टैक्स-समतुल्य उपज
कर-समतुल्य यील्ड क्या है?
कर-समतुल्य उपज वह प्रतिफल है जो एक कर योग्य बांड को तुलनीय कर-मुक्त नगरपालिका बांड पर उपज के बराबर की आवश्यकता होगी । गणना एक उपकरण है जिसका उपयोग निवेशक कर-मुक्त निवेश और एक कर योग्य विकल्प के बीच रिटर्न की तुलना करने के लिए कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- कर-समतुल्य उपज वह प्रतिफल है जो एक कर योग्य बॉन्ड के लिए एक तुलनीय कर-मुक्त बॉन्ड पर उपज के बराबर करने के लिए उपज की आवश्यकता होगी, जैसे कि नगरपालिका बांड।
- गणना एक उपकरण है जिसका उपयोग निवेशक कर-मुक्त निवेश और एक कर योग्य विकल्प के बीच रिटर्न की तुलना करने के लिए कर सकते हैं।
- कर निहितार्थ, सामान्य रूप से, किसी भी वित्तीय रणनीति का एक जटिल और महत्वपूर्ण हिस्सा है, साथ ही अक्सर अनदेखी हिस्सा भी होता है।
टैक्स-समतुल्य यील्ड को समझना
कर निहितार्थ, सामान्य रूप से, किसी भी वित्तीय रणनीति का एक जटिल और महत्वपूर्ण हिस्सा है, साथ ही अक्सर अनदेखी हिस्सा भी होता है। कर-समतुल्य उपज गणना निवेशकों के लिए एक उपयोगी उपकरण है, विशेषकर उच्च कर कोष्ठकों में। टैक्स-समतुल्य उपज एक कर योग्य बांड पर उपज है जो एक निवेशक को एक कर-मुक्त नगरपालिका बांड पर रिटर्न से मिलान करने के लिए अर्जित करना होगा। नगर निगम के बॉन्ड में आम तौर पर कम प्रतिफल होता है, इसलिए कर बचत के कारण उनमें निवेश करने का पूरा प्रभाव अक्सर पूरी तरह से निर्धारित नहीं होता है। गणना एक निवेशक को यह तय करने में मदद करती है कि कर योग्य निवेश का चयन करना है या कर-मुक्त निवेश, जैसे कि कर-मुक्त नगरपालिका बांड। यह जानकारी महत्वपूर्ण है क्योंकि कर-मुक्त लाभ जो कि नगरपालिका बांड प्रस्ताव अन्य निवेशों के साथ मेल खाने के लिए कठिन हो सकता है।
हालाँकि, यह कहानी का अंत नहीं है। इस तरह की तुलना करने पर कुछ अतिरिक्त कर विचार चल सकते हैं। जबकि नगरपालिका बांड संघीय करों से मुक्त हैं, कुछ राज्य कमाई पर कर लगाते हैं। नगरपालिका बांड की तरलता भी सीमित हो सकती है।
टैक्स-समतुल्य यील्ड फॉर्मूला
एक निवेशक के टैक्स ब्रैकेट के आधार पर, एक नगरपालिका बांड उनके पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा निवेश निर्णय नहीं हो सकता है ।एक निवेशक का टैक्स ब्रैकेट उनकी फाइलिंग स्थिति और आय पर निर्भर करेगा।2020 और 2021 के लिए संघीय आयकर ब्रैकेट 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% और 37% हैं।
कर-मुक्त नगरपालिका बांड की कर योग्य समकक्ष उपज की गणना करने के लिए, निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करें और अपने संघीय कर दर के साथ किसी भी राज्य कर को शामिल करना सुनिश्चित करें।
- वापसी TEY = रिटर्न TX ÷ (1 – t)
कहा पे:
- रिटर्न TEY : पूरी तरह से कर योग्य समकक्ष उपज पर लौटें
- रिटर्न TX : टैक्स छूट वाले निवेश पर वापसी
- t: निवेशक की सीमांत कर की दर