कौन सा वित्तीय अनुपात पूंजी संरचना को दर्शाता है?

किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और विकास क्षमता का विश्लेषण करते समय, व्यवसाय के मालिक और निवेशक वित्तीय अनुपात को देखते हैं जो यह संकेत देते हैं कि कैसे एक कंपनी को वित्त पोषित किया जाता है और उन डॉलर का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे किया जाता है। में अनुपात विश्लेषण, इक्विटी अनुपात के लिए ऋण व्यापक रूप से एक कंपनी की पूंजी संरचना का सबसे अच्छा प्रतिबिंब माना जाता है।

इक्विटी अनुपात के लिए ऋण

जैसा कि नाम से पता चलता है, इक्विटी अनुपात का ऋण कंपनी की कुल देनदारियों की तुलना उसके कुल इक्विटी वित्तपोषण से करता है । इक्विटी अनुपात के लिए एक उच्च ऋण इंगित करता है कि एक व्यवसाय शेयरधारकों के बजाय उधारदाताओं से अपनी पूंजीगत निधि का बहुत अधिक अनुपात प्राप्त करता है । हालांकि, ऋण की एक बड़ी राशि को आमतौर पर जोखिम भरा व्यवसाय प्रथाओं का संकेत माना जाता है; व्यवसाय के राजस्व की परवाह किए बिना कानून द्वारा उस ऋण का भुगतान आवश्यक है। इक्विटी अनुपात के लिए एक उच्च ऋण के साथ एक कंपनी जो वित्तीय मंदी का अनुभव करती है उसे अपने ऋणों पर भुगतान करना जारी रखना चाहिए, भले ही व्यवसाय उन्हें कवर करने के लिए पर्याप्त राजस्व उत्पन्न करने में विफल हो; इससे ऋण चूक और दिवालियापन जल्दी हो सकता है । आमतौर पर, निवेशकों और ऋणदाताओं दोनों को इक्विटी के अनुपात में कम कर्ज पसंद होता है।

कर्ज का वित्तपोषण

दूसरी ओर, ऋण वित्तपोषण एक कंपनी को त्वरित दर पर विस्तार करने के लिए मौजूदा पूंजी का लाभ उठाने की अनुमति देता है। 0 से इक्विटी अनुपात (कोई ऋण वित्तपोषण का संकेत नहीं) के लिए एक ऋण एक संकेत है कि कंपनी संभावित रूप से व्यापार के विकास के महत्वपूर्ण अवसरों को याद कर रही है। एक बढ़ते व्यवसाय का मतलब मालिकों और शेयरधारकों दोनों के लिए लाभ में वृद्धि है, इसलिए एक कंपनी जो ऋण वित्तपोषण की उपेक्षा करती है, वह पूरी तरह से अपने निवेशकों के लिए एक असंतोष कर सकती है। इक्विटी अनुपात का ऋण किसी कंपनी की पूंजीगत निधि के संतुलन और उसके व्यवसाय मॉडल के सापेक्ष जोखिम के बारे में ठोस जानकारी प्रदान करता है ।

ऋण और इक्विटी का इष्टतम संतुलन व्यवसाय से व्यवसाय और उद्योग से उद्योग तक भिन्न होता है, इसलिए इक्विटी अनुपात के लिए ऋण का उपयोग उसी क्षेत्र में कंपनियों के बीच तुलनात्मक मीट्रिक के रूप में किया जाता है। एक व्यापक वित्तीय विश्लेषण सुनिश्चित करने के लिए, व्यक्तिगत व्यापार के परिचालन मॉडल, लाभप्रदता मैट्रिक्स, और ऐतिहासिक प्रदर्शन सभी को विचार किया जाना चाहिए जब ऋण को इक्विटी अनुपात में देखते हैं।