क्यों रिटायर के लिए 4% नियम नहीं लंबा काम करता है

जब रिटायरमेंट प्लानिंग की बात आती है, तो 4% नियम समय से पहले पोर्टफोलियो के प्रिंसिपल को हटाए बिना किसी निवेश पोर्टफोलियो से रिटायरमेंट इनकम आकर्षित करने की एक आजमाई हुई -सच्ची विधि के रूप में सामने आया है । यह नियम बताता है कि एक रिटायर आमतौर पर प्रत्येक वर्ष अपने पोर्टफोलियो के मूल्य का लगभग 4% निकाल सकता है, बशर्ते कि पोर्टफोलियो को इक्विटी में कम से कम 40% आवंटित किया जाता है।

हालांकि, यह पारंपरिक रणनीति हाल ही में सेवानिवृत्ति के विशेषज्ञों के आग में आ गई है जो दावा करते हैं कि वर्तमान आर्थिक वातावरण में वापसी की यह दर अब वास्तविक नहीं है।

चाबी छीन लेना

• 4% नियम बताता है कि एक रिटायर आमतौर पर प्रत्येक वर्ष अपने पोर्टफोलियो के मूल्य का लगभग 4% निकाल सकता है, बशर्ते कि पोर्टफोलियो को इक्विटी में कम से कम 40% आवंटित किया जाता है।
• मौजूदा आर्थिक माहौल में अब वापसी की दर वास्तविक नहीं है।
• पहले कुछ वर्षों के दौरान एक पोर्टफोलियो में अर्जित वार्षिक रिटर्न निवेशक को बाद के वर्षों में अर्जित रिटर्न की तुलना में कुल रिटर्न पर बहुत अधिक प्रभाव डालते हैं।
• इसलिए, अगर आज के बाजार में बॉन्ड में भारी निवेश किया गया एक रिटायरमेंट पोर्टफोलियो अगले 30 वर्षों के लिए निवेशित रहता है, तो यह संभवतः पहले कुछ वर्षों के लिए औसत ऐतिहासिक दर के आधे से भी कम कमाएगा।

हतोत्साहित करने वाला समाचार

मॉर्निंगस्टार के साथ सेवानिवृत्ति योजना विशेषज्ञों का एक पैनल, एक कंपनी जो व्यक्तिगत प्रतिभूतियों और वित्तीय बाजारों दोनों पर स्वतंत्र शोध प्रदान करती है, हाल ही में एक पेपर जारी किया गया है जो बताता है कि सेवानिवृत्त लोगों के लिए प्रत्येक वर्ष अपने पोर्टफोलियो का 4% वापस लेने में सक्षम होने की संभावना कम हो रही है। और उनसे 30 साल तक चलने की उम्मीद करते हैं।

लेखक वर्तमान और ऐतिहासिक ब्याज दरों के बीच के अंतर को दर्शाने वाले आंकड़ों के साथ इस दावे को वापस लेते हैं।वे बताते हैं कि इबोट्सन इंटरमीडिएट-टर्म गवर्नमेंट बॉन्ड इंडेक्स ने 2011 तक प्रति वर्ष लगभग 5.5% का औसत वार्षिक रिटर्न पोस्ट किया। हालांकि, मौजूदा ब्याज दरें 2% के करीब हैं, और लेखकों को लगता है कि यह किसी भी बदलाव की संभावना नहीं है निकट भविष्य में समय।

इस परिवर्तन ने वित्तीय वास्तविकता और कई वित्तीय योजनाकारों द्वारा उपयोग किए जाने वाले नकली कंप्यूटर-आधारित मॉडल में निर्मित ऐतिहासिक मान्यताओं के बीच पर्याप्त विचलन का कारण बना है।मॉर्निंगस्टार विशेषज्ञों का कहना है कि ये धारणाएं अब सटीक प्रक्षेपण नहीं दे सकती हैं क्योंकि हम ऐतिहासिक औसत से विस्तारित विचलन की अवधि में रहे हैं, और गणितीय धारणाएं जो ऐतिहासिक औसत पर आधारित हैं, इस प्रकार कम से कम प्रारंभिक वर्षों के दौरान काफी गलत होगी। प्रक्षेपण का।

समस्या क्या है?

वे बताते हैं किएक पोर्टफोलियो में अर्जित वार्षिक रिटर्न पहले कुछ वर्षों के दौरान रिटर्न कि बाद के वर्षों में अर्जित कर रहे हैं की तुलना में निवेशक द्वारा प्राप्त कुल वापसी पर एक बहुत बड़ा प्रभाव पड़ेगा।, इसलिए अगर एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो है कि निवेश किया जाता है आज के बाजार में भारी बांड अगले 30 वर्षों के लिए निवेशित रहता है, तो यह संभवतः पहले कुछ वर्षों के लिए औसत ऐतिहासिक दर के आधे से भी कम कमाएगा।

यदि उस अवधि के दौरान पोर्टफोलियो केवल औसतन 2% बढ़ता है और निवेशक 4% निकालता है, तो पोर्टफोलियो में मूल निकासी अवधि के शेष के लिए भौतिक रूप से कम हो जाएगा, इस प्रकार संभावना बढ़ जाती है कि पोर्टफोलियो समय से पहले बन जाएगा। घट गया।विशेषज्ञों का सुझाव है कि सेवानिवृत्त लोग इस दुविधा से बचने के लिए भविष्य में भविष्य के लिए अपनी निकासी दर को 2.8% तक समायोजित कर सकते हैं।

संभव विकल्प

बेशक, कई सेवानिवृत्त प्रति वर्ष 3% से कम की निकासी दर पर आराम से नहीं रह पाएंगे। जिन लोगों को इस दुविधा का सामना करना पड़ता है, उनके पास चुनने के लिए तीन बुनियादी विकल्प हैं:

• वे कुछ और वर्षों तक काम करना जारी रख सकते हैं और अपनी सेवानिवृत्ति बचत में वृद्धि जारी रख सकते हैं।
• वे अपनी बचत को अधिक आक्रामक तरीके से इस उम्मीद में निवेश कर सकते हैं कि यह कमी के लिए पर्याप्त रूप से विकसित होगा।
• वे प्रति वर्ष कम आय पर जीना सीख सकते हैं।

बेशक, पहला विकल्प ज्यादातर मामलों में सबसे कम जोखिम पैदा करेगा, लेकिन यह विकल्प कई मामलों में सबसे अप्रिय भी हो सकता है।

पोर्टफोलियो को फिर से व्यवस्थित करना एक अधिक व्यावहारिक विकल्प हो सकता है, जब तक कि जोखिम की मात्रा को सीमित करने के लिए देखभाल की जाती है। जो लोग वर्तमान आय की मांग कर रहे हैं, वे उन वाहनों को देख सकते हैं जो केवल मध्यम जोखिम की पेशकश करते हैं, जैसे कि पसंदीदा स्टॉक और म्यूचुअल फंड या ईटीएफ जो बांड या अन्य आय-उत्पादक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

कुछ मामलों में, सेवानिवृत्त लोग कम से कम कुछ वर्षों के लिए, कम से कम आय पर रह सकते हैं, खासकर अगर उनके घरों को जल्द ही भुगतान किया जाएगा।

तल – रेखा

इन विकल्पों में से कुछ का संयोजन कई लोगों के लिए सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। एक अंशकालिक नौकरी, पोर्टफोलियो में कुछ विवेकपूर्ण परिवर्तन, और कुछ लागत में कटौती के उपाय उस घोंसले के अंडे को संरक्षित करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकते हैं। सेवानिवृत्ति की योजना के बारे में अधिक जानकारी के लिए और आप अपनी बचत को अधिकतम कैसे कर सकते हैं, अपनी कंपनी के सेवानिवृत्ति योजना के प्रतिनिधि या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।