परिवर्तनीय लाभ योजना

परिवर्तनीय लाभ योजना क्या है?

परिवर्तनीय-लाभ योजना एक प्रकार की सेवानिवृत्ति योजना है जिसमें भुगतान इस योजना के निवेश के प्रदर्शन के आधार पर बदलता है।

एक परिवर्तनीय लाभ योजना को समझना

परिवर्तनीय-लाभ योजना, जिसे परिभाषित-योगदान योजना भी कहा जाता है, योजना धारक को अपने खाते का प्रबंधन करने की अनुमति देता है। इसके विपरीत, एक परिभाषित-लाभकारी योजना योजना धारक को सेवानिवृत्ति पर पूर्वनिर्धारित भुगतानों के साथ प्रदान करती है जो बदलते नहीं हैं और जो निवेश रिटर्न के बजाय एक पात्रता सूत्र पर आधारित होते हैं।

परिवर्तनीय-लाभ योजनाएं नियोक्ता से कर्मचारी को निवेश जोखिम को स्थानांतरित करती हैं। यह संभव है कि कर्मचारी यदि निवेश के खराब विकल्प बनाता है, तो वह एक परिवर्तनीय-लाभ योजना से कम पैसे के साथ समाप्त हो जाएगा। हालांकि, उसके पास बेहतर निवेश विकल्प बनाने और बेहतर लाभों के साथ समाप्त करने की शक्ति भी है। इसलिए, परिवर्तनीय-लाभ योजनाओं में कर्मचारी की स्मार्ट निवेश निर्णय लेने की क्षमता महत्वपूर्ण है।

परिवर्तनीय लाभ योजनाओं का इतिहास

लोग पूंजीवाद के इतिहास के रूप में लंबे समय के लिए अपनी सेवानिवृत्ति के लिए वित्तीय बाजारों में निवेश कर रहे हैं। अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी ने पहली बार 1875 में अपने कर्मचारियों को पेंशन योजना की पेशकश की, संयुक्त राज्य में पहली निजी पेंशन योजना की स्थापना की।

चूंकि उन्नीसवीं और बीसवीं शताब्दी के अंत में अमेरिकियों की जीवन प्रत्याशा बढ़ गई थी, इसलिए बढ़ती मध्यम वर्ग के सदस्यों की सेवानिवृत्ति के लिए प्रदान करने की समस्या बढ़ती महत्व की बन गई। कांग्रेस ने 1920 के दशक में कर-कटौती योग्य ऐसे खातों में योगदान देकर निजी पेंशन के विकास को प्रोत्साहित करने की मांग की। 1929 तक, संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में 397 निजी-क्षेत्र की योजनाएँ प्रचलित थीं।

पेंशन योजनाओं की वृद्धि विश्व युद्ध दो के बाद हुई, जब यूनियनों ने बड़ी संख्या में हड़ताल करना शुरू कर दिया, पेंशन की व्यवस्था की मांग की। द्वितीय विश्व युद्ध के अंत से लेकर 1980 तक, परिभाषित-लाभ पेंशन, या एक पेंशन जिसमें एक श्रमिक को मृत्यु तक लाभ के पूर्व निर्धारित सेट की गारंटी दी जाती है, अमेरिकी श्रमिकों के लिए सेवानिवृत्ति सुरक्षा का एक प्रमुख रूप था।

अधिकतम रिटर्न का दबाव

लेकिन इन प्रकार की पेंशनों ने अमेरिकी कंपनियों पर बहुत दबाव डाला, जो विदेशी प्रतिद्वंद्वियों से बढ़ी प्रतिस्पर्धा का सामना कर रहे थे, और शेयरधारकों से जो अधिकतम रिटर्न की मांग कर रहे थे। इसने निजी क्षेत्र को चर-लाभ योजनाओं पर अधिक भरोसा करने का नेतृत्व किया, जिसमें कंपनी से योगदान को परिभाषित किया गया है, लेकिन वास्तविक भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि पेंशन निवेश कैसे करते हैं।

1980 के दशक की शुरुआत से, परिभाषित-लाभ योजनाओं के लिए श्रमिकों की पहुंच में गिरावट आई है। श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा किए गए राष्ट्रीय मुआवजा सर्वेक्षण के अनुसार, 2020 में, केवल 20% श्रमिकों ने परिभाषित-लाभकारी योजनाओं में भाग लिया। तुलनात्मक रूप से, 60% श्रमिकों ने चर-लाभ (परिभाषित-योगदान) योजनाओं में भाग लिया।