मूर्त सामान्य इक्विटी (TCE)
मूर्त सामान्य समानता (TCE) क्या है?
मूर्त सामान्य इक्विटी (TCE) एक कंपनी की भौतिक पूंजी का एक माप है, जिसका उपयोग संभावित नुकसान से निपटने के लिए एक वित्तीय संस्थान की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। मूर्त सामान्य इक्विटी की गणना अमूर्त संपत्ति (सद्भावना सहित) को घटाकर की जाती है और कंपनी के बुक वैल्यू से पसंदीदा इक्विटी होती है।
चाबी छीन लेना
- मूर्त सामान्य इक्विटी (TCE) एक कंपनी की भौतिक पूंजी का एक माप है, जिसका उपयोग संभावित नुकसान से निपटने के लिए एक वित्तीय संस्थान की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।
- किसी कंपनी के TCE को मापना उन कंपनियों के मूल्यांकन के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जिनके पास बड़ी मात्रा में पसंदीदा स्टॉक हैं, जैसे कि अमेरिकी बैंक जिन्हें 2008 के वित्तीय संकट में संघीय बेलआउट मनी प्राप्त हुई थी।
- TCE अनुपात (मूर्त संपत्ति द्वारा विभाजित TCE) एक बैंक में पूंजी पर्याप्तता का एक उपाय है। यह अनुपात फर्म की मूर्त संपत्ति के संदर्भ में एक फर्म की मूर्त सामान्य इक्विटी को मापता है।
मूर्त सामान्य समानता को समझना
कंपनियों के पास दोनों ठोस (भौतिक) और अमूर्त संपत्ति हैं। उदाहरण के लिए, एक इमारत मूर्त है, जबकि एक पेटेंट अमूर्त है। फर्म की इक्विटी के बारे में भी यही कहा जा सकता है। वित्तीय कंपनियों को अक्सर TCE का उपयोग करके मूल्यांकन किया जाता है।
किसी कंपनी के TCE को मापना उन कंपनियों के मूल्यांकन के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जिनके पास बड़ी मात्रा में पसंदीदा स्टॉक हैं, जैसे कि अमेरिकी बैंक जिन्हें 2008 के वित्तीय संकट में संघीय बेलआउट मनी प्राप्त हुई थी।बेलआउट फंड के बदले, उन बैंकों ने संघीय सरकार को बड़ी मात्रा में पसंदीदा स्टॉक जारी किया। एक बैंक पसंदीदा शेयरों को आम शेयरों में परिवर्तित करके TCE को बढ़ावा दे सकता है।
मूर्त सामान्य इक्विटी का उपयोग बैंक की सॉल्वेंसी के मूल्यांकन के एक तरीके के रूप में पूंजी पर्याप्तता अनुपात की गणना करने के लिए भी किया जा सकता है और इसे इसकी स्थिरता का रूढ़िवादी उपाय माना जाता है।
TCE GAAP या बैंक नियमों द्वारा आवश्यक नहीं है और आमतौर पर आंतरिक रूप से कई पूंजी पर्याप्तता संकेतकों में से एक के रूप में उपयोग किया जाता है।
विशेष विचार
TCE अनुपात (मूर्त संपत्ति द्वारा विभाजित TCE) एक बैंक में पूंजी पर्याप्तता का एक उपाय है। TCE अनुपात फर्म की मूर्त संपत्ति के संदर्भ में एक फर्म की मूर्त सामान्य इक्विटी को मापता है। शेयरधारक इक्विटी का सफाया होने से पहले बैंक के स्थायी नुकसान का अनुमान लगाने के लिए इसका उपयोग किया जा सकता है।
फर्म की परिस्थितियों के आधार पर, पेटेंट को इस समीकरण के प्रयोजनों के लिए अमूर्त संपत्ति से बाहर रखा जा सकता है, क्योंकि वे समय पर, एक परिसमापन मूल्य रख सकते हैं।
बैंक की सॉल्वेंसी का मूल्यांकन करने का एक अन्य तरीका इसकी टियर 1 कैपिटल को देखना है, जिसमें सामान्य शेयर, पसंदीदा शेयर, बरकरार रखी गई आय और कर की संपत्तियां शामिल हैं। बैंक और नियामक बैंक की स्थिरता का आकलन करने के लिए टियर 1 पूंजी स्तरों को ट्रैक करते हैं।
विशेष रूप से, बैंक के पास मौजूद कम जोखिम वाली संपत्ति, जैसे कि यूएस ट्रेजरी नोट्स, निम्न-श्रेणी की प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक सुरक्षा रखते हैं।नियामकों को टियर 1 पूंजी स्तरों के नियमित प्रस्तुतिकरण की आवश्यकता नहीं है, लेकिन वे तब खेलते हैं जब फेडरल रिजर्व बैंकों पर तनाव परीक्षण आयोजित करता है ।
मूर्त सामान्य समानता का उदाहरण
वित्त वर्ष 2019 के लिएबैंक ऑफ अमेरिका (BAC ) का बुक वैल्यू 267.9 बिलियन डॉलर था।इसकी साख $ 68.95 बिलियन, अमूर्त संपत्ति $ 1 बिलियन, और पसंदीदा स्टॉक $ 23 बिलियन था।इस प्रकार, 2019 के अंत में बैंक ऑफ अमेरिका की मूर्त सामान्य इक्विटी $ 174.95 बिलियन ($ 267.9 बिलियन – $ 68.95 बिलियन – $ 1 बिलियन – $ 23 बिलियन) थी। कई बैंक अपने वित्तीय विवरणों के पूरक दस्तावेजों में मूर्त आम इक्विटी को तोड़ते हैं।