लघु ब्याज क्या हमें बताता है

शॉर्ट सेलिंग से किसी व्यक्ति को गिरते हुए स्टॉक से लाभ मिलता है, जो काम में आता है क्योंकि स्टॉक की कीमतें लगातार बढ़ रही हैं और गिर रही हैं। ब्रोकरेज विभाग और फर्में हैं, जिनका एकमात्र उद्देश्य बिगड़ती कंपनियों पर शोध करना है जो कि कम बिक्री वाले उम्मीदवार हैं। इन फर्मों ने कमजोरियों की तलाश में वित्तीय वक्तव्यों को ताक पर रख दिया है कि बाजार में अभी तक छूट नहीं मिल सकती है या एक कंपनी जो बस लघु ब्याज कहा जाता है, जो एक बाजार भावना सूचक के रूप में कार्य करता है।

लघु विक्रय की कला

शॉर्ट सेलिंग स्टॉक खरीदने के विपरीत है। यह एक सुरक्षा की बिक्री है जो विक्रेता के पास नहीं है, इस उम्मीद में किया गया है कि कीमत गिर जाएगी। यदि आप किसी विशेष सुरक्षा की कीमत महसूस करते हैं, तो कहते हैं कि एक संघर्षरत कंपनी का स्टॉक गिर जाएगा, फिर आप अपने ब्रोकर-डीलर से स्टॉक उधार ले सकते हैं, इसे बेच सकते हैं और बिक्री से प्राप्त कर सकते हैं। यदि, कुछ समय के बाद, शेयर की कीमत में गिरावट आती है, तो आप कम कीमत पर खुले बाजार में शेयर खरीदकर और अपने ब्रोकर को स्टॉक वापस करके स्थिति को बंद कर सकते हैं। चूँकि आपने उस स्टॉक के लिए कम भुगतान किया था जो आपने ब्रोकर को लौटाया था, जबकि आपने मूल रूप से उधार लिए गए स्टॉक को प्राप्त किया था, तो आपको लाभ हुआ।

पकड़ यह है कि अगर शेयर की कीमत बढ़ती है तो आप पैसे खो देते हैं। इसका कारण यह है कि आपको अधिक कीमत पर स्टॉक वापस खरीदना होगा। इसके अलावा, आपके ब्रोकर-डीलर मांग कर सकते हैं कि स्टॉक मूल्य की परवाह किए बिना किसी भी समय स्थिति को बंद कर दिया जाए। हालांकि, यह मांग आम तौर पर केवल तब होती है जब डीलर-ब्रोकर को लगता है कि उधारकर्ता की साख फर्म के लिए बहुत जोखिम भरा है।

लघु ब्याज प्रेषण दर्शाता है

लघु ब्याज एक विशेष स्टॉक के शेयरों की कुल संख्या है जो निवेशकों द्वारा कम बेचा गया है लेकिन अभी तक कवर या बंद नहीं किया गया है। इसे एक संख्या या प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है।

जब प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, तो लघु ब्याज बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित शेयरों की संख्या होती है । उदाहरण के लिए, 1.5 मिलियन शेयरों वाले एक शेयर की बिक्री कम है और 10 मिलियन शेयरों के बकाया पर 15% (1.5 मिलियन / 10 मिलियन = 15 मिलियन) का कम ब्याज मिलता है।

अधिकांश स्टॉक एक्सचेंज प्रत्येक स्टॉक में लघु ब्याज को ट्रैक करते हैं और महीने के अंत में रिपोर्ट जारी करते हैं, हालांकि नास्डैक मासिक रूप से दो बार रिपोर्टिंग करने वालों में से हैं। ये रिपोर्ट व्यापारियों के लिए महान हैं क्योंकि वे लोगों को किसी विशेष स्टॉक के आसपास के बाजार के भाव को दिखाने के लिए अनुमति देते हैं। छोटे विक्रेता कर रहे हैं। 

समाचार लघु ब्याज में परिवर्तन करता है 

पिछले महीने से स्टॉक की कम ब्याज में बड़ी वृद्धि या कमी निवेशक भावना का एक बहुत ही बताने वाला संकेतक हो सकता है। बता दें कि एक महीने में माइक्रोसॉफ्ट की कम दिलचस्पी 10% बढ़ गई। इसका मतलब है कि शेयर की कीमत घटने वाले लोगों की संख्या में 10% की वृद्धि हुई थी। इस तरह की एक महत्वपूर्ण पारी निवेशकों को और अधिक जानकारी देने के लिए एक अच्छा कारण प्रदान करती है। हमें वर्तमान शोध और किसी भी हालिया समाचार रिपोर्ट की जांच करने की आवश्यकता है कि कंपनी के साथ क्या हो रहा है और अधिक निवेशक इसका स्टॉक क्यों बेच रहे हैं।

एक उच्च लघु-ब्याज स्टॉक को अत्यधिक सावधानी के साथ संपर्क किया जाना चाहिए, लेकिन जरूरी नहीं कि हर कीमत पर बचा जाए। लघु विक्रेता (सभी निवेशकों की तरह) सही नहीं हैं और उन्हें गलत माना जाता है। वास्तव में, कई विपरीत निवेशक बाजार की दिशा निर्धारित करने के लिए एक उपकरण के रूप में लघु ब्याज का उपयोग करते हैं। तर्क यह है कि अगर हर कोई बेच रहा है, तो स्टॉक पहले से ही कम है और केवल ऊपर जा सकता है। इस प्रकार, contrarians को लगता है कि एक उच्च लघु-ब्याज अनुपात  में तेजी है क्योंकि अंततः, शेयर की कीमत पर महत्वपूर्ण ऊपर की ओर दबाव होगा क्योंकि लघु-विक्रेता अपने छोटे पदों को कवर करते हैं। 

लघु-ब्याज अनुपात को समझना

लघु-ब्याज अनुपात उन शेयरों की संख्या है जो औसत दैनिक मात्रा द्वारा विभाजित लघु (लघु ब्याज) बेचे जाते हैं। इसे अक्सर “डे-टू-कवर अनुपात” कहा जाता है, क्योंकि यह निर्धारित करता है कि स्टॉक की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर, कंपनी को सकारात्मक खबर मिलने पर कीमत को कम करने में कितने दिन लगेंगे।

मान लेते हैं कि किसी शेयर में 40 मिलियन शेयरों की कम दिलचस्पी है, जबकि कारोबार किए गए शेयरों की औसत दैनिक मात्रा 20 मिलियन है। एक त्वरित और आसान गणना (40,000,000 / 20,000,000) करते हुए, हम पाते हैं कि सभी छोटे विक्रेताओं को अपने पदों को कवर करने में दो दिन लगेंगे। अनुपात जितना अधिक होगा, उधारी शेयरों को वापस खरीदने में उतना ही अधिक समय लगेगा – एक महत्वपूर्ण कारक, जिस पर व्यापारी या निवेशक यह तय करते हैं कि शॉर्ट पोजीशन लेना है या नहीं । आमतौर पर, यदि पिछले आठ या अधिक दिनों से खिंचाव को कवर करने के लिए दिन, एक छोटी स्थिति को कवर करना मुश्किल साबित हो सकता है।

NYSE लघु ब्याज अनुपात

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में कम ब्याज अनुपात है कि कुल मिलाकर बाजार की भावना निर्धारित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है एक और महान मीट्रिक है। NYSE कम ब्याज अनुपात यह छोड़कर कम ब्याज के रूप में ही पूरे पर मासिक कम ब्याज के रूप में गणना की जाती है है पिछले महीने के लिए NYSE की औसत दैनिक मात्रा से विभाजित विनिमय।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि अगस्त में 5 बिलियन शेयर कम बिके हैं और इसी अवधि के लिए NYSE पर दैनिक औसत मात्रा 1 बिलियन शेयर है। इससे हमें पांच (5 बिलियन / 1 बिलियन) का NYSE अल्पकालिक अनुपात मिलता है। इसका मतलब है कि, औसतन, NYSE पर संपूर्ण संक्षिप्त स्थिति को कवर करने में पांच दिन लगेंगे। सिद्धांत रूप में, एक उच्च NYSE लघु ब्याज अनुपात विनिमय और विश्व अर्थव्यवस्था की ओर अधिक समग्र भावना को विस्तार से इंगित करता है।

शॉर्ट स्क्वीज में पकड़े जाना

कुछ तेजी से निवेशकों को एक अवसर के रूप में उच्च ब्याज मिलता है। यह दृष्टिकोण लघु ब्याज सिद्धांत पर आधारित है । औचित्य है, यदि आप किसी स्टॉक को कम बेच रहे हैं और स्टॉक गिरने के बजाय बढ़ता रहता है, तो आप अपनी शर्ट खोने से पहले सबसे अधिक संभावना चाहेंगे। एक फ्लोट (आपूर्ति) होती है, लेकिन बड़े कैप निश्चित रूप से इस स्थिति के लिए प्रतिरक्षा नहीं होते हैं।

यदि किसी स्टॉक में बहुत कम ब्याज होता है, तो शॉर्ट पोजीशन को स्टॉक को खरीदकर अपनी स्थिति को अलग करने और कवर करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। यदि एक छोटा निचोड़ होता है और काफी कम विक्रेता स्टॉक वापस खरीदते हैं, तो कीमत और भी अधिक बढ़ सकती है। दुर्भाग्य से, हालांकि, यह भविष्यवाणी करने के लिए एक बहुत मुश्किल घटना है। 

तल – रेखा

हालांकि यह एक बताने वाला भाव सूचक हो सकता है, एक निवेश निर्णय पूरी तरह से स्टॉक की छोटी ब्याज पर आधारित नहीं होना चाहिए। यह कहा गया है, निवेशक अक्सर इसकी व्यापक उपलब्धता के बावजूद इस अनुपात और इसकी उपयोगिता को नजरअंदाज करते हैं। किसी कंपनी के मूल सिद्धांतों के विपरीत, लघु ब्याज के लिए बहुत कम या कोई गणना की आवश्यकता होती है। लघु ब्याज को देखने के लिए आधा मिनट का समय किसी विशेष कंपनी या एक्सचेंज की ओर निवेशक भावना में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करने में मदद कर सकता है। आप समग्र भावना से सहमत हैं या नहीं, यह एक स्टॉक के आपके समग्र विश्लेषण में जोड़ने लायक मूल्य है।