जब एक कंपनी का उपयोग अंतिम में होना चाहिए, पहले आउट (LIFO)?

अंतिम रूप से, पहली बार (LIFO) एक विधि है जिसका उपयोग इस बात के लिए किया जाता है कि कैसे इन्वेंट्री बेची गई है जो सबसे हाल ही में उत्पादित वस्तुओं को पहले बेचे गए रिकॉर्ड करता है।इस पद्धति को अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS ) केतहत प्रतिबंधितकिया गया है, यूरोपीय संघ (ईयू), जापान, रूस, कनाडा, भारत और कई अन्य देशों में लेखांकन नियमों का पालन किया जाता है।  अमेरिका एकमात्र ऐसा देश है जो अंतिम रूप से अनुमति देता है, पहले (LIFO) क्योंकि यह आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (GAAP) का पालन ​​करता है।२

इन्वेंट्री कॉस्टिंग के लिए पहले (LIFO) में लास्ट करने के दो विकल्प हैं : पहला इन, फर्स्ट आउट (FIFO) और औसत कॉस्ट मेथड। पहले में, पहले बाहर (एफआईएफओ), सबसे पुरानी इन्वेंट्री आइटम पहले बिकने के रूप में दर्ज किए जाते हैं। औसत लागत विधि लेखांकन अवधि के दौरान बिक्री के लिए उपलब्ध सभी इकाइयों का भारित औसत लेती है और फिर उस औसत लागत का उपयोग बेची गई वस्तुओं (सीओजीएस) और समाप्ति सूची की लागत निर्धारित करने के लिए करती है।

कुंजी ले जाएं

• अंतिम रूप से, पहले आउट (LIFO) एक विधि है जिसका उपयोग इस बात के लिए किया जाता है कि कैसे इन्वेंट्री बेची गई है जो हाल ही में सबसे पहले उत्पादित वस्तुओं को रिकॉर्ड करता है जैसा कि पहले बेचा गया था।
• अमेरिका एकमात्र ऐसा देश है जो LIFO को अनुमति देता है क्योंकि यह अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) के बजाय आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (GAAP) का पालन करता है, यूरोपीय संघ (EU), जापान, रूस, कनाडा में लेखांकन नियमों का पालन किया जाता है। भारत, और कई अन्य देश।
• वस्तुतः कोई भी उद्योग जो बढ़ती लागतों का सामना करता है, LIFO लागत लेखांकन का उपयोग करने से लाभ उठा सकता है।

जब कीमतें बढ़ रही हैं, तो कंपनियों के लिए LIFO का उपयोग करना फायदेमंद हो सकता है क्योंकि वे कम करों का लाभ उठा सकते हैं। कई कंपनियां जिनके पास बड़े आविष्कार हैं वे LIFO का उपयोग करते हैं, जैसे कि खुदरा विक्रेता या ऑटोमोबाइल डीलरशिप।

हाउ लास्ट इन, फर्स्ट आउट (LIFO) कार्य करता है

LIFO के तहत, एक व्यवसाय अपने नवीनतम उत्पादों और इन्वेंट्री को पहले बेची गई वस्तुओं के रूप में रिकॉर्ड करता है। विपरीत विधि FIFO है, जहां सबसे पुरानी सूची पहले बेची गई के रूप में दर्ज की गई है। हालांकि व्यवसाय वास्तव में नवीनतम या सबसे पुरानी सूची नहीं बेच सकता है, यह लागत लेखांकन उद्देश्यों के लिए इस धारणा का उपयोग करता है। यदि हर साल इन्वेंट्री खरीदने की लागत समान थी, तो इससे कोई फर्क नहीं पड़ेगा कि कोई व्यवसाय LIFO या FIFO विधियों का उपयोग करता है या नहीं। लेकिन लागत में बदलाव होता है क्योंकि, कई उत्पादों के लिए, कीमत हर साल बढ़ती है।

LIFO लागत लेखांकन से लाभ उठाने वाली कंपनियाँ

ऐसे व्यवसाय जो हर साल मूल्य में वृद्धि वाले उत्पादों को बेचते हैं, LIFO के उपयोग से लाभान्वित होते हैं।जब कीमतें बढ़ रही हैं, तो एक व्यवसाय जो LIFO का उपयोग करता है, वह अपने राजस्व को उनकी नवीनतम लागतों से बेहतर रूप से मेल खा सकता है।एक व्यवसाय उन करों पर भी बचत कर सकता है जिन्हें लागत लेखांकन के अन्य रूपों के तहत अर्जित किया गया है, और वे कम इन्वेंट्री राइट-डाउन का कार्य कर सकते हैं।

वस्तुतः कोई भी उद्योग जो बढ़ती लागतों का सामना करता है, LIFO लागत लेखांकन का उपयोग करने से लाभ उठा सकता है। उदाहरण के लिए, कई सुपरमार्केट और फार्मेसियों ने LIFO लागत लेखांकन का उपयोग किया है क्योंकि लगभग हर अच्छा स्टॉक वे मुद्रास्फीति का अनुभव करते हैं। कई सुविधा स्टोर – विशेष रूप से जो ईंधन और तम्बाकू ले जाते हैं – एलआईएफओ का उपयोग करने का चुनाव करते हैं क्योंकि इन उत्पादों की लागत समय के साथ काफी बढ़ गई है।

LIFO की आलोचना

LIFO के विरोधियों का कहना है कि यह उच्च मुद्रास्फीति के समय में शुद्ध आय को कम कर सकता है, और बाद में, करों को कम कर देता है।

LIFO का उदाहरण

मान लीजिए कि वन कप, इंक। नामक एक कंपनी है जो थोक विक्रेताओं से कॉफी मग खरीदती है और उन्हें इंटरनेट पर बेचती है। बिकने वाले सामानों की एक कप  लागत (COGS) तब भिन्न होती है जब यह LIFO बनाम जब यह FIFO का उपयोग करता है। पहले परिदृश्य में, थोक मग की कीमत 2016 से 2019 तक बढ़ रही है। दूसरे परिदृश्य में, कीमतें 2016 और 2019 के बीच गिर रही हैं।

बढ़ती कीमतें

गिरती हुई कीमतें

2020 में, वन कप इंटरनेट पर 250 मग बेचता है। LIFO के तहत, COGS बराबर है: 2019 में थोक व्यापारी से खरीदी गई 100 मग की कुल लागत, साथ ही 2018 में खरीदी गई 100 मग की लागत, साथ ही 2017 में खरीदे गए 100 मग में से 50 की लागत।

FIFO के तहत, COGS बराबर है: 2016 में खरीदी गई 100 मग की कुल लागत, साथ ही 2017 में खरीदी गई 100 मग की लागत, साथ ही 2018 में खरीदे गए 100 मग में से 50 की लागत।

तीसरी तालिका यह दर्शाती है कि कैसे LGSO और FIFO के तहत COGS बदलता है, चाहे थोक मग की कीमतें बढ़ रही हैं या गिर रही हैं।

COGS बढ़ती कीमतों और गिरती कीमतों के दौरान लेखांकन विधि पर निर्भर करता है

मुद्रास्फीति के समय में, COGS, LIFO की तुलना में FIFO के तहत अधिक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि सबसे हाल ही में खरीदी गई वस्तुओं को पहले बेचा जाता है: 2019 से 100 इकाइयां, 2018 से 100 इकाइयां और 2017 से 50 इकाइयां।

FIFO के तहत, सबसे पुरानी वस्तुओं को पहले बेचा जाता है: 2016 से 100 इकाइयाँ, 2017 से 100 इकाइयाँ, और 2018 से 50 इकाइयाँ। इन कीमतों को मिलाकर 250-इकाई क्रम बनाया जाता है। गिरती कीमतों के दौरान, विपरीत सच है: COGS LIFO के तहत कम और FIFO के तहत उच्च है।

इसलिए, मुद्रास्फीति के समय में, LIFO के तहत COGS बेहतर इन्वेंट्री की जगह की वास्तविक दुनिया की लागत का प्रतिनिधित्व करता है। यह उपादान लेखांकन के मिलान सिद्धांत के रूप में संदर्भित के अनुसार है ।

मुद्रास्फीति के दौरान LIFO टैक्स बिल कम करता है

LIFO के तहत उच्च COGS कर अवकाश प्रदान करता है। जवाब में, समर्थकों का दावा है कि फर्म द्वारा अनुभव की जाने वाली किसी भी कर बचत का पुनर्निवेश किया जाता है और यह अर्थव्यवस्था के लिए कोई वास्तविक परिणाम नहीं है। इसके अलावा, समर्थकों का तर्क है कि एफआईएफओ के तहत संचालन करते समय एक फर्म का कर बिल अनुचित (मुद्रास्फीति के परिणामस्वरूप) है।

LIFO के तहत कम इन्वेंटरी राइट-डाउन

कंपनियों द्वारा LIFO का उपयोग करने का चुनाव करने का एक अंतिम कारण यह है कि मुद्रास्फीति के समय में LIFO के तहत कम इन्वेंट्री राइट-डाउन हैं। एक इन्वेंट्री राइट-डाउन तब होता है जब इन्वेंट्री को माना जाता है कि मूल्य उसके वहन मूल्य से कम हो गया है । जीएएपी के तहत, इन्वेंट्री ले जाने की मात्रा को बैलेंस शीट पर या तो ऐतिहासिक लागत या बाजार लागत पर दर्ज किया जाता है, जो भी कम हो।

बाजार की लागत एक ऊपरी और निचले बाउंड के बीच विवश है: शुद्ध वसूली योग्य मूल्य (बिक्री मूल्य कम पूरा होने और निपटान की उचित लागत) और शुद्ध वसूली योग्य मूल्य माइनस सामान्य लाभ मार्जिन । मुद्रास्फीति की स्थिति में, पहले से ही एक बैलेंस शीट पर इन्वेंट्री की राशि ले जाने की सबसे पुरानी लागत को दर्शाती है और सबसे रूढ़िवादी इन्वेंट्री मान हैं। इसलिए, LIFO के तहत, इन्वेंट्री के राइट-डाउन आमतौर पर अनावश्यक होते हैं और शायद ही कभी किए जाते हैं।

इसके अलावा, क्योंकि राइट-अप लाभप्रदता को कम कर सकता है (बेची गई वस्तुओं की लागत में वृद्धि करके) और संपत्ति (इन्वेंट्री को कम करके), सॉल्वेंसी, लाभप्रदता और तरलता अनुपात सभी नकारात्मक रूप से प्रभावित हो सकते हैं। जीएएपी, राइट-अप्स के उत्क्रमण को प्रतिबंधित करता है । परिणामस्वरूप, फर्म जो GAAP के अधीन हैं, उन्हें यह सुनिश्चित करना होगा कि सभी राइट-डाउन बिल्कुल आवश्यक हैं क्योंकि उनके स्थायी परिणाम हो सकते हैं।

LIFO कर घटाता है और लागत के साथ मैच राजस्व में मदद करता है

बढ़ती कीमतों के दौरान, कंपनियों को फीफो की तुलना में LIFO लागत लेखांकन का उपयोग करना फायदेमंद हो सकता है। LIFO के तहत, फर्म करों पर बचत कर सकते हैं और साथ ही कीमतों में वृद्धि होने पर अपनी नवीनतम लागतों के लिए अपने राजस्व से बेहतर मिलान कर सकते हैं।