ट्रेजरी बॉन्ड्स बनाम ट्रेजरी नोट्स बनाम ट्रेजरी बिल्स: क्या अंतर है?
ट्रेजरी बॉन्ड्स बनाम ट्रेजरी नोट्स बनाम ट्रेजरी बिल्स: एक अवलोकन
संघीय सरकारउपभोक्ताओं और निवेशकों को अपने कार्यों को निधि देने के लिएनिश्चित आय-प्रतिभूतियों की तीन श्रेणियां प्रदान करती है: ट्रेजरी बांड, ट्रेजरी नोट्स और ट्रेजरी बिल। प्रत्येक सुरक्षा की एक अलग दर होती है जिस पर वह परिपक्व होती है, और प्रत्येक अलग तरीके से ब्याज का भुगतान करता है।
हालांकि, इन सभी में एक चीज समान है, जो कि संयुक्त राज्य अमेरिका सरकार के पूर्ण विश्वास और श्रेय पर आधारित होने की उनकी प्रतिष्ठा है। निवेशक उच्च स्तर की सुरक्षा और स्थिर, लेकिन इनमें से प्रत्येक प्रतिभूतियों से अनपेक्षित लाभ की उम्मीद कर सकते हैं। परिपक्व होने पर, ये बॉन्ड, नोट्स और बिल उनके अंकित मूल्य को वापस कर देते हैं।
2008 के वित्तीय संकट के बाद इन तीन अमेरिकी ऋण प्रतिभूतियों पर रिटर्न गिर गया और 2018 के पतन तक पूरी तरह से ठीक नहीं हुआ। पैदावार COVID-19 महामारी के मद्देनजर स्प्रिंग 2020 में चढ़ाव रिकॉर्ड करने के लिए गिर गई।
चाबी छीन लेना
- ट्रेजरी बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और ट्रेजरी नोट सभी सरकार द्वारा जारी फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज हैं जिन्हें सुरक्षित और सुरक्षित माना जाता है।
- टी-बांड 30 वर्षों में परिपक्व होते हैं और निवेशकों को द्वि-वार्षिक रूप से उच्चतम ब्याज भुगतान प्रदान करते हैं।
- द्वि-वार्षिक ब्याज भुगतान के साथ टी-नोट्स कहीं भी दो और 10 साल के बीच परिपक्व होते हैं, लेकिन कम पैदावार होती है।
- टी-बिल में सबसे कम परिपक्वता अवधि है – चार सप्ताह से एक वर्ष तक।
- ये निवेश अमेरिकी ट्रेजरी की वेबसाइट पर नियमित रूप से नीलाम किए जाते हैं।
ट्रेज़री बॉन्ड
ट्रेजरी बॉन्ड, जिसे शॉर्ट के लिए टी-बॉन्ड कहा जाता है, को अक्सर लंबे बॉन्ड के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि वे सरकार द्वारा जारी प्रतिभूतियों के परिपक्व होने में सबसे लंबा समय लेते हैं । उन्हें 30 साल की अवधि में निवेशकों को परिपक्वता की पेशकश की जाती है।
टी-बॉन्ड के खरीदारों कोहर छह महीने मेंएक निश्चित ब्याज भुगतान मिलता है । वे तीन प्रकार की सरकारी प्रतिभूतियों की उच्चतम ब्याज दरों का भुगतान करते हैं क्योंकि उन्हें निवेश की सबसे लंबी अवधि की आवश्यकता होती है। इसी कारण से, जिन कीमतों पर उन्हें सरकारी निवेश के अन्य रूपों की तुलना में अधिक उतार-चढ़ाव जारी किया जाता है।
ट्रेजरी बांड सीधे यूएस ट्रेजरी द्वारा आयोजित मासिक ऑनलाइन नीलामी में जारी किए जाते हैं, जहां वे $ 100 के गुणकों में बेचे जाते हैं। एक बांड की कीमत और उसकी उपज नीलामी के दौरान निर्धारित की जाती है। उसके बाद, टी-बांड को द्वितीयक बाजार में सक्रिय रूप से कारोबार किया जाता है और बैंक या ब्रोकर के माध्यम से खरीदा जा सकता है।
व्यक्तिगत निवेशक अक्सर अपनी सेवानिवृत्ति बचत जोखिम का एक हिस्सा रखने के लिए, सेवानिवृत्ति में एक स्थिर आय प्रदान करने के लिए, या एक बच्चे की शिक्षा या अन्य प्रमुख खर्चों के लिए बचत को अलग करने के लिए टी-बांड का उपयोग करते हैं। निवेशकों को कम से कम 45 दिनों के लिए अपने टी-बॉन्ड को द्वितीयक बाजार पर बेचा जाना चाहिए।
1.35%
अनुमानित राशि जिस पर टी-बॉन्ड 30 जनवरी, 2019 तक कारोबार कर रहा था। अप्रैल 2020 तक, COVID-19 महामारी के मद्देनजर पैदावार केवल 1.35% तक गिर गई थी।
राजकोष टिप्पण
टी-नोट्स, ट्रेजरी नोट्स के रूप में भी जाना जाता है,टी-बॉन्ड के समान हैं, लेकिन इन्हें विस्तृत रूप से दो साल के लिए और 10 साल से अधिक अवधि के लिए पेश किया जाता है। टी-नोट्स भी वर्ष में दो बार ब्याज भुगतान उत्पन्न करते हैं।लेकिन क्योंकि टी-नोट्स द्वारा दी जाने वाली शर्तें टी-बॉन्ड की तुलना में कम हैं, वे कम पैदावार देते हैं।
10-वर्षीय टी-नोट सबसे अधिक देखे जाने वाला सरकारी बॉन्ड है। इसका इस्तेमाल बैंकों के लिए बंधक दरों की गणना के लिए बेंचमार्क दर के रूप में किया जाता है।
ट्रेजरी नोट्स भी अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा नीलाम किए जाते हैं और $ 100 वेतन वृद्धि में बेचे जाते हैं। नीलामी के परिणामों के आधार पर नोट की कीमत में उतार-चढ़ाव हो सकता है। यह नोट के अंकित मूल्य से कम या अधिक के बराबर हो सकता है।
0.225%
30 जनवरी, 2019 तक, दो-वर्षीय टी-नोट लगभग 2.5% पर कारोबार कर रहा था। 2020 के अप्रैल तक, टी-नोट पर उपज COVID-19 महामारी के मद्देनजर सिर्फ 0.225% तक गिर गई।
ट्रेजरी बिल
ट्रेजरी बिल, या टी-बिल, सभी की सबसे छोटी शर्तें हैं।वे चार, आठ, 13, 26 और 52 सप्ताह में निर्धारित परिपक्वता तिथियों के साथ जारी किए जाते हैं।
निवेशकों को बराबर या अंकित मूल्य पर टी-बिल की नीलामी की जाती है। निवेशक की वापसी खरीद मूल्य और भुगतान मूल्य के बीच अंतर है।
यूएस ट्रेजरी एक अल्पकालिक सुरक्षा भी प्रदान करता है जो एक टी-बिल की तरह होता है जिसे कैश मैनेजमेंट बिल (सीएमबी) कहा जाता है । हालांकि, दोनों के बीच मुख्य अंतर यह है कि एक सीएमबी में बहुत कम परिपक्वता तिथि होती है, जो सात दिनों से लेकर तीन महीने के बीच कहीं भी होती है। इन्हें $ 100 वेतन वृद्धि में भी खरीदा जा सकता है।
ट्रेजरी नीलामी
इन प्रतिभूतियों को अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा अपनी ट्रेजरीडायरेक्ट वेबसाइट पर नीलामी के माध्यम से बेचा जाता है। मांग नीलामी के दौरान उनकी दरों और पैदावार को निर्धारित करने में मदद करती है, और जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उनके मूल्यों में ब्याज दर में बदलाव और बाजार की मांग के साथ उतार-चढ़ाव होता है।
सभी नीलामी जनता के लिए खुली हैं और ट्रेजरी पर पाई जा सकती हैं जो आगामी नीलामी की सूची बनाती हैं । व्यक्तिगत निवेशक सीधे नीलामी प्रक्रिया के माध्यम से, या दलाल या बैंक के माध्यम से प्रतिभूतियों की खरीद कर सकते हैं।
नीलामियों की नीलामी होने और उसकी परिपक्वता तिथि के साथ वास्तव में शुरू होने से कई दिन पहले नीलामी की घोषणा की जाती है। प्रतिभागियों के पास दो बोली-प्रक्रिया विकल्प हैं:
- प्रतिस्पर्धी बोलियाँ: इस प्रकार की बोली से आप दर, उपज या छूट मार्जिन स्वीकार्य कर सकते हैं। प्रतिस्पर्धी बोलियां पेशकश राशि के 35% तक सीमित हैं।
- गैर-प्रतिस्पर्धी बोलियां: यहां, आप नीलामी के दौरान निर्धारित उच्च दर, उपज या छूट मार्जिन से सहमत हैं। बोलीदाता गैर-प्रतिस्पर्धी बोलियों के साथ प्रति नीलामी $ 5 मिलियन तक सीमित हैं।
ट्रेजरी पहले जारी की गई प्रतिभूतियों की अतिरिक्त मात्रा को भी फिर से नीलाम करती है जिसे फिर से शुरू की गई प्रतिभूति कहा जाता है। मूल सुरक्षा की तरह, फिर से खुलने वालों की परिपक्वता तिथि और ब्याज दर जारी की गई प्रतिभूतियां समान होती हैं। दोनों के बीच एकमात्र अंतर इश्यू डेट और कीमत का है।
विशेष विचार: कर जानकारी
डिफ़ॉल्ट रूप से संभावना नहीं होने के साथ, इन तीन प्रकार के निवेशों में एक और समानता है: उनके कर निहितार्थ। ब्याज आय निवेशक टी-बॉन्ड, टी-नोट्स और टी-बिल से कमाते हैं, केवल संघीय स्तर पर कर लगाया जाता है। इसका मतलब है कि आय राज्य और स्थानीय करों दोनों से मुक्त है।
संघीय प्रतिभूतियों को रखने वाले सभी निवेशकों को 1099-INT फॉर्म प्राप्त होता है। ट्रेजरीडायरेक्ट पर आयोजित किसी भी सुरक्षा के लिए, निवेशक की कर के बोझ को कम करने के लिए ब्याज की कमाई का 50% जितना हो सकता है। निवेशक यह निर्दिष्ट कर सकते हैं कि वे ऑनलाइन कितना वापस लेना चाहते हैं।
जो निवेशक अधिक जानकारी चाहते हैं, वे ट्रेजरीडायरेक्ट वेबसाइट के अनुसंधान प्रभाग से अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं ।
निवेशक प्रतिभूति खरीदने के लिए अपने फेडरल टैक्स रिफंड को एक सक्रिय ट्रेजरीडायरेक्ट खाते में निर्देशित कर सकते हैं।