VFIAX बनाम SPY: एक म्यूचुअल फंड बनाम ETF केस स्टडी

VFIAX और SPY क्या हैं?

मोहरा 500 इंडेक्स फंड एडमिरल क्लास (“VFIAX”) और एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (“एसपीवाई”) समान निवेश उत्पाद हैं। दोनों S & P 500 को ट्रैक करते हैं, एक अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स जिसमें सबसे बड़ी बाजार पूंजीकरण वाली 500 कंपनियां हैं। दोनों फंडों में औसत अनुपात की तुलना में व्यय अनुपात काफी कम है। सबसे महत्वपूर्ण बात, दोनों उत्कृष्ट दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड प्रदान करते हैं।

वास्तव में, कई अध्ययनों से पता चला है कि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो कि व्यापक बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के विशाल बहुमत को बेहतर बनाते हैं। जब आप इंडेक्स फंड और ईटीएफ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम फीस लगाते हैं, तो रिटर्न में अंतर और भी अधिक हड़ताली हो जाता है।

एक लंबी अवधि के लिए खरीदारी करने वाले निवेशक के रूप में, आप मोहरा फंड या एसपीडीआर ईटीएफ में गलत निवेश नहीं कर सकते। निधियों के बीच सूक्ष्म अंतर मौजूद हैं, हालांकि वे समान निवेश उद्देश्यों को पूरा करते हैं। इन दोनों फंडों के बीच निर्णय लेने से पहले, फीस और प्रदर्शन में उनके अंतर को समझें और जानें कि किन अन्य बातों का ध्यान रखें।

चाबी छीन लेना

• VFIAX, एक म्यूचुअल फंड और SPY, एक ETF, दोनों S & P 500 को ट्रैक करना चाहते हैं।
• दोनों के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि एसपीवाई का एक छोटा व्यय अनुपात है, और यह कि ईटीएफ में म्यूचुअल फंड पर मामूली कर लाभ हैं।
• VFIAX और SPY को आमतौर पर मजबूत निवेश माना जाता है, खासकर नए निवेशकों के लिए।

फीस

अच्छी खबर यह है कि दोनों फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लिए सालाना जो भी भुगतान करते हैं उसका एक छोटा सा हिस्सा चार्ज करते हैं।औसत म्यूचुअल फंड का खर्च अनुपात लगभग 0.5% है (सक्रिय रूप से प्रबंधित और निष्क्रिय फंड दोनों सहित)।

इसके विपरीत, मोहरा फंड का Q1 2021, में सिर्फ 0.04% का शुद्ध व्यय अनुपात था,जबकि SPDR ETF का शुद्ध व्यय अनुपात 0.09% से दोगुना से अधिक था। इन दोनों फंडों की फीस में आप जो अतिरिक्त बचत करते हैं, वह औसत फंड के सापेक्ष प्रभावी रूप से निवेश पर आपके वार्षिक रिटर्न में जुड़ जाती है।

याद रखें कि एक पेशेवर पिक लेने और अपने निवेश की टोकरी का चयन करने के आकर्षण के बावजूद, म्युचुअल फंडों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करें, आमतौर पर इंडेक्स फंड्स और ईटीएफ की तुलना में अंडरपरफॉर्म, खासकर मैनेजमेंट फीस में फैक्टरिंग करते समय।

प्रदर्शन

क्योंकि दोनों फंड S & P 500 इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, उनके प्रदर्शन में अंतर, उनकी फीस के साथ, छोटा है।2011 के बाद से, दोनों फंडों ने प्रत्येक वर्ष एसएंडपी 500 को थोड़ा कम किया है, लेकिन केवल कुछ प्रतिशत के सौ प्रतिशत से।3 वे व्यापक सूचकांक के साथ प्रभावी ढंग से लॉकस्टेप में चले गए हैं, और इस तरह यह महत्वपूर्ण है कि सभी व्यापक यूएस की तरह। शेयर सूचकांकों, एसएंडपी 500 कभी भी लंबे समय तक कहीं भी नहीं गया है।

खरीदें-एंड-होल्ड निवेशकों को एस एंड पी 500 से रिटर्न का आनंद मिलता है, जो प्रति वर्ष लगभग 10% औसत है, भले ही आप पर्याप्त नुकसान के साथ वर्षों में कारक हों, जैसे कि 1987 और 2008।5।

अन्य बातें

दोनों फंड आम तौर पर कम शुल्क और मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड के साथ उत्कृष्ट निवेश हैं। यह अंततः नीचे आता है कि क्या आप एक इंडेक्स फंड या एक ईटीएफ पसंद करते हैं। कर के निहितार्थ और बिक्री आयोगों के बारे में सोचने के लिए अतिरिक्त कारक।

आम तौर पर, ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तुलना में थोड़ा अधिक कर-अनुकूल होते हैं।वे कुछ कर योग्य घटनाओं को प्रदर्शित करते हैं, जैसे कि एक फंड मैनेजर कुछ प्रतिभूतियों के शेयरों को बेचकर फंड का पुनर्वित्त करता है, जो कि म्यूचुअल फंड के साथ नियमित रूप से होता है।यदि इन निधियों को एक लाभ पर बेचा जाता है, तो आप उस वर्ष के लिए पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करते हैं, भले ही उनकी बिक्री में आपका कोई कहना नहीं था।

ईटीएफ के साथ, प्रबंधक को अंतर्वाह और बहिर्वाह के प्रबंधन के लिए विशिष्ट शेयरों को बेचने की आवश्यकता नहीं है। इसलिए, आपको दिए गए वर्ष में पूंजीगत लाभ का एहसास होने की संभावना कम है, और आपका कर बिल अक्सर कम होता है।

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड जो “लोड,” या कमीशन नहीं लेते हैं, और आमतौर पर ईटीएफ की तुलना में कम लागत होती है।मोहरा को नो-लोड फंड बेचने के लिए जाना जाता है, इसलिए यदि आप मोहरा 500 इंडेक्स में निवेश करते हैं तो आपको बिक्री आयोग का भुगतान नहीं करना चाहिए।।

तुलना करके, एक निवेशक ईटीएफ को एक ब्रोकर के माध्यम से खरीदता है, जैसे व्यक्तिगत स्टॉक के लिए। इसलिए, आप खरीद पर एक कमीशन का भुगतान करते हैं। यह उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से नुकसानदेह है जो डॉलर-लागत औसत जैसी रणनीतियों को नियुक्त करते हैं, जिसमें निर्धारित अंतराल पर लगातार निवेश करना शामिल है।

एक अंतिम विचार न्यूनतम निवेश है। VFIAX फंड को $ 3,000 के न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जबकि SPY ETF को आंशिक रूप से $ 1.00 के मूल्य के लिए आंशिक शेयरों के साथ खरीदा जा सकता है, सिद्धांत रूप में। परिणामस्वरूप, छोटे खुदरा निवेशकों के लिए SPY अधिक उपयुक्त हो सकता है जो केवल कुछ सौ डॉलर काम करना चाहते हैं।