स्टॉप प्लेसमेंट का एक तार्किक तरीका
ट्रेडिंग को संभाव्यता के खेल के रूप में माना जा सकता है। इसका मतलब है कि हर व्यापारी कभी-कभी गलत होगा। नुकसान को स्वीकार करने और करने के लिए: एक व्यापार जाने गलत करता है, वहाँ केवल दो विकल्प हैं समाप्त अपनी स्थिति, या डबल डाउन और संभावित जहाज के साथ नीचे जाने के लिए।
यही कारण है कि स्टॉप ऑर्डर का उपयोग करना बहुत महत्वपूर्ण है। कई व्यापारी जल्दी से लाभ लेते हैं, लेकिन ट्रेडों को खोने के लिए पकड़ लेते हैं; यह केवल मानव स्वभाव है। हम मुनाफा लेते हैं क्योंकि यह अच्छा लगता है और हम हार की असुविधा से छिपाने की कोशिश करते हैं। ठीक से रखा गया स्टॉप ऑर्डर बीमा को बहुत अधिक खोने के खिलाफ कार्य करके इस समस्या का ख्याल रखता है। ठीक से काम करने के लिए, एक स्टॉप को एक सवाल का जवाब देना चाहिए: आपकी राय किस कीमत पर गलत है?
इस लेख में, हम विदेशी मुद्रा व्यापार में स्टॉप प्लेसमेंट का निर्धारण करने के लिए कई दृष्टिकोणों का पता लगाएंगे जो आपको अपने गौरव को निगलने और अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखने में मदद करेंगे।
चाबी छीन लेना
- स्टॉप ऑर्डर किसी भी ट्रेडिंग रणनीति के लिए उपयोगी होते हैं जो खराब ट्रेड के जोखिम को कम करने में मदद करता है।
- अपने लाभ के लिए स्टॉप का उपयोग करने के लिए, आपको पता होना चाहिए कि आप किस तरह के व्यापारी हैं और अपनी कमजोरियों और ताकत के बारे में जानते हैं।
- हर व्यापारी अलग है और, परिणामस्वरूप, स्टॉप प्लेसमेंट एक आकार-फिट-सभी प्रयास नहीं है। कुंजी उस तकनीक को ढूंढना है जो आपकी ट्रेडिंग शैली को फिट करती है।
हार्ड स्टॉप
सबसे सरल बंद हो जाता है में से एक है कड़ाई से रोका है, जिसमें आप केवल एक को रोकने की एक निश्चित संख्या जगह पिप्स अपनी प्रविष्टि कीमत से। हालांकि, कई मामलों में, एक गतिशील बाजार में एक कठिन पड़ाव होने का कोई मतलब नहीं है। आप एक शांत बाजार और अस्थिर दोनों में समान 20-पिप स्टॉप को क्यों रखेंगे? इसी तरह, आप शांत और अस्थिर दोनों स्थितियों में समान 80 पिप्स का जोखिम क्यों लेंगे?
इस बिंदु को स्पष्ट करने के लिए, आइए बीमा खरीदने के लिए स्टॉप रखने की तुलना करें । आपके द्वारा भुगतान किया जाने वाला बीमा आपके द्वारा लिए गए जोखिम का एक परिणाम है, चाहे वह कार, घर, जीवन, आदि से संबंधित हो, परिणामस्वरूप, उच्च कोलेस्ट्रॉल वाले 60 साल के अधिक धूम्रपान करने वाला व्यक्ति 30 से अधिक जीवन बीमा के लिए अधिक भुगतान करता है। सामान्य कोलेस्ट्रॉल स्तर के साथ गैर-धूम्रपान करने वाला वर्ष क्योंकि उसके जोखिम (आयु, वजन, धूम्रपान, कोलेस्ट्रॉल) मृत्यु को अधिक संभावना बनाते हैं।
ATR% रोक विधि
एटीआर% स्टॉप विधि का उपयोग किसी भी प्रकार के व्यापारी द्वारा किया जा सकता है क्योंकि स्टॉप की चौड़ाई औसत सच सीमा (एटीआर) के प्रतिशत से निर्धारित होती है । ATR समय की एक निर्दिष्ट अवधि में अस्थिरता का एक उपाय है। सबसे आम लंबाई 14 है, जो थरथरानवाला के लिए भी एक आम लंबाई है, जैसे कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) और स्टोचस्टिक । एक उच्च एटीआर एक अधिक अस्थिर बाजार को इंगित करता है, जबकि एक कम एटीआर एक कम अस्थिर बाजार को इंगित करता है। ATR के एक निश्चित प्रतिशत का उपयोग करके, आप यह सुनिश्चित करते हैं कि आपका पड़ाव गतिशील है और बाजार की स्थितियों के साथ उचित रूप से बदलता है।
उदाहरण के लिए, 2006 के पहले चार महीनों के लिए, GBP / USD औसत दैनिक सीमा 110 पिप्स से 140 पिप्स (चित्रा 1) के आसपास थी। एक दिन व्यापारी 10% एटीआर स्टॉप का उपयोग करना चाह सकता है, जिसका अर्थ है कि स्टॉप को प्रवेश मूल्य से 10% एक्स एटीआर पिप्स रखा गया है। इस उदाहरण में, स्टॉप आपके प्रवेश मूल्य से 11 पिप्स से 14 पिप्स तक कहीं भी होगा। एक स्विंग ट्रेडर ATR के 50% या 100% उपयोग को रोक सकता है। 2006 के मई और जून में, दैनिक एटीआर 150 पिप्स से 180 पिप्स तक कहीं भी था। जैसे, 10% स्टॉप वाले दिन के व्यापारी के पास 15 पिप्स से 18 पिप्स के प्रवेश पर रोक होती, जबकि 50% स्टॉप के साथ स्विंग ट्रेडर के पास प्रवेश से 75 पिप्स से 90 पिप्स तक के स्टॉप होते।
यह केवल समझ में आता है कि व्यापक स्टॉप के साथ अस्थिरता के लिए एक व्यापारी खाता। अस्थिर बाजार में आपको कितनी बार रोका गया है, केवल बाजार को उल्टा देखने के लिए? बाहर निकलना व्यापार का हिस्सा है। यह होगा, लेकिन यादृच्छिक शोर से बाहर निकलने से बदतर कुछ भी नहीं है, केवल उस दिशा में बाजार की चाल को देखने के लिए जिसे आपने मूल रूप से भविष्यवाणी की थी।
मल्टीपल डे हाई / लो
कई दिन उच्च / निम्न विधि स्विंग व्यापारियों और स्थिति व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त है। यह सरल है और धैर्य को लागू करता है लेकिन व्यापारी को बहुत अधिक जोखिम के साथ भी पेश कर सकता है। एक लंबी स्थिति के लिए, एक स्टॉप को पूर्व-निर्धारित दिन के कम पर रखा जाएगा। एक लोकप्रिय पैरामीटर दो दिन है। इस उदाहरण में, दो-दिन कम (या इसके ठीक नीचे) पर एक स्टॉप रखा जाएगा।
यदि हम मानते हैं कि एक व्यापारी चित्रा 2 में दिखाए गए अपट्रेंड के दौरान लंबा था, तो व्यक्ति संभवतः चक्करदार मोमबत्ती की स्थिति से बाहर निकल जाएगा, क्योंकि यह उसके दो-दिन के निचले स्तर को तोड़ने वाला पहला बार था। जैसा कि इस उदाहरण से पता चलता है, यह विधि ट्रेंड स्टॉप के रूप में ट्रेंड ट्रेडर्स के लिए अच्छी तरह से काम करती है ।
इस पद्धति के कारण एक व्यापारी को बहुत अधिक जोखिम उठाना पड़ सकता है जब वे एक दिन के बाद एक व्यापार करते हैं जो एक बड़ी रेंज प्रदर्शित करता है। यह परिणाम नीचे चित्र 3 में दिखाया गया है।
एक व्यापारी जो बड़े मोमबत्ती के शीर्ष के पास एक स्थिति में प्रवेश करता है, उसने खराब प्रविष्टि को चुना हो सकता है, लेकिन इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि व्यापारी दो दिन के निचले स्तर को स्टॉप-लॉस रणनीति के रूप में उपयोग नहीं करना चाह सकता है क्योंकि (जैसा कि चित्र 3 में देखा गया है) जोखिम महत्वपूर्ण हो सकता है।
सबसे अच्छा जोखिम प्रबंधन एक अच्छी प्रविष्टि है। किसी भी मामले में, एक बड़ी सीमा के साथ एक दिन के बाद स्थिति में प्रवेश करते समय कई दिन के उच्च / निम्न पड़ाव से बचना सबसे अच्छा है। लंबी अवधि के व्यापारी स्टॉप प्लेसमेंट के लिए अपने मापदंडों के रूप में हफ्तों या महीनों का उपयोग करना चाह सकते हैं। दो महीने का कम स्टॉप एक बहुत बड़ा पड़ाव है, लेकिन यह स्थिति व्यापारी के लिए समझ में आता है जो प्रति वर्ष केवल कुछ ट्रेड करता है।
यदि अस्थिरता (जोखिम) कम है, तो आपको बीमा के लिए उतना भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। स्टॉप के लिए भी यही सच है – आपके स्टॉप से आपको जितनी इंश्योरेंस की जरूरत होगी, वह मार्केट में मौजूद कुल रिस्क के साथ अलग-अलग होगी।
मूल्य स्तर से ऊपर / नीचे बंद करता है
एक अन्य उपयोगी तरीका विशिष्ट मूल्य स्तरों के ऊपर या नीचे के स्टॉप पर सेट करना है। ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर में कोई वास्तविक रोक नहीं है; विशिष्ट स्तर से ऊपर / नीचे बंद होने के बाद व्यापार मैन्युअल रूप से बंद हो जाता है। स्टॉप के लिए उपयोग किए जाने वाले मूल्य स्तर अक्सर गोल संख्या होते हैं जो 00 या 50 में समाप्त होते हैं। कई दिन उच्च / निम्न विधि में, इस तकनीक को धैर्य की आवश्यकता होती है क्योंकि व्यापार केवल दिन के अंत में बंद हो सकता है।
जब आप अपने स्टॉप को कुछ मूल्य स्तरों से ऊपर या नीचे बंद कर देते हैं, तो शिकारी द्वारा बाजार से बाहर किए जाने का कोई मौका नहीं है । यहां दोष यह है कि आप सटीक जोखिम की मात्रा निर्धारित नहीं कर सकते हैं और ऐसा मौका है कि बाजार आपके मूल्य स्तर से नीचे / ऊपर टूट जाएगा, जिससे आप बड़े नुकसान के साथ बाहर निकल जाएंगे । ऐसा होने की संभावनाओं से निपटने के लिए, आप शायद इस तरह के स्टॉप का इस्तेमाल किसी बड़ी खबर की घोषणा से पहले नहीं करना चाहते। जीबीपी / जेपीवाई जैसे बहुत अस्थिर जोड़े व्यापार करते समय आपको इस पद्धति से भी बचना चाहिए। उदाहरण के लिए, 14 दिसंबर, 2005 को GBP / JPY 212.36 पर खुला और फिर 208.10 (चित्रा 4) पर बंद होने से पहले 206.91 तक गिर गया। 210.00 के नीचे के स्टॉप वाले व्यापारी को अच्छी रकम का नुकसान हो सकता था।
संकेतक बंद करो
संकेतक स्टॉप एक तार्किक अनुगामी स्टॉप विधि है और इसका उपयोग किसी भी समय सीमा पर किया जा सकता है। विचार यह है कि बाजार में आपको बाहर निकलने से पहले आपको कमजोरी (या ताकत, यदि कम है) का संकेत दिया जाए। इस पड़ाव का मुख्य लाभ धैर्य है। आप व्यापार से नहीं हटेंगे क्योंकि आपके पास एक ट्रिगर है जो आपको बाजार से बाहर ले जाता है। ऊपर वर्णित अन्य तकनीकों की तरह, कमियां अधिक जोखिम है। हमेशा एक मौका होता है कि बाजार इस अवधि के दौरान गिर जाएगा कि यह आपके स्टॉप ट्रिगर से नीचे है।
लंबे समय तक, हालांकि, बाहर निकलने की यह विधि आपके शॉर्ट से बाहर निकलने के लिए अपने लंबे या नीचे से बाहर निकलने के लिए एक शीर्ष चुनने की कोशिश करने से अधिक समझ में आता है। आरएसआई 70 से नीचे होने के कारण, आपने कितनी बार किसी व्यापार को बाहर किया है क्योंकि आरएसआई 70 से नीचे चला गया है, जबकि अपट्रेंड जारी है? चित्र 5 में, हमने GBP / USD प्रति घंटा के चार्ट पर इस पद्धति का वर्णन करने के लिए RSI का उपयोग किया, लेकिन कई अन्य संकेतकों का उपयोग किया जा सकता है। स्टॉप ट्रिगर के लिए उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा संकेतक इंडेक्स इंडिकेटर्स जैसे आरएसआई, स्टोचस्टिक, परिवर्तन की दर या कमोडिटी चैनल इंडेक्स हैं ।
तल – रेखा
व्यापार के साथ, आप हमेशा संभावना का खेल खेल रहे हैं, जिसका अर्थ है कि हर व्यापारी कभी-कभी गलत होगा। सभी व्यापारियों के लिए अपनी स्वयं की ट्रेडिंग शैली, सीमाओं, पूर्वाग्रहों और प्रवृत्तियों को समझना महत्वपूर्ण है, इसलिए वे स्टॉप का प्रभावी ढंग से उपयोग कर सकते हैं।