स्टॉक के लिए मिरर ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करना

क्या आपने कभी किसी पार्टी ब्रिगेड में एक शिथिल व्यक्ति की विनम्रता से सुनने के लिए उसे स्टॉक में निवेश करने के माध्यम से सहन करना पड़ा या तेजस्वी ने अपने अल्प-ज्ञात निवेश प्रबंधक को लौटाया? यदि आप सोच रहे हैं कि क्या कार्रवाई करने का कोई तरीका है, तो दर्पण ट्रेडिंग या निवेश का जवाब हो सकता है। लेकिन इससे पहले कि आप अपनी हार्ड-अर्जित बचत को मिरर ट्रेडिंग खाते में डुबो दें, आपको पता होना चाहिए कि इस सनक में कई कमियां हैं जो निवेश करने वाली आबादी के छोटे स्लाइस में अपनी अपील को सीमित कर सकती हैं।

मिरर ट्रेडिंग के बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए आगे पढ़ें।

मिरर ट्रेडिंग क्या है?

मिरर ट्रेडिंग की अवधारणा को पहली बार 2000 के दशक में विदेशी मुद्रा बाजार में पेश किया गया था । लेकिन इक्विटी मार्केट को पकड़ने में कुछ साल लग गए।

मिरर ट्रेडिंग मूल रूप से आपके खाते में ट्रेडों की नकल करने का मतलब है, इसे किसी अन्य व्यक्ति द्वारा प्रबंधित खाते से जोड़ना जो आपको विश्वास है कि एक प्रेमी निवेशक है। इस प्रकार, हर बार प्रेमी निवेशक अपने खाते में किसी व्यापार को अंजाम देता है, यह आपके खाते में डुप्लिकेट या “प्रतिबिंबित” होता है। आप किसका चयन करना चाहते हैं और अपने खाते को लिंक करना चाहते हैं, यह सेवा प्रदान करने वाले ब्रोकरेज पर निर्भर करता है। कोवेस्टोर, शायद दर्पण निवेश का सबसे अच्छा ज्ञात प्रस्तावक, 150 से अधिक प्रबंधक हैं जिनके पोर्टफोलियो का अध्ययन किया जा सकता है और कोवेस्टर खाते से पता लगाया जा सकता है। डिट्टो ट्रेड, एक ऑनलाइन ब्रोकरेज है जो 2012 की गर्मियों में परिचालन शुरू करता है, किसी को भी (हाँ, यहां तक ​​कि पार्टी के बड़े पैमाने पर) बनने की अनुमति देता है जिसे वह “लीड ट्रेडर” कहता है।

मिरर ट्रेडिंग बनाम कोपायट निवेश बनाम सोशल ट्रेडिंग

जबकि दर्पण निवेश को कभी-कभी ” नकल निवेश ” कहा जाता है, दोनों के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं। खातों के बीच वास्तविक भौतिक लिंक के बिना, प्रतिष्ठित निवेश प्रबंधकों के निवेश के विचारों की नकल करने के लिए नकल निवेश के प्रयासों की नकल।

समय अंतराल एक और बड़ा अंतर है। यह उस समय के बीच का समय लग सकता है जब कोई मनी मैनेजर किसी शेयर का अधिग्रहण या निपटान करता है, और जब वह जानकारी कॉपीकैट निवेशक के लिए सार्वजनिक की जाती है। मिरर ट्रेडिंग के साथ, इस बार अंतराल लगभग न के बराबर हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पोर्टफोलियो मैनेजर और मिरर अकाउंट ऑर्डर से ट्रेड ऑर्डर को एक साथ समूहीकृत किया जाता है और एकल बैच के रूप में एक्सचेंज को भेजा जाता है।

सोशल ट्रेडिंग मिरर ट्रेडिंग के साथ अक्सर भ्रमित होने वाली एक और रणनीति है। व्यापारियों के लिए फेसबुक जैसे सामाजिक नेटवर्क या समुदाय के लिए इस रणनीति पर विचार करें। समाचार, फ़ोटो और स्थिति अपडेट के बजाय, लोग निवेश और व्यापारिक विचारों को साझा करते हैं। जो लोग इस रणनीति में भाग लेते हैं, उन्हें जरूरी नहीं कि बहुत से निवेश ज्ञान की आवश्यकता है क्योंकि वे साथियों या विशेषज्ञों पर भरोसा करते हैं। इसका मतलब है कि वे रिटर्न अर्जित करते समय सीख सकते हैं। कुछ लोकप्रिय सोशल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और ऐप्स में स्पाइकिंग, ट्रेडिंग व्यू और ईटोरो शामिल हैं।

मिरर ट्रेडिंग प्लेयर्स

मिरर ट्रेडिंग में कुछ प्रमुख खिलाड़ी हैं:

परंपरा: परंपरा का दावा है कि 2005 में मिरर ट्रेडिंग की अवधारणा का आविष्कार किया गया था। इसकी वेबसाइट के अनुसार, इसका मिरर ट्रेडर प्लेटफॉर्म खुदरा ग्राहकों को उन रणनीतियों और सूचनाओं तक पहुंचने की अनुमति देता है जो केवल संस्थागत व्यापारियों के लिए उपलब्ध थीं। मिरर ट्रेडर के माध्यम से, फर्म के सर्वर विभिन्न रणनीति डेवलपर्स से सिग्नल खरीदने और बेचने दोनों को ट्रैक करते हैं। व्यापारी और निवेशक यह तय कर सकते हैं कि वे कौन से संकेतों को अपने स्वयं के खातों में दर्पण करना चाहते हैं। उसके बाद, वे उन संकेतों का मूल्यांकन और विश्लेषण कर सकते हैं, और फिर अपने स्वयं के खातों में ट्रेड कर सकते हैं।

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स : इंटरएक्टिव ब्रोकर्स पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं जो निवेशकों को एक पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ सह-निवेश करने की अनुमति देते हैं। इस रणनीति का उपयोग करके, निवेशक उसी समय पोर्टफोलियो प्रबंधक के रूप में ट्रेड कर सकते हैं, और उसी कीमत पर। खाता सेवा की निगरानी पूरी तरह से पोर्टफोलियो प्रबंधक के साथ-साथ फर्म की स्वचालित प्रणालियों द्वारा की जाती है। निवेशक एक पोर्टफोलियो के लिए बाध्य नहीं हैं और बिना किसी शुल्क या दंड के किसी भी समय स्विच कर सकते हैं।

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स ने 2015 में मिरर ट्रेडिंग में एक और फर्म का अधिग्रहण किया था। कोवेस्टोर का अधिग्रहण 2017 में पूरी तरह से पूरा हो गया था। परंपरा की तरह, कोवेस्टोर ने पारदर्शी बाजार में अलग से प्रबंधित खातों (एसएमएएस) को ऑनलाइन लाने में अग्रणी होने का दावा किया । इसने खुद को असाधारण पोर्टफोलियो प्रबंधकों की खोज के लिए एक मंच के रूप में बिल किया, जिन्होंने सामूहिक रूप से रणनीतियों, क्षेत्रों और जोखिम स्तरों की एक पूरी श्रृंखला को कवर किया। कोवेस्टॉर ने अपने ग्राहकों को कम ट्रेडिंग लागत और स्वचालित सॉफ़्टवेयर के माध्यम से पैसे बचाने में सक्षम बनाया, जो पोर्टफोलियो प्रबंधकों के दर्पण खातों में ट्रेडों को दोहराते थे।

टीडी अमेरिट्रेड की ऑटोट्रेड : अपनी विचारक सहायक कंपनी द्वारा प्रस्तुत, ऑटोट्रेड एक स्वचालित ट्रेडिंग सेवा है जो भाग लेने वाली सलाहकार कंपनियों के ग्राहकों को प्रदान की जाती है। यदि आप ऑटोट्रेड के लिए साइन अप करते हैं, तो आप अपने सलाहकार न्यूज़लेटर से चुनी गई रणनीति और आवंटन के आधार पर अपने विचारक खाते में ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए विचारक को अधिकृत करते हैं। नवंबर 2013 तक ऑटोट्रेड कार्यक्रम में 29 निवेश न्यूजलेटर प्रदाता भाग ले रहे थे।

दर्पण ट्रेडिंग के पेशेवरों और विपक्ष

यहाँ मिरर ट्रेडिंग के पक्ष में कुछ बिंदु दिए गए हैं:

• किसी और की विशेषज्ञता पर पिग्गीबैक करना: आपको अपनी खुद की निवेश रणनीति या शैली के साथ आने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन एक पोर्टफोलियो मैनेजर या अन्य निवेश विशेषज्ञ के निवेश कौशल पर गुल्लक कर सकते हैं।
• कम लागत : कोवेस्टोर के पोर्टफोलियो प्रबंधक प्रति वर्ष 0.5% और 2% संपत्ति के बीच शुल्क लेते हैं। मॉर्निंगस्टार के अनुसार, रेंज का निचला सिरा म्यूचुअल फंड्स के लिए औसतन 1.21% औसत वार्षिक व्यय अनुपात के अनुकूल है । मिरर ट्रेडिंग के लिए ऑटोट्रेड एक अलग शुल्क नहीं लेता है, जबकि डिट्टो ट्रेड अपने प्रमुख व्यापारियों को उनके द्वारा चार्ज की गई फीस का 100% रखने की अनुमति देता है।
• भावनाओं को दूर करता है: क्योंकि यह रणनीति स्वचालित है, यह ट्रेडिंग से संबंधित भावनाओं को काट देती है। तो कोई व्यक्ति जो आमतौर पर ट्रेडिंग में सक्रिय रूप से शामिल है या निवेश की दुनिया में नया है, इस रणनीति से लाभान्वित हो सकता है क्योंकि यह एक निष्क्रिय दृष्टिकोण है। सक्रिय रूप से भाग लेने के बिना निवेशक अपने पोर्टफोलियो पर अपडेट रह सकते हैं।
• पारदर्शिता : दर्पण ट्रेडिंग की अनुमति देने वाली फर्मों के पास आमतौर पर खातों के लिए पूरी पारदर्शिता होती है ।

अब कमियों के लिए:

• सीमित प्रदर्शन इतिहास : बाजार में उनके अपेक्षाकृत हाल के प्रवेश के कारण, पोर्टफोलियो प्रबंधकों और अन्य व्यापारियों के प्रदर्शन पर उपलब्ध सीमित इतिहास उपलब्ध है जो निवेशकों को अपने खातों को दर्पण करने की अनुमति देते हैं। बैल रिकॉर्ड की शुरुआत के बाद अधिकांश प्रदर्शन रिकॉर्ड 2009 से शुरू होते हैं, इसलिए निवेशकों को पता नहीं है कि ये अनुमान लगाने वाले विशेषज्ञ एक गंभीर भालू बाजार में किराया कैसे लेंगे ।
• स्टाइल ड्रिफ्ट : आप अपने निवेश की रणनीति और शैली के आधार पर एक विशेषज्ञ को दिखाने के लिए साइन अप कर सकते हैं, लेकिन क्या होगा यदि विशेषज्ञ रणनीति में बदलाव करता है – दीर्घकालिक मूल्य से अल्पकालिक विकास तक कहो – जिसके साथ आप सहज नहीं हैं?
• मिडास टच खोना : यह सीमित प्रदर्शन इतिहास के बारे में पहले बिंदु पर वापस जाता है। यदि आपका मिरर ट्रेडिंग गुरु मिडास स्पर्श खो देता है जो आप उम्मीद कर रहे थे कि अनिश्चित काल तक जारी रखा जा सकता है, तो आप बड़े नुकसान से दुखी हो सकते हैं।
• छोटी मूल्य पीढ़ी : भले ही आप प्रबंधन शुल्क के रूप में केवल 1% का भुगतान करते हैं, यह 1% बहुत अधिक है यदि दर्पण निवेश आपके खाते के लिए बहुत कम मूल्य का परिणाम देता है।
• क्या वे वास्तव में बाजार को हरा सकते हैं? जब अधिकांश पेशेवर निवेशक और म्यूचुअल फंड प्रबंधक लगातार आधार पर बाजार को हरा नहीं पा रहे हैं, तो कोई और क्या संभावनाएं हैं? उपलब्ध निवेश विकल्पों की अधिकता के साथ, एक निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और ब्लू-चिप्स के संयोजन का उपयोग करके अपने स्वयं के पोर्टफोलियो को संरचित करने में थोड़ा समय और प्रयास खर्च करने से बेहतर हो सकता है ।

तो क्या आपको भी मिरर ट्रेडिंग पर विचार करना चाहिए?

मिरर ट्रेडिंग ऊपर उल्लिखित कारणों से निवेशकों के बहुमत के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। लेकिन अगर आप गंभीरता से बॉब के पोर्टफोलियो के लिए अपने खाते को बाधित करने पर विचार कर रहे हैं, तो कुछ सावधानियां क्रम में हो सकती हैं। पहले अपना शोध करो। सुनिश्चित करें कि बॉब वास्तव में निवेश के बारे में जानता है और एक वानाबेब व्यापारी नहीं है जो खुद को एक विशेषज्ञ मानता है क्योंकि वह नियमित रूप से व्यापार समाचार और ऑनलाइन व्यापार पोर्टलों को स्कैन करता है।

दूसरा, प्रदर्शन रिकॉर्ड की जाँच करें। बॉब के पास एक हत्यारा निवेश रणनीति हो सकती है जिसे वह आज़माना चाहता है, लेकिन अगर उसके पास इसे वापस करने के लिए ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है, तो आपका खाता गिनी पिग क्यों होना चाहिए?

तीसरा, इस दर्पण खाते में अपनी कुल पूंजी का एक छोटा सा हिस्सा आवंटित करके जोखिम को सीमित करें। यदि बॉब अगले बफेट के रूप में सामने आता है, तो आप बाद में कभी भी खाते में आवंटित धनराशि को मापा तरीके से बढ़ा सकते हैं। लेकिन अगर बॉब खाता बंद कर देता है और आपके पास इसमें बड़ी रकम है, तो आपको उस नुकसान से उबरना मुश्किल हो सकता है।

अंत में, यह सुनिश्चित करें कि बॉब का निवेश दर्शन आपके स्वयं को दर्शाता है – यह दर्पण ट्रेडिंग है। यदि आपकी व्यक्तिगत निवेश शैली लार्ज-कैप शेयरों में शानदार रिटर्न के बजाय स्थिर रहने की है, जबकि बॉब का दृष्टिकोण माइक्रोकैप शेयरों पर सट्टा करके रोशनी को शूट करना है, तो क्या आपको लगता है कि बॉब को आपके पैसे का प्रबंधन करना चाहिए?

तल – रेखा

इक्विटी में निवेश करने वाले दर्पण अच्छी तरह से एक सनक हो सकते हैं जो केवल सीमित संख्या में निवेशकों से अपील करते हैं। एक बड़ा दर्पण निवेश करने वाली फर्म, सूचकांक ईटीएफ का उपयोग करके निवेश प्रदान करती है । मिरर इनवेस्टमेंट पारदर्शिता और किसी और की निवेश विशेषज्ञता से लाभ उठाने की क्षमता प्रदान करता है, लेकिन वर्तमान में निवेशकों को उपलब्ध निवेश विकल्पों की विस्तृत श्रृंखला को देखते हुए, ये लाभ इसके जोखिमों को भरने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकते हैं।