धोने की बिक्री

वाश सेल क्या है?

वॉश सेल एक लेन-देन है जिसमें एक निवेशक एक कैलेंडर वर्ष के अंत में एक खोने वाली सुरक्षा को बेचकर कर लाभ को अधिकतम करना चाहता है ताकि वे उस वर्ष करों पर पूंजी हानि का दावा कर सकें। निवेशक की मंशा नए साल की शुरुआत के बाद फिर से सुरक्षा वापस पाने की संभावना है, यदि संभव हो तो जहां वे बेची गईं, उससे भी कम। इस तरह की धुलाई बिक्री एक विधि है जिसे निवेशकों ने ऐतिहासिक रूप से एक विशेष सुरक्षा के मालिक होने के अवसर में अपने जोखिम को सीमित किए बिना कर नुकसान को पहचानने के लिए माना है। आईआरएस वॉश-सेल नियम का उपयोग कैलेंडर वर्षों के अंत के आसपास समान सुरक्षा को मनमाने ढंग से बेचने और पुनः प्राप्त करने के लिए प्रोत्साहन को खत्म करने के लिए करता है।

चाबी छीन लेना

• एक वॉश सेल तब होता है जब कोई निवेशक टैक्स बेनिफिट के लिए नुकसान पर सिक्योरिटी बेचता है ।
• आईआरएस ने करदाताओं को धोने की बिक्री को रोकने से रोकने के लिए वॉश बिक्री नियम बनाया।
• जो निवेशक हानि पर सुरक्षा बेचते हैं, वे सुरक्षा के शेयरों को नहीं खरीद सकते हैं – या वह जो इसके समान है – सुरक्षा की बिक्री के 30 दिनों के भीतर (पहले या बाद में)।

वॉश सेल को समझना

जब देश के कर कानून किसी निश्चित कर वर्ष के भीतर प्रतिभूतियों पर होने वाले नुकसान के लिए कर कटौती की अनुमति देते हैं तो वॉश सेल काम करता है। इस तरह के प्रोत्साहन के बिना धोने की बिक्री की कोई आवश्यकता नहीं होगी। हालांकि, जहां इस तरह के प्रोत्साहन मौजूद हैं, बिक्री को अनिवार्य रूप से धोते हैं। धोने की बिक्री के तीन भाग हैं।

सबसे पहले, जब निवेशक नोटिस करते हैं कि वे एक कर वर्ष के अंत में हारने की स्थिति में हैं, तो वे उस स्थिति को वर्ष के अंत में या उसके करीब बंद कर देते हैं। दूसरा, बिक्री उन्हें एक नुकसान उठाने की अनुमति देती है कि वे उस वर्ष के लिए अपनी कमाई में कमी के रूप में अपने कर रिटर्न पर कानूनी रूप से दावा कर सकते हैं। इस तरह से करों की एक छोटी राशि का भुगतान करें। तीसरा, नया साल शुरू होने के बाद, निवेशक पहले से बेची गई कीमत पर या उससे नीचे की सुरक्षा खरीदेगा।

धो-बिक्री नियम

इस प्रोत्साहन के दुरुपयोग को रोकने के लिए, आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) ने अमेरिका में वॉश-सेल नियम की स्थापना की (यूके में इस प्रथा को बिस्तर-और नाश्ते के रूप में जाना जाता है और यूके में कर नियमों का कार्यान्वयन समान है। धो बिक्री नियम)। नियम यह बताता है कि यदि कोई निवेशक इसे बेचने से पहले या बाद में 30 दिनों के भीतर कोई सुरक्षा खरीदता है, तो उस बिक्री से हुए किसी भी नुकसान को रिपोर्ट की गई आय के खिलाफ नहीं गिना जा सकता है। यह अल्पकालिक वॉश सेल करने के लिए प्रोत्साहन को प्रभावी रूप से हटा देता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक के पास एबीसी स्टॉक की बिक्री से $ 15,000 का पूंजीगत लाभ है। वह उच्चतम कर ब्रैकेट में आता है और इसलिए उसे सरकार को 20% पूंजीगत लाभ कर, या $ 3,000 का भुगतान करना होगा। लेकिन मान लीजिए कि वह $ 7,000 के नुकसान के लिए XYZ सुरक्षा बेचता है। कर उद्देश्यों के लिए उसकी शुद्ध पूंजी लाभ $ 15,000 – $ 7,000 = $ 8,000 होगा, जिसका अर्थ है कि उसे पूंजीगत लाभ कर में केवल $ 1,600 का भुगतान करना होगा। ध्यान दें कि एक्सवाईजेड पर एहसास हुआ नुकसान एबीसी पर लाभ को कम करता है और इसलिए, निवेशक के कर बिल को कम करता है।

हालांकि, अगर निवेशक XYZ स्टॉक को पुनर्खरीद करता है या बिक्री के 30 दिनों के भीतर XYZ के समान स्टॉक होता है, तो ऊपर उल्लिखित लेनदेन को वॉश सेल के रूप में गिना जाता है और नुकसान को किसी भी लाभ को ऑफसेट करने की अनुमति नहीं है। अधिक विशिष्ट होने के लिए, धोने की बिक्री में एक सुरक्षा को नुकसान में बेचना और उसी सुरक्षा को फिर से बेचना शामिल है, या एक जो बिक्री के पहले या बाद में 30 दिनों के भीतर काफी हद तक समान है ।

इसके अलावा, आईआरएस आमतौर पर बॉन्ड पर विचार नहीं करता है और किसी जारी करने वाले कंपनी के पसंदीदा स्टॉक को कंपनी के आम स्टॉक के काफी हद तक समान माना जाता है । हालांकि, ऐसी परिस्थितियां हो सकती हैं जिनमें पसंदीदा स्टॉक, उदाहरण के लिए, आम स्टॉक के लिए काफी हद तक समान माना जा सकता है। यह मामला होगा यदि पसंदीदा स्टॉक बिना किसी प्रतिबंध के आम स्टॉक में परिवर्तनीय है, सामान्य स्टॉक के समान ही मतदान अधिकार हैं, और रूपांतरण अनुपात के करीब कीमत पर ट्रेड करता है ।

अच्छी खबर यह है कि एक धोने की बिक्री पर एहसास हुआ कोई भी नुकसान पूरी तरह से नहीं है। इसके बजाय, नुकसान को सबसे हाल ही में खरीदी गई समान सुरक्षा की लागत के आधार पर लागू किया जा सकता है । यह न केवल खरीदी गई प्रतिभूतियों के लागत आधार को बढ़ाता है, बल्कि परिणामस्वरूप भविष्य में किसी कर योग्य लाभ के आकार को भी कम करता है। इस प्रकार, निवेशक अभी भी उन नुकसानों के लिए क्रेडिट प्राप्त करता है, लेकिन बाद के समय में। इसके अलावा, होल्डिंग अवधि धोने बिक्री प्रतिभूतियों की पुनर्खरीद प्रतिभूतियों की होल्डिंग अवधि, जो 15% अनुकूल के लिए योग्यता के एक निवेशक के अंतर बढ़ जाती है में जोड़ा जाता है लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर कर की दर ।

2008-5 प्रतिराजस्व आय, IRA लेनदेन भीवॉश-सेल नियम को ट्रिगर कर सकते हैं।यदि शेयरों को एक गैर-सेवानिवृत्ति खाते में बेचा जाता है और 30 दिन की अवधि में एक समान आईआरए में काफी हद तक समान शेयर खरीदे जाते हैं, तो निवेशक बिक्री के लिए कर नुकसान का दावा नहीं कर सकता है, न ही व्यक्ति के आईआरए में आधार बढ़ा है।