यूनिट निवेश ट्रस्ट (UIT)
यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (UIT) क्या है?
एक निवेश कंपनी है जो एक निश्चित पोर्टफोलियो प्रदान करती है, आमतौर पर शेयरों और बॉन्डों के रूप में, एक विशिष्ट अवधि के लिए निवेशकों को रिडीमेबल यूनिट के रूप में। इसे पूंजी की सराहना और / या लाभांश आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है । यूनिट निवेश ट्रस्ट, म्यूचुअल फंड और क्लोज-एंड फंड के साथ, निवेश कंपनियों के रूप में परिभाषित किए जाते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) एक अमेरिकी वित्तीय कंपनी है जो प्रतिभूतियों के एक समूह, जैसे स्टॉक या बॉन्ड को खरीदती है या रखती है, और उन्हें निवेशकों को रिडीम करने योग्य इकाइयों के रूप में उपलब्ध कराती है।
- यूआईटीएस ओपन-एंडेड और क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड दोनों के समान हैं, जिसमें वे सभी सामूहिक निवेश शामिल हैं, जिसमें कई निवेशक अपने फंड को एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा प्रबंधित करने के लिए जोड़ते हैं।
- ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह, यूआईटी को सीधे उस कंपनी से खरीदा और बेचा जाता है जो उन्हें जारी करता है, हालांकि कभी-कभी उन्हें द्वितीयक बाजार पर खरीदा जा सकता है; क्लोज-एंड फंड की तरह, यूआईटी एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से जारी किए जाते हैं ।
- म्यूचुअल फंडों के विपरीत, यूआईटी के पास एक निश्चित समाप्ति तिथि है जो इसके पोर्टफोलियो में निवेश पर आधारित है; जब पोर्टफोलियो समाप्त हो जाता है, तो निवेशक यूआईटी की शुद्ध संपत्ति में कटौती करते हैं।
- म्यूचुअल फंड के विपरीत, यूआईटी को सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जाता है, जिसका अर्थ है कि प्रतिभूतियों को तब तक खरीदा या बेचा नहीं जाता है जब तक कि अंतर्निहित निवेश में कोई बदलाव नहीं होता है, जैसे कि कॉर्पोरेट विलय या दिवालियापन ।
यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) को समझना
निवेश कंपनियां व्यक्तियों को कम प्रारंभिक निवेश आवश्यकता के साथ प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने का अवसर प्रदान करती हैं। यूआईटी को निवेश सलाहकारों द्वारा बेचा जाता है और एक मालिक द्वितीयक बाजार में व्यापार रखने के बजाय इकाइयों को फंड या ट्रस्ट को भुना सकता है । एक यूआईटी या तो एक विनियमित निवेश निगम (आरआईसी) या एक अनुदान ट्रस्ट है। एक आरआईसी एक निगम है जिसमें निवेशक संयुक्त मालिक होते हैं, और एक अनुदान ट्रस्ट निवेशकों को यूआईटी की अंतर्निहित प्रतिभूतियों में आनुपातिक स्वामित्व देता है ।
कैसे निवेश किया जाता है
निवेशक म्यूचुअल फंड शेयर या यूआईटी इकाइयों को निवल परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर निधि में या ट्रस्ट पर सीधे या किसी निवेश सलाहकार की मदद से भुना सकते हैं । NAV को शेयर या इकाइयों की संख्या से विभाजित पोर्टफोलियो के कुल मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है और NAV की गणना प्रत्येक व्यावसायिक दिन में की जाती है। दूसरी ओर, बंद-अंत फंडों को रिडीम नहीं किया जाता है और मौजूदा बाजार मूल्य पर द्वितीयक बाजार में बेचा जाता है। एक बंद-एंड फंड का बाजार मूल्य निवेशक की मांग पर आधारित है न कि शुद्ध संपत्ति मूल्य की गणना के रूप में।
4,840 रु
निवेश कंपनी संस्थान (ICI) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, संयुक्त राज्य अमेरिका में इकाई निवेश ट्रस्टों (UIT) की संख्या 74.84 बिलियन डॉलर के बाजार मूल्य के साथ बकाया है।
यूआईटी और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड फंड हैं, जिसका अर्थ है कि पोर्टफोलियो प्रबंधक पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकता है। निवेश उद्देश्य प्रत्येक म्यूचुअल फंड के लिए है मात एक विशेष बेंचमार्क, और पोर्टफोलियो प्रबंधक मिलने कि उद्देश्य के लिए प्रतिभूतियों कारोबार करती है। एक स्टॉक म्यूचुअल फंड, उदाहरण के लिए, लार्ज-कैप शेयरों के मानक और खराब 500 सूचकांक को समझने के लिए एक उद्देश्य हो सकता है ।
कई निवेशक स्टॉक निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना पसंद करते हैं ताकि पोर्टफोलियो का कारोबार किया जा सके। यदि कोई निवेशक बॉन्ड के पोर्टफोलियो को खरीदने और रखने और ब्याज अर्जित करने में रुचि रखता है, तो वह व्यक्ति निश्चित पोर्टफोलियो के साथ यूआईटी या क्लोज-एंड फंड खरीद सकता है। एक यूआईटी, उदाहरण के लिए, बांड पर ब्याज आय का भुगतान करता है और एक विशिष्ट अंतिम तिथि तक पोर्टफोलियो रखता है जब बांड बेचा जाता है और मूल राशि मालिकों को वापस कर दी जाती है। एक बॉन्ड निवेशक एक व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाते में ब्याज भुगतान और बॉन्ड रिडेम्पशन को प्रबंधित करने के बजाय, यूआईटी में बॉन्ड के एक विविध पोर्टफोलियो के मालिक हो सकते हैं ।
स्टॉक और बॉन्ड यूआईटी हैं, लेकिन बांड यूआईटी आमतौर पर अपने स्टॉक समकक्षों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं, क्योंकि वे अनुमानित आय प्रदान करते हैं और नुकसान की संभावना कम होती है।
एक यूआईटी का उदाहरण
Guggenheim की वैश्विक 100 लाभांश रणनीति पोर्टफोलियो श्रृंखला 14 (CGONNX) की स्थापना 15 मार्च, 2018 को लाभांश आय प्रदान करने के इरादे से की गई थी। यह 100 शामिल विविध 45.16% में निवेश किया जाता है: पदों बड़े टोपी शेयर, में 26.94% के मध्य टोपियां और में 27.90% छोटे अक्षर । मोटे तौर पर आधे प्रतिभूतियों का निवेश अमेरिकी शेयरों में किया जाता है, शेष कई देशों में निवेश किया जाता है। आवंटन कई क्षेत्रों को भी दर्शाता है। प्रत्येक कंपनी के पास पोर्टफोलियो का लगभग 1% होता है।