अंडरराइटिंग साइकिल
एक हामीदारी चक्र क्या है?
हामीदारी समय चक्र की अवधि में बीमा कारोबार में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। एक विशिष्ट अंडरराइटिंग चक्र कई वर्षों तक फैला रहता है, क्योंकि अंडरराइटिंग व्यवसाय के लिए बाजार की परिस्थितियां उफान से टूट जाती हैं और फिर से उफान पर आ जाती हैं। एक हामीदारी चक्र को “बीमा चक्र” के रूप में भी जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- हामीदारी चक्र का तात्पर्य समय की अवधि में बीमा व्यवसाय में उतार-चढ़ाव से है।
- हामीदारी चक्र में उतार-चढ़ाव बाजार की स्थितियों से मिलकर बनता है जो एक उछाल चक्र से एक हलचल चक्र और फिर से चलते हैं।
- हामीदारी चक्र कई प्रतियोगियों और कम प्रीमियम के साथ शुरू होता है और फिर दावों और बीमा कंपनी की दिक्कतों, प्रतिस्पर्धा में गिरावट और प्रीमियम बढ़ने के बाद।
- इस अवधि के बाद, शुद्ध प्रवेशकर्ता बाजार में प्रवेश करते हैं, बढ़ती प्रतिस्पर्धा, जिसके परिणामस्वरूप प्रीमियम में कमी आती है और अंडरराइटिंग चक्र फिर से शुरू होता है।
- हामीदारी चक्र सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है जो बीमा कंपनियों का सामना करते हैं और वे लगातार अपनी क्षमताओं के अनुसार इसे प्रबंधित करने का प्रयास करते हैं।
एक अंडरराइटिंग साइकिल को समझना
अंडरराइटिंग चक्र नरम और कठोर बीमा बाजारों के बीच व्यापार के प्रवाह और प्रवाह का प्रतिनिधित्व करता है। अंडरराइटिंग चक्र की शुरुआत में, बढ़ती प्रतिस्पर्धा और अतिरिक्त बीमा क्षमता के कारण व्यवसाय नरम है, जिसके परिणामस्वरूप प्रीमियम कम हैं। फिर, एक प्राकृतिक आपदा या अन्य घटना से बीमा दावों में उछाल आता है, जो कम पूंजी वाले बीमाकर्ताओं को व्यवसाय से बाहर कर देता है।
घटती प्रतिस्पर्धा और कम बीमा क्षमता से बीमा कंपनियों के लिए बेहतर अंडरराइटिंग की स्थिति पैदा होती है, जिससे उन्हें प्रीमियम बढ़ाने और ठोस आय में वृद्धि करने में मदद मिलती है । जैसा कि बीमा दावों का भुगतान किया जाता है और नए दावों का ज्वार कम हो जाता है, बीमा कंपनियां धीरे-धीरे लाभप्रदता पर लौट आती हैं। नई बीमा कंपनियां मौजूदा कंपनियों की तुलना में कम प्रीमियम और कम आवश्यकताओं की पेशकश करते हुए बाजार में प्रवेश करती हैं। मौजूदा कंपनियों को तब प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए अपनी आवश्यकताओं को ढीला करने के लिए मजबूर किया जाता है, और बीमा चक्र फिर से शुरू होता है।
हामीदारी चक्र का नाश हो जाता है क्योंकि अधिकांश बीमा कंपनियाँ दीर्घकालिक स्थिरता पर अल्पकालिक लाभ रखती हैं, जब नरम बाजार समाप्त होता है तो क्या होता है इसकी चिंता किए बिना बीमा बेचना। बीमा चक्र के प्रभावों के खिलाफ बीमा कंपनी को प्रभावी ढंग से विनियमित या इन्सुलेट करने का एकमात्र तरीका अल्पकालिक लाभप्रदता की अनदेखी करना और बचत पूंजी पर ध्यान केंद्रित करना है। एक बीमा कंपनी “बरसात के दिन” प्रकार के खाते में एक तरफ सीमाएं स्थापित करने और पैसा लगाने पर भी विचार कर सकती है। अनुशासित दक्षता एक फर्म की वित्तीय स्थिरता और दीर्घकालिक व्यापार संभावनाओं पर काफी प्रभाव डाल सकती है।
एक हामीदारी चक्र का प्रबंधन
अधिकांश व्यावसायिक चक्रों की तरह, अंडरराइटिंग चक्र एक घटना है जिसे समाप्त करना बहुत मुश्किल है। यह अवधारणा कम से कम 1920 के दशक से समझी जाने वाली घटना है और तब से इसे उद्योग में एक मुख्य अवधारणा के रूप में माना जाता है। 2006 में, लंदन के बीमा दिग्गज लॉयड ने इस चक्र को बीमा उद्योग के सामने शीर्ष चुनौती के रूप में प्रबंधित किया और उद्योग के मुद्दों के बारे में 100 से अधिक अंडरराइटरों का सर्वेक्षण करके एक रिपोर्ट प्रकाशित की। अपने सर्वेक्षण के जवाब में, वे बीमा चक्र के प्रबंधन के लिए कदमों की पहचान करने में सक्षम थे।
अधिकांश बीमा उद्योग प्रहरी संगठनों का मानना है कि भविष्य के नुकसान के लिए बीमा कीमतों के मिलान की अनिश्चितता के कारण अंडरराइटिंग चक्र अपरिहार्य हैं। दुर्भाग्य से, एक पूरे के रूप में उद्योग अंडरराइटिंग चक्र लाता चुनौतियों का जवाब नहीं है। हामीदारी चक्र जीवन बीमा को छोड़कर सभी प्रकार के बीमा को प्रभावित करता है, जहां जोखिम को कम करने और हामीदारी चक्र के प्रभाव को कम करने के लिए पर्याप्त जानकारी है।