व्यापार संकेतों को उत्पन्न करने के लिए कोप्पॉक वक्र का उपयोग करना

द क्रॉपॉक कर्व  (CC) को अर्थशास्त्री एडविन कोपॉक ने बैरन के अक्टूबर 1962 के अंक में पेश किया था।  उपयोगी होते समय, संकेतक को व्यापारियों और निवेशकों के बीच आमतौर पर चर्चा नहीं की जाती है  । परंपरागत रूप से प्रमुख स्टॉक इंडेक्स में दीर्घकालिक प्रवृत्ति परिवर्तनों को स्पॉट करने के लिए उपयोग किया जाता है, व्यापारी संभावित प्रवृत्ति पारियों को अलग करने और व्यापार संकेतों को उत्पन्न करने के लिए किसी भी समय और किसी भी बाजार में संकेतक का उपयोग कर सकते हैं । (यह भी देखें:  थरथरानवाला के लिए एक परिचय । )

कोप्पॉक कर्व

कोप्पॉक ने शुरू में दीर्घकालिक मासिक चार्ट के लिए संकेतक विकसित किया; यह लंबी अवधि के निवेशकों के लिए अपील करेगा, क्योंकि इस समय सीमा पर संकेत काफी अपरिवर्तनीय हैं। एक साप्ताहिक, दैनिक, या प्रति घंटा समय सीमा के नीचे ड्रॉप करें और संकेत उत्तरोत्तर अधिक प्रचुर मात्रा में हो जाते हैं। 

सूचक को एस एंड पी 500  जैसे एस एंड पी 500 एसपीडीआर ईटीएफ  जैसे बाजार सूचकांक के दर-परिवर्तन (आरओसी) के भारित चलती औसत से लिया जाता है । सीधे शब्दों में कहें, यह एक  गति सूचक है जो शून्य से ऊपर और नीचे दोलन करता है।
 

संकेतक के भीतर तीन चर हैं: लघु आरओसी अवधि और लंबी आरओसी अवधि आमतौर पर क्रमशः 11 और 14 पर सेट की जाती है; भारित चलती औसत (डब्ल्यूएमए) आम तौर पर 10 पर सेट होती है। यह अवधि इंगित करती है कि सूचक की गणना में कितने मूल्य बार का उपयोग किया जाता है। कोप्पॉक ने मासिक मूल्य सलाखों को प्राथमिकता दी, लेकिन व्यापारी किसी भी आकार के मूल्य बार का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें 1-मिनट, प्रति घंटा, दैनिक, और इसी तरह शामिल हैं।

कोपॉक की गणना के आरओसी भाग के लिए 11 और 14 अवधियों के साथ एपिस्कोपल बिशप द्वारा बताया गया कि औसत व्यक्ति के शोक की अवधि 11 से 14 महीने है।कोपॉक ने अनुमान लगाया कि एक डाउनट्रेंड शोक की अवधि की तरह था, इसलिए उसने इन आंकड़ों का इस्तेमाल किया।कोपॉक कर्व की गणना 14 महीने के परिवर्तन की दर और सूचकांक के लिए 11 महीने की दर के योग के 10 महीने के डब्ल्यूएमए के रूप में की जाती है। 

गणितीय रूप से इच्छुक लोगों के लिए सूत्र है:

कोप्पॉक कर्व आपके व्यापारिक निर्णयों को निर्देशित करने के लिए विभिन्न प्रकार के तकनीकी संकेतकों में से एक है। अधिक जानने के लिए, इन्वेस्टोपेडिया अकादमी पर तकनीकी विश्लेषण पाठ्यक्रम का प्रयास करें, जिसमें आपके व्यापारिक कौशल को बढ़ाने में मदद करने के लिए वीडियो और वास्तविक दुनिया के उदाहरण शामिल हैं।

कोप्पॉक वक्र रणनीति

कोप्पॉक वक्र की शून्य रेखा एक व्यापार ट्रिगर के रूप में कार्य करती है; खरीदें जब CC शून्य से ऊपर चला जाता है, और जब CC शून्य से नीचे चला जाता है तो बेच देता है। निवेशक अपने लंबे पदों को बंद करने के लिए बेचने के संकेत का उपयोग कर सकते हैं और फिर लंबे पदों को फिर से शुरू कर सकते हैं जब सीसी शून्य से ऊपर वापस आ जाता है। ऐसे व्यापारी जो अधिक सक्रिय होने की इच्छा रखते हैं, वे दीर्घावधि को बंद कर सकते हैं और लघु ट्रेडों की शुरुआत कर सकते हैं,  जब सीसी शून्य से नीचे हो जाता है।

चित्रा 1 एसएंडपी 500 इंडेक्स के मासिक चार्ट पर लागू बुनियादी रणनीति को दर्शाता है। 1991 में एक खरीदें सिग्नल उत्पन्न हुआ, उसके बाद 2001 में एक बेचने का संकेत मिला। इससे निवेशक को 2001 और 2002 के बाकी हिस्सों में गिरावट से बहुत हद तक बचना होगा। 2003 में 2008 में बेचने के संकेत के साथ एक खरीद संकेत उत्पन्न हुआ था। संकेतक ने निवेशक को 2008 और 2009 की शुरुआत में शेष गिरावट से बचाया होगा। 2010 की शुरुआत में एक और खरीद संकेत उत्पन्न हुआ था, और यह स्थिति तब तक खुली रही जब तक कि सीसी शून्य से नीचे नहीं चला गया। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:  दोलक और संकेतक तलाश ।)

चित्र 1. कोपॉक कर्व के साथ एस एंड पी 500 मासिक चार्ट

स्रोत: Freेस्टcharts.com

चित्रा 2 में, रणनीति एसएंडपी 500 के एक दैनिक चार्ट पर लागू होती है। कई और अधिक सिग्नल उत्पन्न होते हैं, अधिक सक्रिय व्यापारियों से अपील करते हैं जो प्रत्येक मूल्य लहर पर प्रवेश और बाहर निकलने की इच्छा रखते हैं।

चित्रा 2. एस एंड पी 500 डोप चार्ट कर्व सिग्नल के साथ

स्रोत: Freेस्टcharts.com

समायोजन सेटिंग्स

हालांकि विशिष्ट संकेतक सेटिंग्स मासिक चार्ट पर अच्छी तरह से काम करती हैं, वे साप्ताहिक या छोटे समय सीमा पर भी काम नहीं कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, चित्रा 2 में, प्रविष्टियां और निकास मूल्य तरंगों से लाभ का एक हिस्सा निकालने में थोड़ी देर हो जाती है और इसके परिणामस्वरूप कई ट्रेडों में नुकसान होगा।

परिवर्तनशील दर में कमी से CC में उतार-चढ़ाव की गति बढ़ जाएगी और व्यापार संकेतों की संख्या बढ़ जाएगी। दर-परिवर्तनशील चर में वृद्धि से उतार-चढ़ाव धीमा हो जाएगा और कम संकेतों का उत्पादन होगा। 

यदि आप पहले प्रवेश और निकास संकेतों को प्राप्त करना चाहते हैं, तो WMA को कम करें। इस समायोजन के साथ भी व्यापार संकेतों की संख्या बढ़ सकती है। अधिक पुष्टि की प्रतीक्षा करने और बाद में प्रवेश और निकास संकेतों को प्राप्त करने के लिए, डब्ल्यूएमए बढ़ाएं; इससे व्यापार संकेतों की संख्या में भी कमी हो सकती है।

WMA को घटाकर 6 (10 के बजाय) करने से, ऊपर की चालों में प्रविष्टियाँ थोड़ी पहले होती हैं, और नीचे की चालों में बाहर निकलने (और संभावित लघु ट्रेडों) में थोड़ी देर पहले होती हैं। चित्रा 3 में, चार्ट के मूल्य भाग पर खड़ी रेखाएं प्रविष्टियों को दर्शाती हैं और विशिष्ट सेटिंग्स (14,11,10) के आधार पर बाहर निकलती हैं, जबकि चार्ट के कोप्पॉक कर्व भाग पर खड़ी रेखाएं प्रविष्टियों को प्रदर्शित करती हैं और समायोजित सेटिंग्स के आधार पर बाहर निकलती हैं ( 14,11,6)। समायोजित सेटिंग्स प्रविष्टियों को स्थानांतरित करती हैं और बाईं ओर थोड़ा बाहर निकलती हैं; इस तरह के समायोजन से लाभ या हानि पर बड़ा प्रभाव पड़ सकता है।

समायोजित सेटिंग्स ने अप्रैल 2014 में एक नया खरीदने और बेचने का संकेत भी बनाया, जो चार्ट पर चिह्नित नहीं है।

चित्रा 3. एस एंड पी 500 डेली चार्ट एडॉप्टेड कोपॉक कर्व सेटिंग्स के साथ

स्रोत: Freेस्टcharts.com

फ़िल्टरिंग ट्रेड्स

सक्रिय व्यापारी केवल प्रमुख प्रवृत्ति के रूप में उसी दिशा में व्यापार संकेतों को लेने की इच्छा कर सकते हैं, क्योंकि यह वह जगह है जहां अधिकांश लाभ झूठ बोलते हैं। एक लंबी अवधि के चार्ट पर, ट्रेंडिंग दिशा पर ध्यान दें। यदि दैनिक समय सीमा पर व्यापार करते हैं, तो लंबी अवधि का चार्ट साप्ताहिक होगा। यदि साप्ताहिक पर कोप्पॉक कर्व शून्य से ऊपर है, तो केवल दैनिक चार्ट पर लंबे ट्रेडों को लें। जब एक सेल सिग्नल होता है तो बेचें, लेकिन छोटे ट्रेडों को न लें क्योंकि यह प्रमुख प्रवृत्ति के खिलाफ होगा। 

यदि प्रमुख प्रवृत्ति नीचे है, तो कम समय सीमा में केवल छोटे ट्रेडों को लें। खरीदारी के संकेत मिलने पर छोटी स्थिति से बाहर निकलें, लेकिन एक लंबी स्थिति स्थापित न करें, क्योंकि यह प्रमुख गिरावट के खिलाफ होगा। 

आपके द्वारा आरामदायक व्यापार संकेतों की संख्या बनाने के लिए दोनों समय फ़्रेम पर संकेतक की सेटिंग्स समायोजित करें। (यह भी देखें: ट्रेंड के साथ इसे सरल रखें और व्यापार करें ।)

विचार

जब मूल्य एक तड़का हुआ फैशन में बढ़ रहा है, विशेष रूप से छोटे समय सीमा पर, कई संकेतों को उत्पन्न किया जा सकता है जिसके परिणामस्वरूप बहुत ही अल्पकालिक, और संभावित रूप से लाभहीन, ट्रेडों। संकेतक को ट्रेंडिंग मार्केट्स पर सबसे अच्छा लागू किया जाता है, यही वजह है कि लंबी समय सीमा पर एक प्रभावी प्रवृत्ति स्थापित करने से कुछ संभावित गरीब ट्रेडों को कम समय के फ्रेम पर फ़िल्टर करने में मदद मिल सकती है। 

रणनीति में प्रत्येक व्यापार पर जोखिम को रोकने के लिए स्टॉप लॉस शामिल नहीं है, लेकिन व्यापारियों को अत्यधिक जोखिम से बचने के लिए अपने स्वयं के स्टॉप लॉस को लागू करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। एक लंबी स्थिति की शुरुआत करते समय, एक स्टॉप को हाल के स्विंग कम कीमत के नीचे रखा जा सकता है, और जब एक छोटी स्थिति की शुरुआत करते हैं, तो स्टॉप को हाल ही में स्विंग उच्च मूल्य से ऊपर रखा जा सकता है। (अधिक के लिए, देखें: स्टॉप-लॉस ऑर्डर – सुनिश्चित करें कि आप इसका उपयोग करते हैं ।)

तल – रेखा

कोप्पॉक कर्व एक गति दोलक है जिसे मूल रूप से स्टॉक इंडेक्स की दीर्घकालिक प्रवृत्ति में बदलाव को इंगित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह मासिक चार्ट पर इन रुझान परिवर्तनों को इंगित करने का एक अच्छा काम करता है। शॉर्ट-टर्म व्यापारी भी संकेतक का उपयोग कर सकते हैं, और इन छोटे समय के फ्रेम के लिए सेटिंग्स में कुछ समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। व्यापारियों को अपने स्वयं के बाजारों और समय सीमा पर रणनीति का परीक्षण करने और लाइव बाजार में रणनीति को लागू करने से पहले उचित सेटिंग समायोजन करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: अपनी खुद की ट्रेडिंग रणनीतियाँ बनाएँ ।)