खुदरा क्षेत्र में औसत मूल्य-से-आय अनुपात
मूल्य-से-आय अनुपात क्या है?
मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात, कभी-कभी कंपनी के शेयर की कीमत को प्रति शेयर (ईपीएस) की तुलना में “बहु,” के रूप में संदर्भित किया जाता है। पी / ई आमतौर पर मौलिक विश्लेषण में मूल्यांकन मीट्रिक के रूप में उपयोग किया जाता है। विश्लेषकों और मूलभूत निवेशकों ने यह निर्धारित करने के लिए इसका उपयोग किया है कि कंपनी द्वारा अर्जित आय प्रति शेयर (ईपीएस) की तुलना में किसी कंपनी का स्टॉक मूल्य उचित है या नहीं ।
यदि किसी कंपनी का पी / ई अनुपात अधिक है, तो निवेशक अपनी कमाई की तुलना में अपने स्टॉक के लिए प्रीमियम मूल्य का भुगतान करने को तैयार हैं। उदाहरण के लिए, एबीसी कंपनी का पी / ई अनुपात 12 है। इसलिए, एक निवेशक हर डॉलर की कमाई के लिए $ 12 का भुगतान करने को तैयार है। 2 के अनुपात का मतलब है कि एक निवेशक कंपनी की कमाई के प्रत्येक डॉलर के लिए $ 2 का भुगतान करने को तैयार है।
आम तौर पर, उच्च पी / ई अनुपात इंगित करते हैं कि किसी कंपनी का स्टॉक ओवरवैल्यूड है, जबकि कम पी / ई अनुपात यह दर्शाता है कि कंपनी का स्टॉक अंडरवैल्यूड है। अकेले पी / ई अनुपात किसी कंपनी के स्टॉक के मूल्य का समग्र दृष्टिकोण प्रदान नहीं करता है। अन्य मेट्रिक्स और अनुसंधान के साथ यह अनुपात निवेशकों को कंपनी के स्टॉक मूल्य के बारे में ध्वनि, शिक्षित निर्णय लेने में सक्षम बना सकता है।
चाबी छीन लेना
- मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात एक मूल्यांकन मीट्रिक है जो फर्म के शेयर की कीमत को उसकी कमाई के सापेक्ष मापता है।
- निवेशक यह निर्धारित करने के लिए पी / ई अनुपात की समीक्षा करते हैं कि किसी कंपनी के शेयर की कीमत का मूल्यांकन किया गया है या ओवरवैल्यूड है।
- पी / ई अनुपात इंगित करता है कि एक निवेशक कंपनी की कमाई के प्रति डॉलर का भुगतान करने के लिए तैयार है।
- खुदरा उद्योग के लिए जनवरी 2019 तक औसत अनुगामी पी / ई अनुपात 20.54 था।
खुदरा क्षेत्र के औसत पी / ई अनुपात को समझना
NYU का स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस खुदरा उद्योग सहित विभिन्न उद्योगों के लिए P / E डेटा प्रकाशित करता है। खुदरा क्षेत्र को सात श्रेणियों में विभाजित किया गया है: मोटर वाहन, भवन आपूर्ति, वितरक, सामान्य, किराना और भोजन, ऑनलाइन, और विशेषता खुदरा कंपनियां।
एनवाईयू के स्टर्न स्कूल के अनुसार, जनवरी 2019 तक और 12 महीने के आंकड़ों का उपयोग करते हुए, खुदरा क्षेत्र का औसत पी / ई अनुपात 20.54 है। यह मान 11.74 के निचले स्तर से है, जो मोटर वाहन खुदरा कंपनियों का औसत 38.96 के उच्च स्तर तक है, जो ऑनलाइन खुदरा कंपनियों का औसत है।
विभिन्न उद्योग अलग-अलग और अलग-अलग समय पर अपनी कमाई की गणना कर सकते हैं, और इसलिए विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के लिए पी / ई अनुपात की तुलना करना उपयुक्त नहीं हो सकता है।
बिल्डिंग सप्लाई रिटेल कंपनियों का औसत पी / ई अनुपात 27.48 है, सामान्य रिटेल कंपनियों का औसत 18.48 है, किराना और फूड रिटेल कंपनियों का औसत 12.67 है, रिटेल डिस्ट्रीब्यूटर्स का औसत 18.93 है, और स्पेशियलिटी लाइन्स रिटेल कंपनियों का औसत है। 15.49 का पी / ई अनुपात।
खुदरा क्षेत्र के औसत पी / ई अनुपात की गणना अंकगणितीय माध्य औसत का उपयोग करके की जाती है। खुदरा क्षेत्र के पी / ई अनुपात की गणना (11.74 + 27.48 + 18.93 + 18.48 + 12.67 + 38.96 + 15.49) के रूप में की जाती है। 7. इस औसत में लार्ज-कैप स्टॉक शामिल हैं, जैसे कि वॉलमार्ट, कॉस्टल होलसेल कॉर्पोरेशन, डॉलर ट्री इनकॉर्पोरेटेड, और होम डिपो।