को पढ़ने से आपको उन सुरागों की जानकारी मिलेगी जो आपको सच्चाई को ट्रैक करने की आवश्यकता होगी।

आगे पढ़ने के लिए, निवेश घोटाले ट्यूटोरियल और एक स्कैंडल स्टॉक में स्लीथ प्लेइंग देखें ।