निजी प्लेसमेंट के माध्यम से पूंजी जुटाने के लाभ

छोटे व्यवसायों को व्यवसाय संचालन के लिए सस्ती पूंजी जुटाने की निरंतर चुनौती का सामना करना पड़ता है। इक्विटी फाइनेंसिंग कई प्रकार के रूपों में होती है, जिसमें उद्यम पूंजी, एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश, व्यावसायिक ऋण और निजी प्लेसमेंट शामिल हैं । स्थापित कंपनियां कंपनी के शेयरों की बिक्री के माध्यम से पूंजी जुटाने के लिए एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश का मार्ग चुन सकती हैं । हालांकि, यह रणनीति जटिल और महंगी हो सकती है, और यह छोटे, कम-स्थापित व्यवसायों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है।

एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के विकल्प के रूप में, ऐसे व्यवसाय जो निवेशकों को शेयरों की पेशकश करना चाहते हैं, एक निजी प्लेसमेंट निवेश पूरा कर सकते हैं। यह रणनीति एक कंपनी को निजी कंपनी बने रहने की क्षमता शामिल है ।

निजी प्लेसमेंट के लिए विनियामक आवश्यकताएँ

जब कोई कंपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के शेयरों को जारी करने का निर्णय लेती है, तो अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग को कंपनी को आवश्यकताओं की लंबी सूची को पूरा करने की आवश्यकता होती है। प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश जारी होने के बाद विस्तृत वित्तीय रिपोर्टिंग आवश्यक है, और किसी भी हिस्सेदार को किसी भी समय कंपनी के वित्तीय विवरण तक पहुंचने में सक्षम होना चाहिए । इस जानकारी से निवेशकों को पर्याप्त जानकारी मिलनी चाहिए ताकि वे निवेश संबंधी निर्णय ले सकें।

निजी प्लेसमेंट पब्लिक के बजाय चुनिंदा निवेशकों के एक छोटे समूह को दिए जाते हैं। इसलिए, इस प्रकार के वित्तपोषण को लागू करने वाली कंपनियों को समान रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण नियमों का पालन करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, निजी प्लेसमेंट वित्तपोषण सौदों को विनियमन डी के तहत एसईसी नियमों से छूट दी गई है । भाग लेने वाले निवेशकों के निवेश ज्ञान के स्तर के बारे में एसईसी से कम चिंता है क्योंकि अधिक  परिष्कृत निवेशक  (जैसे  पेंशन फंड, म्यूचुअल  फंड कंपनियां, और बीमा कंपनियां) निजी प्लेसमेंट शेयरों के अधिकांश खरीद करते हैं।

बचत लागत और समय

प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद और उद्यम पूंजी जैसे इक्विटी वित्तपोषण सौदे अक्सर कॉन्फ़िगर और अंतिम रूप देने में समय लेते हैं। SEC और वेंचर पूँजीवादी फर्मों के बीच व्यापक वीटिंग प्रक्रियाएँ हैं, जिनके साथ इस प्रकार की पूँजी प्राप्त करने वाली कंपनियों को धन प्राप्त करने से पहले अनुपालन करना चाहिए। सभी आवश्यक आवश्यकताओं को पूरा करने में एक वर्ष तक का समय लग सकता है, और ऐसा करने से जुड़ी लागतें व्यवसाय के लिए बोझ बन सकती हैं।

एक निजी प्लेसमेंट की प्रकृति फंडिंग प्रक्रिया को बहुत कम समय लेने वाली और प्राप्त करने वाली कंपनी के लिए बहुत कम खर्चीली बनाती है। क्योंकि कोई प्रतिभूति पंजीकरण आवश्यक नहीं है, इसलिए अन्य वित्तीय विकल्पों की तुलना में कम कानूनी शुल्क इस रणनीति से जुड़े हैं। इसके अतिरिक्त, कंपनी द्वारा धन प्राप्त करने से पहले सौदे में निवेशकों की कम संख्या के परिणामस्वरूप कम बातचीत होती है।

निजी मतलब निजी

निजी प्लेसमेंट के लिए सबसे बड़ा लाभ कंपनी की निजी कंपनी बने रहने की क्षमता है। रेगुलेशन डी के तहत छूट कंपनियों को खरीद के लिए प्रत्येक तिमाही की जानकारी का खुलासा करने के बजाय वित्तीय रिकॉर्ड को निजी रखते हुए पूंजी जुटाने की अनुमति देती है। निजी प्लेसमेंट के माध्यम से निवेश प्राप्त करने वाले व्यवसाय को निदेशक मंडल या निवेशकों के समूह को प्रबंधन की स्थिति पर एक सीट छोड़ने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, उद्यम पूंजी सौदे के विपरीत, व्यवसाय संचालन और वित्तीय प्रबंधन पर नियंत्रण मालिक के पास रहता है।