वामा

वोमा क्या है?

वोमा वह दर है जिस पर बाजार में उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया होगी। वोमा उपायों के समूह का हिस्सा है, जैसे कि डेल्टा, गामा और वेगा, जिसे “यूनानियों” के रूप में जाना जाता है, जो विकल्प मूल्य निर्धारण में उपयोग किए जाते हैं।

चाबी छीन लेना

• वोमा वह दर है जिस पर एक विकल्प का वेगा बाजार में अस्थिरता पर प्रतिक्रिया करेगा।
• Vomma एक विकल्प के मूल्य के लिए एक दूसरे क्रम का व्युत्पन्न है और वेगा की उत्तलता को प्रदर्शित करता है।
• वोमा उपायों के समूह का हिस्सा है, जैसे कि डेल्टा, गामा और वेगा, जिसे “यूनानियों” के रूप में जाना जाता है, जो विकल्प मूल्य निर्धारण में उपयोग किए जाते हैं।

वामा को समझना

Vomma एक विकल्प के मूल्य के लिए एक दूसरे क्रम का व्युत्पन्न है और वेगा की उत्तलता को प्रदर्शित करता है। वोमा के लिए एक सकारात्मक मूल्य इंगित करता है कि अस्थिरता में एक प्रतिशत अंक की वृद्धि का परिणाम विकल्प मान में वृद्धि होगी जो वेगा के उत्तलता द्वारा प्रदर्शित होता है ।

Vomma और वेगा दो विकल्प हैं जो लाभदायक विकल्प ट्रेडों को समझने और पहचानने में शामिल हैं। दोनों एक विकल्प की कीमत पर विस्तार प्रदान करने और बाजार में बदलाव के लिए विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता पर एक साथ काम करते हैं। वे  विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए ब्लैक-स्कोल्स प्राइसिंग मॉडल की संवेदनशीलता और व्याख्या को प्रभावित कर सकते हैं ।

वेगा

वेगा एक निवेशक को अंतर्निहित साधन से होने वाली अस्थिरता के लिए व्युत्पन्न विकल्प की संवेदनशीलता को समझने में मदद करता है। वेगा अंतर्निहित साधन की अस्थिरता में एक विकल्प की कीमत में अपेक्षित सकारात्मक या नकारात्मक परिवर्तन की मात्रा प्रदान करता है। एक सकारात्मक वेगा विकल्प मूल्य में वृद्धि को इंगित करता है और एक नकारात्मक वेगा विकल्प मूल्य में कमी को इंगित करता है।

वेगा को पूरी संख्या में मानों के साथ मापा जाता है, जो आमतौर पर -20 से 20 तक होता है। उच्चतर समय अवधि के परिणामस्वरूप उच्चतर शाकाहारी होता है। वेगा मान हानि और लाभ का प्रतिनिधित्व करने वाले गुणकों को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, $ 100 पर स्टॉक ए पर 5 का एक वेगा निहित अस्थिरता में हर बिंदु में कमी के लिए $ 5 का नुकसान और प्रत्येक बिंदु वृद्धि के लिए $ 5 का लाभ इंगित करेगा।

वेगा गणना के लिए सूत्र नीचे है:

वेगा और वोमा

वोमा एक दूसरे क्रम वाला ग्रीक व्युत्पन्न है जिसका अर्थ है कि इसका मूल्य इस बात की जानकारी देता है कि अंतर्निहित उपकरण की निहित अस्थिरता के साथ वेगा कैसे बदल जाएगा । यदि एक सकारात्मक vomma की गणना की जाती है और अस्थिरता बढ़ जाती है, तो विकल्प स्थिति पर वेगा बढ़ जाएगा। यदि अस्थिरता गिरती है, तो एक सकारात्मक वोमका वेगा में कमी का संकेत देगा। अगर वोमा नकारात्मक है, तो विपरीत परिवर्तन अस्थिरता के परिवर्तन के साथ होता है जैसा कि वेगा की उत्तलता से संकेत मिलता है।

आम तौर पर, लंबे विकल्पों वाले निवेशकों को वोमे के लिए एक उच्च, सकारात्मक मूल्य की तलाश करनी चाहिए, जबकि छोटे विकल्पों वाले निवेशकों को नकारात्मक की तलाश करनी चाहिए।

वोम की गणना का सूत्र नीचे है:

वीओएमएमए=∂ν∂σ=∂२वी∂σ२\ start {align} \ text {Vomma} = \ frac {\ आंशिक \ n}} {\ आंशिक \ sigma} = \ frac {\ आंशिक ^ 2V} {\ आंशिक \ sigma ^ 2} \ अंत {गठबंधन}वामा=∂σ

वेगा और वोमा ऐसे उपाय हैं, जिनका उपयोग विकल्प की कीमतों के लिए वैरिएबल के ब्लैक-स्कोल्स विकल्प प्राइसिंग मॉडल की संवेदनशीलता का पता लगाने में किया जा सकता है। निवेश के फैसले करते समय उन्हें ब्लैक-स्कोल्स प्राइसिंग मॉडल के साथ माना जाता है।