Tailgating
Tailgating क्या है?
टेलगेटिंग तब होता है जब एक ब्रोकर, वित्तीय सलाहकार या अन्य प्रकार का निवेश एजेंट किसी ग्राहक के लिए सुरक्षा खरीदता है या बेचता है, और फिर खुद के लिए उसी लेनदेन को करने के लिए आगे बढ़ता है। जबकि टेलगेटिंग एक गैरकानूनी प्रथा नहीं है, यह क्षेत्र में पेशेवरों द्वारा अनैतिक और अनैतिक माना जाता है।
चाबी छीन लेना
- टेलगेटिंग तब होता है जब ब्रोकर या वित्तीय सलाहकार अपने ट्रेडों के लिए ग्राहकों द्वारा प्रदान की गई जानकारी का उपयोग करके अपने स्वयं के खाते पर ऑर्डर देकर लाभ कमाते हैं।
- यह अवैध नहीं है लेकिन अत्यधिक अनैतिक माना जाता है।
- भले ही टेलगेटिंग अवैध न हो, लेकिन एसईसी उन कंपनियों के खिलाफ कार्रवाई कर सकता है जो ग्राहकों द्वारा उन्हें प्रदान की गई जानकारी का उपयोग करके मुनाफा कमाती हैं।
तैलंग समझना
Tailgating कानूनी है। हालाँकि, यह एक अत्यधिक अनैतिक कार्य भी है। यह दो अन्य निवेश-संबंधित कार्यों में आसानी से भ्रमित है, दोनों अवैध हैं। निवेशकों और चिकित्सकों को इस बारे में जानकारी होनी चाहिए, जबकि यह समान दिखाई दे सकता है, इनसाइडर ट्रेडिंग के अभ्यास के रूप में टेलगेटिंग एक ही बात नहीं है ।
अंदरूनी व्यापार तब होता है जब सुरक्षा की खरीद या बिक्री गोपनीय या मालिकाना जानकारी से उत्पन्न होती है। टेलगेटिंग तब होती है जब ब्रोकर क्लाइंट की स्वयं की जानकारी के साथ क्लाइंट से क्यू या ट्रेड रिक्वेस्ट लेता है, और फिर क्लाइंट द्वारा दी गई जानकारी के आधार पर अपने खुद के अकाउंट के लिए उसी ट्रेड को रखता है।
भले ही एसईसी द्वारा टेलगेटिंग को गैरकानूनी नहीं माना जाता है, फिर भी एजेंसी उन फर्मों के खिलाफ कार्रवाई कर सकती है जो ग्राहकों द्वारा दी गई जानकारी का उपयोग करके लाभ कमाने के लिए अभ्यास का लाभ उठाती हैं।उदाहरण के लिए, मेरिल लिंच को 10 मिलियन डॉलर के जुर्माने का भुगतान करने के लिए मजबूर किया गया था और एसईसी ने अपने मालिकाना ट्रेडिंग डेस्क पर ऑर्डर देने के लिए ग्राहकों द्वारा प्रदान की गई जानकारी के दुरुपयोग के साथ निवेश बैंक पर आरोप लगाने के बाद एक संघर्ष विराम आदेश पर सहमति व्यक्त की।
टेलगेटिंग को फ्रंट-रनिंग के अभ्यास के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।जबकि टेलगेटिंग प्रतीत होता है कि फ्रंट-रनिंग के समान है, क्योंकि यह इनसाइडर ट्रेडिंग के लिए है, फ्रंट-रनिंग एक अवैध कार्रवाई है जो तब होती है जब ग्राहक क्लाइंट द्वारा प्रदान की गई निवेश जानकारी का उपयोग करता है और क्लाइंट के लिए ऐसा करने से पहले खुद के लिए व्यापार करता है।
विशेष रूप से निवेश उद्योग में पेशेवरों द्वारा टेलगेटिंग पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, क्योंकि निवेश करने वाला सलाहकार अनिवार्य रूप से ग्राहक को अपने व्यापार अनुरोध में जो भी जानकारी देता है, उस पर बैंक की कोशिश कर रहा है।
नैतिक मुद्दे के अलावा, टेलगेटिंग अक्सर आर्थिक रूप से एक खतरनाक प्रथा हो सकती है, जो जानकारी पर निर्भर होने पर निर्भर करती है। यदि ग्राहक द्वारा दी गई जानकारी गलत या दोषपूर्ण है, तो निवेश सलाहकार न केवल उनकी प्रतिष्ठा को बल्कि उनके बैंक खाते को भी खतरे में डाल रहा है।
Tailgating का उदाहरण
टॉम अपने ग्राहक बिल के लिए एक निवेश सलाहकार है। बिल टॉम से संपर्क करता है और उन्हें यह जानकारी प्रदान करता है कि कंपनी ए अपने पुनर्गठन की घोषणा करने की योजना बना रही है, जिसमें समग्र प्रदर्शन में सुधार के लिए नए प्रबंधकों को लाना शामिल है।
इस बिल की जानकारी प्रदान करने के साथ, टॉम बिल से सहमत है कि नया प्रबंधन कंपनी ए के प्रदर्शन को बेहतर बनाने में सफल होगा, और इसलिए लाभदायक निवेश में वृद्धि होगी। बिल के लिए 1,000 शेयर खरीदने के बाद, जैसा कि उसने अनुरोध किया, टॉम खुद के लिए एक और 1,000 शेयर खरीदने के लिए आगे बढ़ता है।