Zacks जीवनचक्र संकेत

Zacks जीवनचक्र संकेत क्या हैं?

Zacks जीवनचक्र सूचकांक , Zacks Investment Research, Inc द्वारा विकसित अनुक्रमित श्रृंखला है, जो प्रत्येक लक्ष्य तिथि के लिए एक अलग सूचकांक के साथ, विभिन्न लक्ष्य-तिथि निधि के जीवनचक्र आवंटन के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करते हैं ।

चाबी छीन लेना

• Zacks जीवनचक्र संकेत बेंचमार्क हैं जिनका उपयोग लक्ष्य-तिथि निधि के सापेक्ष प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है।
• टारगेट-डेट फंड्स ऐसे निवेश हैं जो अधिक जोखिम भरे निवेश से शुरू होते हैं और धीरे-धीरे सेवानिवृत्ति के दृष्टिकोण के रूप में समय के साथ अधिक रूढ़िवादी हो जाते हैं।
• इस प्रकार, कई Zacks जीवनचक्र सूचकांक होते हैं, जिनमें से प्रत्येक लक्ष्य-तिथि निधि की टर्मिनल तिथि के साथ होता है, आमतौर पर 10-वर्षीय वेतन वृद्धि में।

Zacks जीवनचक्र संकेत को समझना

जैक्स जीवनचक्र सूचकांकों के लिए तुलनात्मक मानक प्रदान ग्लाइड पाथ, धीरे-धीरे अधिक रूढ़िवादी हो जाता है।

सिक्योरिटीज और पैकेज्ड इनवेस्टमेंट पर मालिकाना शोध करने वाली कंपनी जैक्स ने 2007 में अपने जीवनचक्र सूचकांक को लॉन्च किया। यह सामान्य मार्केट बेंचमार्क के अनुरूप जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल के साथ स्टॉक और बॉन्ड की पहचान करने के लिए मालिकाना चयन नियमों का उपयोग करता है। लॉन्च के समय, पाँच ज़ैक इंडेक्स में अमेरिकी स्टॉक, अंतर्राष्ट्रीय विकसित बाजार स्टॉक और यूएस बॉन्ड के विभिन्न संयोजनों में “सेवानिवृत्ति पर” और साथ ही 2010, 2020, 2030 और 2040 की लक्षित तारीखों के फंड शामिल थे।

उदाहरण: Zacks 2040 जीवन शैली सूचकांक

Zack 2040 Lifecycle Index (ticker: TDAXFO) 2040 में रिटायर होने की उम्मीद करने वाले निवेशकों के लिए बनाया गया है। Zack की वेबसाइट के अनुसार, सूचकांक का उद्देश्य स्टॉक, बॉन्ड और पूरक प्रतिभूतियों के विविध समूह का चयन करना है, जिसमें आउटपरफॉर्म करने की क्षमता है। एक जोखिम-समायोजित आधार सामान्य बाजार बेंचमार्क।  अनुक्रमणिका घटक चयन पद्धति, समग्र आवंटन में घरेलू स्टॉक, अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक और निश्चित आय प्रतिभूतियों के इष्टतम मिश्रण को निर्धारित करने के लिए और उन प्रतिभूतियों की पहचान करने के लिए बहु-कारक स्वामित्व चयन नियमों का उपयोग करती है जो जोखिम / वापसी के दृष्टिकोण से सबसे बड़ी क्षमता प्रदान करते हैं। दृष्टिकोण विशेष रूप से निवेश अनुप्रयोगों और निवेश क्षमता को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। समय पर स्टॉक का चयन करने के लिए सूचकांक को सालाना या आवश्यकतानुसार समायोजित किया जाता है।

Zacks जीवनचक्र सूचक के लिए प्रेरणा

Zacks ने लक्ष्य तिथि निधि या TDF के जोखिम और वापसी विशेषताओं पर अधिक गहराई से विवरण प्रदान करने के लिए जीवनचक्र सूचकांक बनाया। इक्विटी एक्सपोज़र के उच्च स्तर के बारे में इन फंडों में शेयरधारकों को शिक्षित करना – और लक्ष्य की तारीख में मूल नुकसान का जोखिम – श्रृंखला के लिए प्राथमिक प्रेरणाओं में से एक था।

अधिकांश लक्षित तिथि फंड अपने लक्ष्य को “या तो ” या एक फंड शेयरधारक की संभावित सेवानिवृत्ति की उम्र के माध्यम से परिभाषित करते हैं, या तो “उस तारीख” या “उस तारीख तक” के माध्यम से निवेश करते हैं। जैसा कि जैक्स ने अपने लॉन्च में समझाया था, अधिकांश टीडीएफ ग्लाइडपैथ एक्चुएरियल जीवन प्रत्याशाओं को लक्षित करते हैं। दूसरे शब्दों में, इन फंडों में से अधिकांश का मानना ​​है कि शेयरधारक निवेशित रहेंगे और सेवानिवृत्ति के दौरान पूंजी के विकास और संरक्षण के कुछ संयोजन की आवश्यकता होगी और वे अपने आवंटन का एक हिस्सा उच्च जोखिम वाले इक्विटी में रखेंगे। जैक्स का मानना ​​था कि इस सेटअप ने अल्पकालिक पूंजी जरूरतों वाले निवेशकों के लिए अनुचित जोखिम पैदा किया, जैसे कि कॉलेज की शिक्षा के लिए धन देना या चिकित्सा खर्चों के लिए भुगतान करना, जहां प्रिंसिपल का एक बड़ा हिस्सा खोना अस्वीकार्य था।

एक टीडीएफ निवेश करने वाली “टारगेट डेट”, इस बीच, स्थायी रूप से एक रूढ़िवादी, पूंजी परिरक्षण-आधारित आवंटन पर आसीन हो जाएगी, जिसमें मूलधन की रक्षा करते हुए आय पैदा करने के लक्ष्य के साथ अधिकतर बांड और नकद शामिल होते हैं। इन TDFs के आलोचकों का सुझाव है कि सेवानिवृत्त लोगों को 20 से 30 वर्षों के लिए सेवानिवृत्ति में होने की उम्मीद है या इक्विटी सेवानिवृत्ति द्वारा प्रदान की गई पूंजी की सराहना की आवश्यकता है ताकि उन्हें अपनी सेवानिवृत्ति बचत को रेखांकित करने से रोका जा सके।

एक और विचार लक्ष्य तिथि निधि के प्रत्येक प्रदाता के बाद अलग-अलग ग्लाइड पथ है। फिडेलिटी फ्रीडम 2030 फंड में 53% इक्विटी, 40% बांड और 2030 में रिटायरमेंट पर 7% कैश, टी। रोवे प्राइस टारगेट 2030 फंड की तुलना में अधिक आक्रामक आवंटन की उम्मीद है, जो 42.5% इक्विटी और 57.5% बांड धारण करेगा।