VWELX: मोहरा वेलिंगटन फंड का अवलोकन

निवेश की बदलती दुनिया में, मोहरा वेलिंगटन फंड एक सच्चा उत्तरजीवी है। 1929 में स्थापित, यह संयुक्त राज्य में पहला संतुलित म्यूचुअल फंड था। $ 100,000 के शुरुआती निवेश से, वानगार्ड वेलिंगटन फंड प्रबंधन (एयूएम) के तहत 112 बिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति हो गया है ।

फंड मैनेजर शेयरों को 60% से 70% पोर्टफोलियो आवंटित करके सक्रिय प्रबंधन का अभ्यास करते हैं, जबकि शेष को बांड के माध्यम से प्राथमिक निश्चित आय वाले उपकरणों में निवेश किया जाता है। फंड अपनी इक्विटी और बॉन्ड पिक्स में उच्च गुणवत्ता पर जोर देता है और बड़ी-कैप कंपनियों के शेयरों को प्राथमिकता देता है जिनके पास लाभांश का भुगतान करने का लगातार इतिहास है।

इस फंड का प्रबंधन वेनगार्ड समूह द्वारा किया जाता है और वेलिंगटन मैनेजमेंट कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है।

VWELX निवेश दर्शन

मोहरा के प्रबंधकों ने पिछले 30 वर्षों में निवेश की लगातार रणनीति का पालन किया है। वेलिंगटन फंड उचित वर्तमान आय, पूंजी वृद्धि और पूंजी संरक्षण पर समान भार डालता है। मोहरा की प्रतिष्ठा के लिए सच है, फंड मजबूत आर्थिक मौतों के साथ उच्च-प्रोफ़ाइल, लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है, जिनके शेयरों में मूल्य और विकास की विशेषताएं होती हैं।

इस बीच, VWELX का बॉन्ड पोर्टफोलियो उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करता है जो बाजार में अशांति का सामना कर सकते हैं। संक्षेप में, मोहरा का वेलिंगटन फंड एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण का उपयोग करता है जो इसे कुछ बाजार चक्रों में प्रतिस्पर्धी रिटर्न के साथ “ऑल-वेदर” फंड बनाता है।

पोर्टफोलियो संरचना

फरवरी 2020 तक, फंड ने अपने पोर्टफोलियो का 65.64% स्टॉक, 33.25% बॉन्ड, और 1.11% अल्पकालिक भंडार को आवंटित किया। इसके शीर्ष होल्डिंग्स में Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America और Alphabet शामिल थे।

इसके पोर्टफोलियो का निश्चित-आय वाला हिस्सा लघु, मध्यवर्ती और दीर्घकालिक क्षमताओं के कॉर्पोरेट बॉन्ड में भारी निवेश किया जाता है। वास्तव में, कुल आवंटन का एक तिहाई से अधिक औद्योगिक कंपनियों में है, और एक चौथाई वित्तीय सेवा कंपनियों को आवंटित किया जाता है। अभी भी, निश्चित आय वाले हिस्से में अमेरिकी ट्रेजरी, सरकारी एजेंसी और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के लिए कुछ जोखिम है। बॉन्ड होल्डिंग्स का 90% से अधिक निवेश-ग्रेड का है, और औसत अवधि सात साल है, जो इस फंड को ब्याज दरों में बदलाव के प्रति कुछ हद तक संवेदनशील बनाता है।

निधि प्रबंधन

इस फंड का प्रबंधन एडवर्ड पी। बोसा ने 2000 से किया है, इसके साथ ही तीन अन्य अपेक्षाकृत नए मैनेजर: माइकल स्टैक, लोरेन मोरन और डैनियल पॉज़ेन शामिल हैं। बाउसा, जिनके पास 35 से अधिक वर्षों का निवेश अनुभव है, फंड के पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से की देखरेख करते हैं, लेकिन 2020 में कुछ समय के लिए सेवानिवृत्त होने के लिए तैयार हैं। स्टैक और मोरन ने 2017 में फंड का प्रबंधन शुरू किया, जबकि पॉज़ेन 2019 में शुरू हुआ।

निवेश प्रदर्शन

31 जनवरी, 2020 तक, फंड की एक साल की अवधि में औसत वार्षिक रिटर्न 17.73% थी। 31 जनवरी, 2020 को समाप्त होने वाली तीन साल की अवधि के लिए, मोहरा की VWELX ने ​​औसत वार्षिक रिटर्न 10.51% दिखाया, पांच साल की अवधि के लिए, इसमें औसत वार्षिक रिटर्न 8.74% था। 10 वर्षों में, मोहरा वेलिंगटन फंड ने 10.12% लौटाया और 1929 में इसकी शुरुआत के बाद से रिटर्न में लगभग 8.33% का औसत था।

मोहरा स्टार वेलिंगटन फंड इनवेस्टर शेयरों के मजबूत जोखिम-समायोजित रिटर्न और सक्षम प्रबंधन के लगातार इतिहास के लिए, मॉर्निंगस्टार ने इसे पांच सितारा समग्र रेटिंग से सम्मानित किया। फंड ने तीन, पांच- और 10 साल की अवधि में पांच सितारा रेटिंग अर्जित की।

निवेश की शर्तें

फीस के लिए, मोहरा आवंटन श्रेणी में मोहरा वेलिंगटन फंड इन्वेस्टर शेयर सबसे सस्ती म्यूचुअल फंडों में से एक है। इसमें शुद्ध व्यय अनुपात 0.25% है, जो कि इसके निवेश श्रेणी के लिए औसत व्यय अनुपात 0.90% से काफी कम है। यह फंड योग्य निवेशक एडमिरल शेयर भी प्रदान करता है, जिसमें व्यय अनुपात भी कम होता है, लेकिन उच्च निवेश की आवश्यकता होती है। फंड की कोई लोड फीस नहीं है और यह 3,000 डॉलर की प्रारंभिक निवेश आवश्यकता के साथ आता है।