वित्तीय क्षेत्र में औसत P / E अनुपात क्या है?
मूल्य-टू-आय अनुपात (पी / ई) का विश्लेषण करना होगा कि एक कंपनी में निवेश एक सार्थक प्रयास है सबसे आम निवेशकों द्वारा इस्तेमाल किया मैट्रिक्स से एक है। सीधे शब्दों में कहें, पी / ई अनुपात वह मूल्य है जो एक निवेशक कंपनी की कमाई के प्रत्येक डॉलर के लिए भुगतान करने को तैयार है। P / E अनुपात की गणना निम्नलिखित गणितीय सूत्र के साथ की जा सकती है:
एक उदाहरण का हवाला देते हुए, अगर किसी कंपनी का शेयर $ 50 प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा था और $ 5 प्रति शेयर की कमाई थी, तो इसका पी / ई अनुपात 10 होगा।
चाबी छीन लेना
- मूल्य-से-कमाई अनुपात निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे अधिक देखे जाने वाले मीट्रिक में से एक है, यह विश्लेषण करने के लिए कि क्या कंपनी अपने निवेश डॉलर को वारंट करती है।
- पी / ई अनुपात अनिवार्य रूप से एक निवेशक की कंपनी की कमाई के प्रत्येक डॉलर के लिए भुगतान करने के लिए तैयार मूल्य है।
- निवेशक वित्तीय सेवा प्रदाताओं, जैसे बैंक, ब्रोकरेज फर्म और बीमा कंपनियों के पी / ई अनुपात पर अतिरिक्त ध्यान देते हैं, क्योंकि इन संस्थानों का स्वास्थ्य व्यापक रूप से समग्र अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का संकेत दे सकता है।
पी / ई अनुपात के परिवर्तन
पी / ई अनुपात के कई संस्करण हैं जो निवेशक किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का अनुमान लगाने के लिए भरोसा कर सकते हैं। इनमें निम्नलिखित श्रेणियां शामिल हैं:
- ट्रेलिंग पी / ई । यह मीट्रिक उन सामान्य शेयरों की भारित औसत संख्या का उपयोग करता है जो वर्तमान में खुले बाजार में हैं और पिछले 12 महीनों से शुद्ध आय द्वारा उस आंकड़े को विभाजित करते हैं। यदि कोई अन्य प्रकार निर्दिष्ट नहीं है, तो यह डिफ़ॉल्ट P / E अनुपात है।
- निरंतर संचालन से ट्रेलिंग पी / ई । यह मीट्रिक ऑपरेटिंग आय पर निर्भर करती है जिसमें उन कार्यों से आय शामिल नहीं होती है जो बंद हो गए हैं। यह तथाकथित “असाधारण संचालन” को भी बाहर कर देता है, जो लेखांकन परिवर्तन, लेखन-डाउन और एक बार की बाधाओं जैसे असामान्य घटनाओं को परिभाषित करता है।
- फॉरवर्ड पी / ई । किसी कंपनी की शुद्ध आय पर निर्भर होने के बजाय, आगामी 12 महीनों के लिए अनुमानित शुद्ध कमाई में इस प्रकार के पी / ई अनुपात कारक हैं। इस संख्या पर खेती करने के लिए, कई विश्लेषक अपनी भविष्यवाणियों के साथ वजन करते हैं, और फिर इसका मतलब मूल्य सूत्र में डाला जाता है।
वित्तीय सेवा उद्योग के लिए औसत पी / ई अनुपात
वित्तीय सेवा उद्योग अमेरिका के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का एक बड़ा भाग शामिल हैं। इस कारण से, निवेशक इस क्षेत्र के भीतर कंपनियों के पी / ई अनुपात को धार्मिक रूप से ट्रैक करते हैं क्योंकि वे व्यापक रूप से समग्र अर्थव्यवस्था की ताकत का संकेत देते हैं। विशेष रूप से, निवेशक ब्रोकरेज फर्मों, बैंकिंग परिचालन, परिसंपत्ति प्रबंधकों, साथ ही ऋण और क्रेडिट सेवा प्रदाताओं के पी / ई अनुपात का अध्ययन करते हैं।
एक वास्तविक उदाहरण का हवाला देते हुए, अगस्त 2018 को, वित्तीय सेवा उद्योग का औसत पी / ई अनुपात 14.26 था। इस मीट्रिक में बैंकों सहित विशिष्ट वित्तीय सेवा श्रेणियों का क्षेत्र औसत शामिल है, जिसमें पी / ई अनुपात 13.51, पूंजी बाजार था, जिसका पी / ई अनुपात 18.83 था, और बीमा क्षेत्र, जिसमें पी / ई अनुपात था। 14.64 में। व्यापक वित्तीय सेवा श्रेणी, थ्रिफ्ट और बंधक प्रदाताओं में एक छोटा क्षेत्र, सबसे अधिक 32.17 पर P / E था, जबकि इस समय सबसे कम 7.11 पर बंधक REITs क्षेत्र था।