स्वैप बैंक
स्वैप बैंक क्या है?
एक स्वैप बैंक एक ऐसी संस्था है जो दो समकक्षों के बीच एक दलाल के रूप में कार्य करती है जो ब्याज दर या मुद्रा विनिमय समझौते में प्रवेश करना चाहते हैं और संभवतः गुमनाम रहते हैं। स्वैप बैंक सौदे के दोनों किनारों को एक साथ लाता है और आम तौर पर स्वैप की सुविधा के लिए दोनों समकक्षों से मामूली प्रीमियम कमाता है।
चाबी छीन लेना
- एक स्वैप बैंक वह संस्था है जो दो कंपनियों के बीच एक स्वैप लेन-देन करती है।
- क्योंकि स्वैप जटिल लेनदेन हैं, यह मध्यस्थ का उपयोग करने के लिए सौदे में प्रतिपक्षियों के लिए जोखिम को कम करता है।
- स्वैप बैंक उनकी भागीदारी के लिए फीस लेते हैं।
कैसे एक स्वैप बैंक काम करता है
एक स्वैप एक व्युत्पन्न अनुबंध है जिसके माध्यम से दो पक्ष वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करते हैं। ये साधन लगभग कुछ भी हो सकते हैं, लेकिन ज्यादातर स्वैप में नकदी प्रवाह शामिल होता है, जो एक प्रमुख मूल राशि पर आधारित होता है, जिसके लिए दोनों पक्ष सहमत होते हैं। आमतौर पर, प्रिंसिपल हाथ नहीं बदलता है। प्रत्येक नकदी प्रवाह में स्वैप का एक पैर शामिल होता है। एक नकदी प्रवाह आम तौर पर तय होता है, जबकि दूसरा परिवर्तनशील होता है, जो कि एक बेंचमार्क ब्याज दर, अस्थायी मुद्रा विनिमय दर, या सूचकांक मूल्य पर आधारित होता है।
विनिमय एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करते हैं, और खुदरा निवेशक आमतौर पर स्वैप में संलग्न नहीं होते हैं। बल्कि, स्वैप व्यवसाय या वित्तीय संस्थानों के बीच ओवर-द-काउंटर अनुबंध हैं। हालांकि, छोटे संस्थानों में अभी भी स्वैप बैंक के माध्यम से इस बाजार तक पहुंच हो सकती है।
आमतौर पर, स्वैप समझौते बनाने के प्रयास में कंपनियां सीधे दूसरी कंपनियों से संपर्क नहीं करती हैं। इसके बजाय, स्वैप बैंक कंपनियों के लिए स्वैप समझौतों का समन्वय करते हैं। ज्यादातर मामलों में, समकक्षों की पहचान एक-दूसरे के लिए अज्ञात है, और अक्सर स्वैप बैंक के लिए, साथ ही साथ।
स्वैप बैंक के लाभ
स्वैप समझौते में प्रवेश करते समय स्वैप बैंक का उपयोग करने के तीन प्रमुख लाभ हैं। वे गुमनामी, कम जोखिम और अधिक विशेषज्ञता वाले हैं।
कई कंपनियां गुमनाम रहना चाहती हैं ताकि प्रतिस्पर्धी लाभ न दे सकें। दूसरे शब्दों में, वे दूसरों को यह जानने के लिए नहीं चाहते हैं कि वित्तपोषण, जोखिम नियंत्रण और संभवतः वे अपनी पूंजी को तैनात करने के मामले में क्या कर रहे हैं। स्वैप ब्रोकर का उपयोग करके, वे अपनी पहचान को एक छोटे प्रीमियम की लागत के लिए छिपा कर रख सकते हैं।
स्वैप लेन-देन में सबसे बड़ा जोखिम प्रतिपक्ष जोखिम है, या जोखिम जो दूसरी तरफ अपने दायित्वों पर वितरित नहीं होगा, जिसमें डिफ़ॉल्ट भी शामिल है। स्वैप के सभी नकदी प्रवाह अक्सर स्वैप बैंक के माध्यम से बहते हैं, जो समय-समय पर भुगतान करता है और जमा करता है। इसमें अक्सर नकदी प्रवाह के समय पर भुगतान की गारंटी देने के लिए प्रतिपक्ष की साख का आकलन करने से क्रेडिट सेवाएं शामिल हैं।
क्योंकि स्वैप जटिल हो सकते हैं, जिन कंपनियों के पास उचित संसाधन नहीं होते हैं, वे विशेषज्ञता या अनुभव में स्वैप बैंक के विशेष ज्ञान से लाभान्वित होते हैं। यह छोटे या अनुभवहीन प्रतिपक्ष के लिए बेहतर शर्तों की अनुमति देता है। और यह उन्हें संभावित समकक्षों के बड़े ब्रह्मांड तक पहुंच प्रदान करता है, जो विशेष रूप से अनैतिक या पहली बार स्वैप ग्राहक के लिए उपयोगी है।
स्वैप बैंक इन लाभों को स्वैप समकक्षों को हस्तांतरित करता है, लेकिन खुद अपनी फीस के लिए जोखिम लेता है। इसमें ब्याज दर जोखिम शामिल है। उस समय के दौरान दरों में बदलाव होना चाहिए जब यह केवल स्वैप के प्राप्त या भुगतान करने वाले हिस्से को पूरा कर चुका हो, शेष अवधि के लिए बैंक जोखिम में होगा। अगर किसी पार्टी में चूक होती है, तो क्रेडिट रिस्क स्वैप बैंक के लिए सबसे बड़ा खतरा होता है। और अंत में, किसी भी दिए गए स्वैप के लिए प्रतिपक्ष खोजना मुश्किल हो सकता है। इसे बेमेल जोखिम कहा जाता है।