निवेश बैंक बनाम वाणिज्यिक बैंक: क्या अंतर है?

निवेश बैंक और वाणिज्यिक बैंक बैंकिंग उद्योग के दो प्रभागों का प्रतिनिधित्व करते हैं, और प्रत्येक प्रकार अलग-अलग सेवाएं प्रदान करता है।

निवेश बैंक बॉन्ड, स्टॉक, और अन्य निवेशों की खरीद और बिक्री में तेजी लाते हैं, और कंपनियों को प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद (आईपीओ) बनाने में सहायता करते हैं जब वे पहली बार सार्वजनिक जाते हैं और शेयर बेचते हैं। वाणिज्यिक बैंक व्यवसायों और व्यक्तियों से संबंधित जमा खातों के लिए प्रबंधकों के रूप में कार्य करते हैं, हालांकि वे मुख्य रूप से व्यावसायिक खातों पर केंद्रित होते हैं, और वे अपने द्वारा जमा किए गए धन से सार्वजनिक ऋण बनाते हैं।

2008 में वित्तीय संकट और आर्थिक मंदी की शुरुआत के बाद से निवेश बैंकिंग और वाणिज्यिक बैंकिंग को मिश्रित करने वाली कई संस्थाएं गहन जांच के दायरे में आ गई हैं। इस बात पर पर्याप्त बहस है कि बैंकिंग क्षेत्र के दो प्रभागों को एक ही छत के नीचे काम करना चाहिए या यदि दोनों को अलग-अलग रखा जाए।

चाबी छीन लेना

• निवेश बैंक और वाणिज्यिक बैंक अलग-अलग सेवाएं प्रदान करते हैं और विभिन्न वित्तीय गतिविधियों के विशेषज्ञ होते हैं।
• निवेश बैंक नए ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों को कम करते हैं, प्रतिभूतियों को बेचने में मदद करते हैं, और विलय और अधिग्रहण, पुनर्गठन और दलाल ट्रेडों को चलाते हैं।
• वाणिज्यिक बैंक लोगों और छोटे व्यवसायों को ऋण देते हैं और चेकिंग और बचत खातों और जमा के प्रमाण पत्र प्रदान करते हैं।
• अधिकांश वित्तीय सेवा फर्म या तो एक निवेश बैंक या एक वाणिज्यिक बैंक के रूप में कार्य करती हैं, हालांकि कुछ संयोजन कार्य करते हैं।

निवेश बैंक

निवेश बैंक मुख्य रूप से वित्तीय बिचौलिए हैं, निगमों को आईपीओ स्थापित करने, ऋण वित्तपोषण प्राप्त करने, विलय और अधिग्रहण पर बातचीत करने और कॉर्पोरेट पुनर्गठन की सुविधा प्रदान करने में मदद करते हैं। निवेश बैंक संस्थागत ग्राहकों के लिए दलाल या सलाहकार के रूप में भी कार्य करते हैं।

बड़े निवेश बैंकों में जेपी मॉर्गन चेस (JPM), गोल्डमैन सैक्स (GS), मॉर्गन स्टेनली (MS), क्रेडिट सुइस (CS), और ड्यूश बैंक (DB) शामिल हैं। ग्राहकों में निगम, पेंशन फंड, अन्य वित्तीय संस्थान, सरकार और हेज फंड शामिल हैं। कई निवेश बैंकों में छोटे, व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए खुदरा परिचालन भी है।

वाणिज्यिक बैंक

वाणिज्यिक बैंक जमा लेते हैं, चेकिंग और डेबिट खाता सेवाएं प्रदान करते हैं, और व्यापार, व्यक्तिगत और बंधक ऋण प्रदान करते हैं। वे बुनियादी बैंक उत्पादों जैसे जमा के प्रमाण पत्र  (सीडी) और व्यक्तियों और छोटे व्यवसायों के लिए बचत खाते भी प्रदान करते हैं। ज्यादातर लोग अपनी व्यक्तिगत बैंकिंग जरूरतों के लिए एक निवेश बैंक खाते के बजाय एक वाणिज्यिक बैंक खाता रखते हैं।

वाणिज्यिक बैंक बड़े पैमाने पर ऋण प्रदान करते हैं और ऋण से ब्याज आय अर्जित करते हैं। चेक और बचत खातों सहित ग्राहक खाते, बैंकों को ऋण बनाने के लिए धन प्रदान करते हैं।

ग्राहकों को वाणिज्यिक बैंक पसंद हैं क्योंकि उनका पैसा प्रति जमाकर्ता $ 250,000 तक सुरक्षित है और सरकार द्वारा विनियमित है, लेकिन खातों पर अर्जित ब्याज कुछ भी नहीं है, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड, स्टॉक और अन्य निवेशों की तुलना में।

मुख्य अंतर

वाणिज्यिक बैंकों को फेडरल रिजर्व और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) जैसे संघीय अधिकारियों द्वारा अत्यधिक विनियमित किया जाता है। वाणिज्यिक बैंकों को ग्राहक खातों के लिए सुरक्षा बनाए रखने और एक निश्चित स्तर की सुरक्षा प्रदान करने के लिए संघीय सरकार द्वारा बीमा किया जाता है। निवेश बैंक अलग होते हैं। क्योंकि वे प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा बहुत अधिक विनियमित हैं। आयोग ग्राहकों को कम सुरक्षा प्रदान करता है और निवेश बैंकों को एक महत्वपूर्ण मात्रा में परिचालन स्वतंत्रता देता है।

विशिष्ट व्यवसाय मॉडल के साथ सरकारी विनियमन की तुलनात्मक कमजोरी, निवेश बैंकों को जोखिम के लिए उच्च सहिष्णुता और जोखिम देती है। वाणिज्यिक बैंकों की जोखिम सीमा बहुत कम है। वाणिज्यिक बैंकों का अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों में कार्य करने का निहित कर्तव्य है। वाणिज्यिक बैंकों पर सरकारी नियंत्रण का उच्च स्तर उनके जोखिम सहिष्णुता के स्तर को भी कम करता है।

विशेष ध्यान

ऐतिहासिक रूप से, वाणिज्यिक और निवेश बैंकिंग को संयोजित करने वाले संस्थानों ने संदेह के साथ देखा है।कुछ विश्लेषकों ने ऐसी संस्थाओं को आर्थिक अवसाद से जोड़ा है जो 20 वीं शताब्दी के शुरुआती दौर में हुई थीं।1933 में, ग्लास-स्टीगल अधिनियम पारित किया गया और सभी निवेश और वाणिज्यिक बैंकिंग गतिविधियों का एक पूर्ण और कुल पृथक्करण अधिकृत किया गया।

ग्लास-स्टीगल को बड़े पैमाने पर 1999 में निरस्त कर दिया गया था। उस समय से, बैंकों ने दोनों प्रकार के बैंकिंग में लगे हुए हैं। परिचालन का विस्तार करने की कानूनी स्वतंत्रता के बावजूद, सबसे बड़े अमेरिकी बैंकिंग संस्थानों ने एक वाणिज्यिक या एक निवेश बैंक के रूप में काम करने के लिए चुना है।

आईपीओ की बिक्री में एक कंपनी की सहायता करने के लिए निवेश क्षमताओं का उपयोग कर सकता है, और फिर नए व्यवसाय के लिए एक उदार ऋण देने के लिए अपने वाणिज्यिक प्रभाग का उपयोग कर सकता है। यह व्यवसाय को तेजी से विकास को वित्तपोषित करने में सक्षम बनाता है और फलस्वरूप, इसके शेयर की कीमत को बढ़ाता है। एक संयोजन बैंक अतिरिक्त व्यापार के लाभ को बढ़ाता है, जो कमीशन राजस्व में लाता है।