6 May 2021 9:30

क्यों बैंकों को ऋण बनाने के लिए आपके पैसे की आवश्यकता नहीं है

पारंपरिक परिचयात्मक आर्थिक पाठ्यपुस्तकों में आमतौर पर बैंकों को वित्तीय मध्यस्थों के रूप में माना जाता है, जिसकी भूमिका उधारकर्ताओं को बचतकर्ताओं से जोड़ने के लिए है, जो विश्वसनीय बिचौलियों के रूप में कार्य करके अपनी बातचीत को सुविधाजनक बनाते हैं।

ऐसे व्यक्ति जो अपनी तत्काल खपत की जरूरतों से ऊपर की आय अर्जित करते हैं, वे अपनी अप्रयुक्त आय को एक प्रतिष्ठित बैंक में जमा कर सकते हैं, इस प्रकार धन का भंडार बना सकते हैं। इसके बाद बैंक उन फंडों में से उन लोगों को आकर्षित कर सकते हैं, जिनकी आय उनकी तत्काल खपत की जरूरत से कम है। यह देखने के लिए पढ़ें कि ऋण लेने के लिए बैंक वास्तव में आपकी जमा राशि का उपयोग कैसे करते हैं और ऐसा करने के लिए उन्हें आपके पैसे की किस हद तक आवश्यकता है।

चाबी छीन लेना

  • बैंकों को वित्तीय मध्यस्थों के रूप में माना जाता है जो बचतकर्ता और उधारकर्ताओं को जोड़ते हैं।
  • हालांकि, बैंक वास्तव में एक आंशिक रिजर्व बैंकिंग प्रणाली पर भरोसा करते हैं जिसके तहत बैंक हाथ पर वास्तविक जमा की संख्या से अधिक उधार दे सकते हैं।
  • यह एक पैसा गुणक प्रभाव की ओर जाता है। यदि, उदाहरण के लिए, किसी बैंक द्वारा रखे गए भंडार की राशि 10% है, तो ऋण 10x तक धन को गुणा कर सकता है।

यह काम किस प्रकार करता है

उपरोक्त चित्रण के अनुसार, किसी बैंक की ऋण देने की क्षमता उनके ग्राहकों की जमा राशि के परिमाण द्वारा सीमित होती है। अधिक उधार देने के लिए, एक बैंक को अधिक ग्राहकों को आकर्षित करके नई जमा राशि सुरक्षित करनी चाहिए। जमा के बिना, कोई ऋण नहीं होगा, या दूसरे शब्दों में, जमा ऋण बनाते हैं।

बेशक, बैंक ऋण देने की यह कहानी आमतौर पर मनी गुणक सिद्धांत द्वारा पूरक होती है जो कि आंशिक रिजर्व बैंकिंग के रूप में जानी जाती है ।

एक आंशिक रिजर्व प्रणाली में, बैंक की जमा राशि का केवल कुछ हिस्सा नकद या केंद्रीय बैंक में वाणिज्यिक बैंक के जमा खाते में रखा जाना चाहिए । इस अंश का परिमाण आरक्षित आवश्यकता द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है, जिसके पारस्परिक रूप से भंडार के कई संकेत मिलते हैं कि बैंक ऋण देने में सक्षम हैं। यदि आरक्षित आवश्यकता 10% है (यानी, 0.1) तो गुणक 10 है, जिसका अर्थ है कि बैंक अपने भंडार से 10 गुना अधिक उधार देने में सक्षम हैं।

बैंक ऋण देने की क्षमता बैंकों की नई जमा राशि को आकर्षित करने की क्षमता से पूरी तरह से प्रतिबंधित नहीं है, लेकिन केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति के फैसलों से कि क्या भंडार बढ़ाना है या नहीं। हालांकि, किसी विशेष मौद्रिक नीति शासन को देखते हुए और भंडार में किसी भी वृद्धि को रोकते हुए, वाणिज्यिक बैंक अपनी ऋण क्षमता में वृद्धि कर सकते हैं, केवल यह है कि अन्य जमाओं को सुरक्षित करना है। फिर से, जमा ऋण बनाते हैं, और परिणामस्वरूप, नए ऋण बनाने के लिए बैंकों को आपके पैसे की आवश्यकता होती है।



मार्च 2020 में, फेडरल रिजर्व सिस्टम के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स ने सभी डिपॉजिटरी संस्थानों के लिए प्रभावी रूप से उन्हें समाप्त करते हुए आरक्षित आवश्यकता अनुपात को 0% तक कम कर दिया।

वास्तविक दुनिया में बैंक

आज की आधुनिक अर्थव्यवस्था में अधिकांश धनराशि जमा का रूप ले लेती है, लेकिन बचतकर्ताओं के एक समूह द्वारा बैंक को अपना पैसा सौंपने के बजाय, जमा राशि वास्तव में तब बनाई जाती है जब बैंक ऋण का विस्तार करते हैं (यानी, नए ऋण बनाते हैं)।जैसा कि जोसेफ शम्पेटर ने एक बार लिखा था, “यह कहना बहुत अधिक यथार्थवादी है कि बैंक ‘क्रेडिट बनाते हैं’, अर्थात वे ऋण देने के अपने कृत्य में जमा की तुलना में यह कहते हैं कि वे उन जमाओं को उधार देते हैं जो उन्हें सौंपे गए हैं।”

जब कोई बैंक ऋण देता है, तो उसकी बैलेंस शीट पर दो समान प्रविष्टियां होती हैं, एक संपत्ति पक्ष पर और एक देयता पक्ष पर। ऋण बैंक के लिए एक परिसंपत्ति के रूप में गिना जाता है और यह एक साथ एक नव निर्मित जमा द्वारा ऑफसेट किया जाता है, जो कि जमा धारक के लिए बैंक का दायित्व है। ऊपर वर्णित कहानी के विपरीत, ऋण वास्तव में जमा राशि का निर्माण करते हैं।

अब, यह थोड़ा चौंकाने वाला लग सकता है, अगर ऋण जमा करते हैं, तो निजी बैंक पैसे के निर्माता होते हैं। लेकिन आप पूछ सकते हैं, “क्या केंद्रीय बैंकों के पैसे का सृजन एकमात्र सही और जिम्मेदारी नहीं है?” ठीक है, अगर आप मानते हैं कि आरक्षित आवश्यकता बैंकों की ऋण देने की क्षमता पर बाध्यकारी बाधा है, तो हाँ, एक निश्चित तरीके से बैंक केंद्रीय आवश्यकता के बिना पैसा नहीं बना सकते हैं या तो आरक्षित आवश्यकता को शिथिल कर सकते हैं या बैंकिंग प्रणाली में भंडार की संख्या बढ़ा सकते हैं।

हालांकि, सच्चाई यह है कि आरक्षित आवश्यकता बैंकों की ऋण देने की क्षमता पर बाध्यकारी बाधा के रूप में कार्य नहीं करती है और फलस्वरूप पैसा बनाने की उनकी क्षमता होती है। वास्तविकता यह है कि बैंक पहले ऋण का विस्तार करते हैं और फिर बाद में आवश्यक भंडार की तलाश करते हैं।



आंशिक रिजर्व बैंकिंग प्रभावी है, लेकिन विफल भी हो सकती है। ” बैंक रन ” के दौरान, जमाकर्ता एक बार में अपने पैसे की मांग करते हैं, जो कि हाथ पर भंडार की मात्रा से अधिक है, जिससे संभावित बैंक विफलता होती है।

क्या वास्तव में बैंकों की ऋण देने की क्षमता को प्रभावित करता है

इसलिए यदि बैंक की ऋण आरक्षित आवश्यकता से प्रतिबंधित नहीं है, तो क्या बैंकों को किसी भी बाधा का सामना करना पड़ता है? इस प्रश्न के दो प्रकार के उत्तर हैं, लेकिन वे संबंधित हैं। पहला उत्तर यह है कि बैंक लाभकारी विचारों से सीमित हैं; यह है कि, ऋण के लिए एक निश्चित मांग को देखते हुए, बैंक जोखिम-वापसी व्यापार-बंदों की अपनी धारणा पर अपने उधार देने के निर्णयों को आधार बनाते हैं, आरक्षित आवश्यकताओं को नहीं।

जोखिम का उल्लेख हमें दूसरे, यद्यपि संबंधित, हमारे प्रश्न का उत्तर देता है।इस संदर्भ में कि संघीय सरकार द्वारा जमा खातों का बीमा किया जाता है, बैंकों को अपने ऋण परिचालन में अनुचित जोखिम लेने के लिए लुभावना लग सकता है।चूंकि सरकार जमा खातों का बीमा करती है, इसलिए बैंकों द्वारा अत्यधिक जोखिम लेने पर एक नुकसान उठाना सरकार के हित में है।इस कारण से, यहसुनिश्चित करने के लिएविनियामक पूंजी आवश्यकताओं को लागू किया गया है कि बैंक मौजूदा परिसंपत्तियों का एक निश्चित अनुपात बनाए रखें।

यदि बैंक ऋण देने में किसी भी चीज की कमी है, तो यह पूंजीगत आवश्यकताएं हैं, न कि आरक्षित आवश्यकताएं।हालांकि, चूंकि पूंजी की आवश्यकताएं एक अनुपात के रूप में निर्दिष्ट की जाती हैं, जिनके हर में जोखिम-भारित संपत्ति (आरडब्ल्यूए) होते हैं, वे इस बात पर निर्भर होते हैं कि जोखिम को कैसे मापा जाता है, जो बदले में व्यक्तिपरक मानव निर्णय पर निर्भर है।

कभी-न-कभी बढ़ते मुनाफे के साथ संयुक्त विषय-निर्णय से कुछ बैंकों को अपनी संपत्ति के जोखिम को कम करना पड़ सकता है। इस प्रकार, विनियामक पूंजी आवश्यकताओं के साथ भी, बैंकों की ऋण देने की क्षमता पर लगाए गए अवरोध में लचीलापन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा रहता है।

तल – रेखा

लाभप्रदता की उम्मीद, फिर, बैंकों की क्षमता, या बेहतर, इच्छाशक्ति, उधार देने के लिए अग्रणी बाधाओं में से एक बनी हुई है। और यह इस कारण से है कि यद्यपि बैंकों को आपके पैसे की आवश्यकता नहीं है, वे आपके पैसे चाहते हैं। जैसा कि ऊपर बताया, बैंकों बाद में पहले और भंडार के लिए देखो उधार दे, लेकिन वे ऐसा भंडार के लिए देखो।

नए ग्राहकों को आकर्षित करना एक तरीका है, अगर सबसे सुरक्षित तरीका नहीं है, तो उन भंडार को सुरक्षित करना है।दरअसल, मौजूदा लक्षित फ़ेड फंड्स दर – जिस दर पर बैंक एक-दूसरे से उधार लेते हैं, वह 0.25% और 0.75% के बीच होता है, जो 0.01% से 0.02% की ब्याज दर से ऊपर है और बैंक ऑफ अमेरिका एक मानक चेकिंग डिपॉजिट पर भुगतान करता है।5  बैंकों को आपके पैसे की आवश्यकता नहीं है; अन्य बैंकों से उधार लेने की तुलना में उनके लिए आपसे उधार लेना अभी सस्ता है।

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