लिविंग के लिए ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड: क्या यह संभव है?

जबकि जीवित रहने के लिए म्युचुअल फंड का व्यापार करना तकनीकी रूप से संभव है यदि आपके पास निवेश करने के लिए पर्याप्त राशि है और अत्यधिक सक्रिय ट्रेडिंग रणनीति को लागू करने के लिए खुश हैं, तो म्यूचुअल फंड अल्पकालिक निवेशकों के लिए नहीं बने हैं। वास्तव में, अधिकांश म्युचुअल फंड सक्रिय रूप से शुरुआती मोचन या अत्यधिक व्यापार के लिए खड़ी फीस को लागू करके अल्पकालिक व्यापार को हतोत्साहित करते हैं।

हालांकि, आप लाभांश या ब्याज-असर वाले फंडों में निवेश करके वार्षिक आय का एक अच्छा हिस्सा उत्पन्न कर सकते हैं। बेशक, आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली आय का एक हिस्सा यह है कि आप कितना निवेश करते हैं, इसलिए जिनके पास पहले से ही बड़े बैंक खाते हैं, उनके सफल होने की सबसे अधिक संभावना है।

वास्तव में, म्यूचुअल फंड निवेश के माध्यम से जीवन बनाने की बात नहीं करते हैं। स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेश विकल्प प्रदान करते हैं जो सक्रिय ट्रेडिंग के लिए अधिक उपयुक्त हैं।

म्यूचुअल फंड: मूल बातें

विभिन्न प्रकार के फंड उपलब्ध होने और स्वचालित विविधीकरण के कारण म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बने हुए हैं। म्युचुअल फंड कई शेयरधारकों के निवेशों और विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं – जैसे कि स्टॉक, बॉन्ड और अल्पकालिक ऋण – विशिष्ट फंड के घोषित लक्ष्यों के अनुसार।

स्टॉक या कम-रेटेड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में अधिक निवेश करने वाले फंड्स उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त होते हैं जो बड़े लाभ की संभावना के बदले में काफी अधिक जोखिम लेने को तैयार रहते हैं। वैकल्पिक रूप से, ऐसे फंड जो केवल अत्यधिक रेटेड कॉर्पोरेट या सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, आमतौर पर कम जोखिम सहने वाले निवेशकों के लिए बेहतर होते हैं।

म्युचुअल फंड मोचन

स्टॉक या ईटीएफ के विपरीत, खुले बाजार में म्यूचुअल फंड का कारोबार नहीं किया जाता है। इसके बजाय, निवेशकों को शेयरों को सीधे फंड के साथ, या एक अधिकृत ब्रोकर के माध्यम से भुनाना चाहिए। म्यूचुअल फंड शेयर का मूल्य – जिसे इसकी शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) कहा जाता है – की गणना फंड के पोर्टफोलियो में सभी परिसंपत्तियों के कुल मूल्य के आधार पर प्रत्येक व्यापारिक दिन के अंत में की जाती है। एक्सचेंज-ट्रेडेड सिक्योरिटीज की तरह शेयर की कीमत में पूरे दिन उतार-चढ़ाव नहीं होता है।

क्योंकि म्यूचुअल फंड शेयर केवल निवेशकों के बीच खरीदे और बेचे नहीं जा सकते, फंड को शेयरहोल्डर रिडेम्पशन को कवर करने के लिए खुद ही पैसा खोजना होगा। चूंकि म्यूचुअल फंड कैपिटल आमतौर पर फंड के पोर्टफोलियो में लिपटा होता है, इसलिए शेयर रिडेम्पशन में अक्सर परिसंपत्तियों के परिसमापन की आवश्यकता होती है।

शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग शेयरधारकों को कैसे प्रभावित करता है

जब म्यूचुअल फंड किसी भी कारण से अपनी होल्डिंग्स का परिसमापन करता है, तो यह सभी शेयरधारकों के लिए पूंजीगत लाभ वितरण पैदा कर सकता है। क्योंकि म्युचुअल फंडों को आय पर कर का भुगतान करने से बचने के लिए शेयरधारकों को सभी शुद्ध लाभ के साथ गुजरना पड़ता है, परिसंपत्तियों की किसी भी बिक्री से लाभ होता है जो वितरण का संकेत देता है। हर वितरण सभी शेयरधारकों की कर देयता को बढ़ाता है, न कि केवल शेयरधारक के शेयरों को भुनाता है, जिससे अल्पकालिक म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग विशेष रूप से शेष दीर्घकालिक निवेशकों के लिए बोझ बन जाती है।

इसके अतिरिक्त, अतिरिक्त ट्रेडिंग और प्रशासनिक शुल्क के कारण अत्यधिक ट्रेडिंग से म्यूचुअल फंड के खर्च अनुपात में वृद्धि होती है। अल्पकालिक म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग में बोर्ड के पार खरीददारों और म्यूचुअल फंडों के प्रमुख जनसांख्यिकीय की लागत बढ़ जाती है।

म्यूचुअल फंड अर्ली-रिडेम्पशन फीस

2003 में अल्पावधि म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग के खतरे स्पष्ट हो गए थे जब यह पाया गया था कि कई निवेशक तेजी से शेयरों को खरीद और बेच रहे थे, ताकि अन्य शेयरधारकों के रिटर्न पर नकारात्मक प्रभाव डाला जा सके।

अल्पकालिक म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग के अभ्यास को हतोत्साहित करने और दीर्घकालिक शेयरधारकों पर इसके प्रभाव को कम करने के लिए, कई म्यूचुअल फंड अब एक निश्चित अवधि के भीतर शेयरों के परिसमापन को रोकते हैं। कई संस्थान राउंड-ट्रिप लेनदेन की संख्या पर कड़ी निगरानी रखते हैं, जो एक शेयरधारक बनाता है – वह है, कोई भी लेनदेन जिसमें एक निवेशक शेयर खरीदता है और फिर कुछ दिनों के भीतर उन्हें फिर से बेचता है। उदाहरण के लिए, निष्ठा, एक निवेशक को एक निर्धारित अवधि के भीतर किसी भी अन्य ट्रेडों को बनाने से अवरुद्ध किया जा सकता है, यदि वह कई राउंड-ट्रिप ट्रेडों को निष्पादित करता पाया जाता है।

एक बेहतर विकल्प: डिविडेंड फंड्स

यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए तैयार हैं, तो आप अभी भी लाभांश फंडों में निवेश करके और सुरक्षा के उद्देश्य से खरीद-एंड-होल्ड रणनीति का उपयोग करके वार्षिक आय उत्पन्न कर सकते हैं।

डिविडेंड फंड म्यूचुअल फंड हैं जो लाभांश-असर वाले शेयरों या ब्याज-असर वाले ऋण साधनों में निवेश करते हैं। लाभांश इक्विटी फंड केवल शेयरों में निवेश करते हैं जो हर साल ठोस लाभांश का भुगतान करने के सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड के साथ करते हैं। इसी तरह, डिविडेंड डेट फंड अपने पोर्टफोलियो में बॉन्ड, नोट्स या बिल द्वारा किए गए गारंटीकृत कूपन भुगतान से वार्षिक आय उत्पन्न करते हैं। कुछ संतुलित फंडों में दोनों प्रकार की संपत्ति शामिल होती है।

सभी लाभांश फंड प्रत्येक वर्ष कम से कम एक लाभांश वितरण करते हैं, लेकिन जब अंतर्निहित परिसंपत्तियां लाभांश या ब्याज का भुगतान करती हैं, तो वे अधिक निर्भर करते हैं।

सक्रिय विकल्प: स्टॉक और ईटीएफ

यदि आपके पास निवेश करने के लिए पर्याप्त राशि है, तो लाभांश म्यूचुअल फंड में निवेश करना संभव है। यदि आपके पास हाथ में इतना विवेकशील पूंजी है, तो, आपको अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने से बेहतर सेवा मिल सकती है। शॉर्ट-टर्म गेन करने के इच्छुक निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड की तुलना में स्टॉक और ईटीएफ बहुत बेहतर विकल्प हैं; स्टॉक और ईटीएफ को किसी भी समय सीमा पर खरीदा और बेचा जाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और उन्हें खुले बाजार में कारोबार किया जा सकता है।

यदि आप निष्क्रिय रूप से प्रबंधित अनुक्रमित म्युचुअल फंडों की सुरक्षा पसंद करते हैं, उदाहरण के लिए, ईटीएफ केवल कई अनुक्रमित विकल्पों के रूप में पेश करते हैं लेकिन कम खर्च और कम व्यापारिक नियमों के साथ। यदि आप एक सक्रिय ट्रेडिंग रणनीति को नियोजित करना चाहते हैं, लेकिन जोखिम को कम करना चाहते हैं, तो अनुक्रमित ETF एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकता है।

यदि आप अधिक जोखिम सहिष्णु हैं, तो ट्रेडिंग स्टॉक पर्याप्त आय उत्पन्न कर सकते हैं, लेकिन काफी जोखिम के साथ। कुछ ईटीएफ, जैसे लीवरेज्ड या उलटा उत्पाद, उच्च जोखिम स्तर के बदले में बढ़े हुए मुनाफे की क्षमता भी प्रदान करते हैं। हालांकि, यदि आपके पास पर्याप्त वार्षिक आय उत्पन्न करने के लिए आवश्यक धनराशि को म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए पर्याप्त पूंजी है, तो आप संभवतः उन फंडों के एक हिस्से को अधिक उच्च-जोखिम / उच्च-प्रतिफल संपत्ति में आवंटित कर सकते हैं।

निष्कर्ष

अपनी वार्षिक आय उत्पन्न करने के लिए अपने निवेश पोर्टफोलियो का उपयोग करना एक आकर्षक प्रस्ताव है। हालांकि, सक्रिय रूप से ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड आपके सर्वोत्तम दांव की संभावना नहीं है। यदि आपके पास निवेश करने के लिए पर्याप्त राशि है, तो आप संभावित रूप से अपनी जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लाभांश आय अर्जित कर सकते हैं, लेकिन एक विविध पोर्टफोलियो लंबी अवधि में आपको बेहतर सेवा देने की संभावना है।

अपने वित्तीय सलाहकार के साथ अपने विशिष्ट निवेश लक्ष्यों पर चर्चा करें कि कौन से उत्पाद अल्पकालिक लाभ प्रदान कर सकते हैं और जो दीर्घकालिक विकास के लिए सर्वोत्तम हैं। ठीक से विविधता लाने से, आप भविष्य में बिलों का भुगतान करने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित अल्पकालिक संपत्ति का उपयोग करते हुए भविष्य में आय प्रदान करने के लिए दीर्घकालिक निवेश का उपयोग कर सकते हैं।