अपने ग्राहकों के लिए वित्तीय बाधाओं के बारे में बात करें

21 वीं सदी में विभिन्न वित्तीय बाधाओं का अध्ययन खूब हुआ है, लेकिन अधिकांश साहित्य व्यावसायिक फर्मों पर बाधाओं को समझने के लिए समर्पित रहे हैं। किसी व्यक्ति या परिवार के वित्त के लिए बाधाओं का उतना ही महत्व है, और प्रशिक्षित वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को अपने स्वयं के लक्ष्यों को समझने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। यह सच है कि क्या ग्राहक छुट्टी घर खरीदना चाहता है, व्यवसाय शुरू करना या जल्दी सेवानिवृत्ति की योजना बनाना।

चाबी छीन लेना

• वित्तीय बाधा एक ऐसी चीज है जो आर्थिक कार्रवाई के एक कोर्स को प्रतिबंधित करती है, जिसे इसके बजाय समायोजित किया जाना चाहिए।
• उदाहरण के लिए, आपका ब्रोकर आपको कम बिक्री, विकल्पों या मार्जिन पर ट्रेडिंग से प्रतिबंधित कर सकता है, जो आपके निवेश योग्य ब्रह्मांड को सीमित करता है।
• वित्तीय बाधाएं वास्तविक मुद्दे हैं जिन्हें कार्रवाई के एक निश्चित पाठ्यक्रम का पालन नहीं करने के लिए व्यक्तिपरक या भावनात्मक बहाने के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।
• कई व्यक्तियों के लिए, सेवानिवृत्ति की आय वृद्धावस्था में एक बाधा बन जाती है जो खर्च और खपत को कम कर देती है।

वित्तीय बाधाओं के प्रकार

वित्तीय बाधाएं प्रकृति में सामान्य या व्यक्तिपरक होने के बजाय विशिष्ट और उद्देश्य बाधाएं हैं। यह बाधाओं और उसके अध्ययन को अलग करता है, जैसे कि आम बहाने से, “मेरे पास इस स्टॉक में निवेश करने के लिए पर्याप्त पैसा नहीं है” या “मेरे पास बस एक कठिन समय है निवेश को समझने का।” इसे किसी के बारे में बताने के बीच के अंतर के बारे में सोचें, जो कि कैनसस सिटी और डेनवर के बीच ले जाने के लिए राजमार्ग है, जो उन्हें गति जाल, खराब मौसम की स्थिति या गैस स्टेशनों के बिना लंबे खंडों के बारे में विशेष जानकारी के साथ एक रोड-मैप बना रहा है।

निवेशक के लिए, एक वित्तीय बाधा कोई भी कारक है जो निवेश विकल्पों की राशि या गुणवत्ता को प्रतिबंधित करता है। वे आंतरिक या बाहरी हो सकते हैं (ऊपर दिए गए उदाहरण दोनों को आंतरिक बाधा का एक रूप माना जा सकता है, जैसे कि ज्ञान की कमी या खराब नकदी प्रवाह)। प्रत्येक निवेशक आंतरिक और बाहरी दोनों बाधाओं का सामना करता है।

कुछ अड़चनें सामान्य ज्ञान हैं। प्रत्येक निवेशक को अपने स्वयं के समय-क्षितिज बाधाओं को समझने की जरूरत है, उदाहरण के लिए। यह पाँच साल की बेटी के साथ एक ग्राहक के लिए भी उतना ही सच है, जो उसे चार साल की विश्वविद्यालय शिक्षा के माध्यम से रखने के लिए पर्याप्त पैसा बचाना चाहता है, और 50 साल की उम्र के लिए जो सेवानिवृत्ति के निवेश पर पीछे है और चाहता है 70 साल की उम्र से पहले काम करना बंद कर दें।

सभी ग्राहक अपने निवेश पर कर की कमी का सामना करते हैं। जब ग्राहकों के सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों पर चर्चा की जाती है, तो रिटायरमेंट के बाद होने वाले सभी प्राप्त लाभ और उत्पन्न आय पर कराधान के नकारात्मक प्रभाव के बारे में विशिष्ट होना चाहिए। यदि ग्राहक कोई व्यवसाय शुरू करना चाहता है या कीमती धातुओं या कला जैसे विकल्पों में निवेश करना चाहता है, तो सभी कानूनी और नियामक बाधाओं को उजागर करना सुनिश्चित करें। उच्च-नेट-वर्थ क्लाइंट्स की परोपकारी संगठनों या यात्रा में विशेष रुचि हो सकती है, लेकिन उनमें से प्रत्येक बाधा और अवसर लागत के साथ आता है।

तरलता जोखिम प्रबंधन

तरलता जोखिम प्रबंधन एक ऐसे क्षेत्र का एक प्रमुख उदाहरण है जिसका पूरी तरह से व्यावसायिक स्थान में अध्ययन किया जाता है लेकिन व्यवस्थित तरीके से व्यक्तिगत निवेशों पर भी लागू होता है। संक्षेप में, एक तरलता जोखिम वह जोखिम है जो किसी दिए गए आर्थिक एजेंट (जैसे, व्यक्ति, कंपनी या देश) को अस्थायी रूप से नकद से बाहर चला सकता है। लगभग हर निवेश में एक परिसंपत्ति शामिल होती है जो नकदी से कम तरल होती है, इसलिए निवेशक और उनके सलाहकार को विचार करना होगा कि निवेश भविष्य के नकदी प्रवाह को कैसे सीमित करता है।

सेवानिवृत्ति योजना चार प्रकार की वित्तीय बाधाओं को जोड़ती है: तरलता जोखिम, समय क्षितिज, करों और कानूनी / नियामक बाधाओं। यदि आप अनुशंसा करते हैं कि एक 35 वर्षीय ग्राहक एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) में प्रति वर्ष $ 5,000 का योगदान देता है, तो समझें कि यह व्यक्ति अगले 24.5 वर्षों में गैर-तरल खाते में $ 122,500 को प्रभावी ढंग से समर्पित कर रहा है। कुछ अपवादों के साथ, आपका ग्राहक सरकार को एक बड़ी फीस चुकाए बिना उन परिसंपत्तियों को पुनः प्राप्त करने में असमर्थ होगा।

यह नहीं खर्च करना है कि अतिरिक्त $ 122,500 एक बाधा है, और इसे स्पष्ट रूप से इस तरह की पहचान करने की आवश्यकता है। आपके क्लाइंट को सेवानिवृत्ति के बाद की आय में 122,500 डॉलर से अधिक प्राप्त करने के लिए सेवानिवृत्ति से पहले $ 122,500 खर्च नहीं करने के बीच व्यापार-बंद को समझना चाहिए।

सेवानिवृत्ति में ओवरस्पीडिंग से बचें

जब सामाजिक सुरक्षा पहले बनाया गया था, औसत अमेरिकी उम्र 65 करने के लिए जीवित नहीं कभी प्रणाली से लाभ प्राप्त कम से कम सभी योगदानकर्ताओं के आधे की उम्मीद थी। आश्चर्यजनक रूप से नहीं, निजी कंपनियां 1940 और 1950 के दशक में मजबूत पेंशन की पेशकश कर सकती थीं, जब औसत जीवन प्रत्याशा बहुत कम थी।

2018 में पैदा हुए अमेरिकियों के लिए औसत जीवन प्रत्याशा लगभग 78.7 वर्ष थी।  दीर्घ जीवन एक आशीर्वाद और एक बाधा है। आपका ग्राहक 65 के बाद हर साल अपनी सेवानिवृत्ति बचत का 10% खर्च नहीं कर सकता है अगर वह 85 तक जीने की योजना बना रहा है। यह वित्तीय सलाहकारों पर निर्भर है कि वे अपने पुराने ग्राहकों को सेवानिवृत्ति में ओवरस्पीडिंग से बचने में मदद करें।