लघु ब्याज परिभाषा और उपयोग
लघु ब्याज क्या है?
लघु ब्याज उन शेयरों की संख्या है जिन्हें कम बेचा गया है लेकिन अभी तक कवर या बंद नहीं किया गया है। लघु ब्याज, जिसे संख्या या प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है, बाजार की भावना का सूचक है ।
अत्यधिक उच्च लघु ब्याज से पता चलता है कि निवेशक बहुत निराशावादी हैं (संभावित अति-निराशावादी)। जब निवेशक अत्यधिक निराशावादी होते हैं, तो यह कई बार बहुत तेज कीमत बढ़ सकता है। लघु ब्याज में बड़े बदलाव भी चेतावनी के संकेत दिखाते हैं, क्योंकि यह दर्शाता है कि निवेशक स्टॉक में अधिक मंदी या तेजी ला सकते हैं ।
चाबी छीन लेना
- लघु ब्याज बताता है कि किसी कंपनी के कितने शेयर वर्तमान में कम बिके हैं और अभी तक कवर नहीं हुए हैं।
- लघु ब्याज को अक्सर संख्या के रूप में व्यक्त किया जाता है, फिर भी प्रतिशत के रूप में अधिक बताया जाता है।
- लघु ब्याज का उपयोग भावना सूचक के रूप में किया जाता है: लघु ब्याज में वृद्धि अक्सर संकेत देती है कि निवेशक अधिक मंदी के शिकार हो गए हैं, जबकि लघु ब्याज संकेतों में कमी से वे अधिक तेजी से बढ़ गए हैं।
- हालांकि, कम ब्याज के एक चरम स्तर वाले स्टॉक को कंट्रियनर्स द्वारा एक तेजी संकेत के रूप में देखा जा सकता है।
लघु ब्याज क्या बताता है
लघु ब्याज एक व्यक्तिगत स्टॉक की संभावित दिशा में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, साथ ही साथ कुल मिलाकर बाजार के बारे में निवेशकों को कितनी तेजी या मंदी है। स्टॉक एक्सचेंज कम ब्याज पर माप और रिपोर्ट करते हैं। आमतौर पर, वे प्रत्येक महीने के अंत में रिपोर्ट जारी करते हैं, जिससे निवेशकों को कम बिक्री वाले बेंचमार्क के रूप में उपयोग करने का एक उपकरण मिलता है। नैस्डैक एक्सचेंज प्रत्येक महीने के मध्य और अंत में एक छोटी ब्याज रिपोर्ट प्रकाशित करता है।
पिछले महीने से स्टॉक की कम ब्याज में बड़ी वृद्धि या कमी विशेष रूप से भावना का संकेत हो सकती है। उदाहरण के लिए, जब स्टॉक के लिए कम ब्याज 10% से 20% तक बढ़ जाता है, तो यह एक चेतावनी संकेत हो सकता है कि भावना किसी कंपनी पर नकारात्मक बढ़ रही है। शेयर की कीमत घटने की उम्मीद करने वाले निवेशकों की संख्या दोगुनी हो गई है। इतनी बड़ी पारी निवेशकों को उनके विश्लेषण के साथ गहराई तक जाने का कारण दे सकती है।
स्टॉक जो अत्यधिक लघु ब्याज रीडिंग दिखाते हैं वे छोटे निचोड़ने के लिए अधिक प्रवण होते हैं । छोटी फ़्लोट्स और उच्च लघु ब्याज वाले स्टॉक्स में कम निचोड़ने की संभावना सबसे अधिक होती है क्योंकि छोटे शेयरों की संख्या में कमी आती है। एक चरम पढ़ना एक स्टॉक से दूसरे स्टॉक में भिन्न हो सकता है। स्थिर लाभ सृजन के लंबे इतिहास के साथ एक ठोस कंपनी में 10% के करीब चरम हो सकता है, जबकि अधिक सट्टा कंपनियों को नियमित रूप से 30% से अधिक की ब्याज वृद्धि दिखाई दे सकती है।
जब कोई स्टॉक चरम पर पहुंच जाता है, तो यह एक छोटे से निचोड़ की संभावना का संकेत दे सकता है। एक छोटा निचोड़ एक ऊपर की ओर जाने वाला मूव है, जिसकी वजह से निवेशक शॉर्ट सेलर्स के साथ खरीदारी करते हैं, ताकि उन्हें अपने पदों को कवर करने के लिए खरीदने के लिए मजबूर होना पड़े, ताकि वे बहुत बड़ा नुकसान न उठाएं।
लघु ब्याज को दिन-प्रति-दिन के अनुपात में परिवर्तित किया जा सकता है । इसे कम शेयरों की संख्या से लें और इसे औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम से विभाजित करें । यदि लघु ब्याज एक मिलियन शेयर है, और इसकी औसत दैनिक ट्रेडिंग की मात्रा 100,000 शेयर है, तो शॉर्ट्स को अपनी स्थिति को कवर करने में सक्षम होने में कम से कम 10 औसत दिन लगेंगे। अधिक से अधिक दिनों के निवेशकों के लिए अधिक मंदी के निवेशकों को कवर कर रहे हैं, लेकिन यदि वे गलत हैं तो संभावित रूप से बड़े निचोड़।
लघु ब्याज विश्लेषण व्यक्तिगत स्टॉक पर या संपूर्ण स्टॉक पर किया जा सकता है। शेयर बाजार को पूरी तरह से गेज करने के लिए, एक निवेशक एनवाईएसई पर सभी शेयरों के दिनों-दर-कवर को देख सकता है, जो कि औसत दैनिक एनवाईएसई ट्रेडिंग वॉल्यूम द्वारा विभाजित कुल लघु ब्याज ले रहा है।
लघु ब्याज का उपयोग कैसे करें के उदाहरण
ऐसे कई तरीके हैं, जिनमें कम ब्याज का इस्तेमाल किया जा सकता है। लघु निचोड़ में रुचि रखने वाले व्यापारियों के लिए, ऐसे शेयरों की तलाश करें जिनमें कम ब्याज में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई है, या जिनमें बहुत अधिक दिन हैं। स्टॉक को फिर से आधार बनाने की जरूरत है क्योंकि यह मजबूत बिक्री दबाव (हालांकि हमेशा नहीं) के तहत होगा। केवल एक बार मूल्य वृद्धि शुरू होने पर एक लंबे व्यापार पर विचार किया जाएगा। इस दृष्टिकोण को जोखिम को नियंत्रित करने के लिए एक तंग स्टॉप लॉस का उपयोग करना चाहिए, और ट्रेडों को आम तौर पर प्रकृति में अल्पकालिक माना जाना चाहिए क्योंकि निवेशकों के लिए मंदी के कारण वैध कारण हो सकते हैं।
एक निवेशक जो लंबे समय तक स्टॉक रहता है, वह छोटी ब्याज को ट्रैक करना चाहता है। यदि कम ब्याज बढ़ रहा है तो यह संकेत हो सकता है कि निवेशक शेयर या शेयर बाजार के बारे में अधिक चिंतित हो रहे हैं। या तो मामले में, यह निवेशक को संभावित रूप से मुनाफे की रक्षा करने या कुछ संभावित नकारात्मक पक्ष के लिए तैयार रहने की चेतावनी देता है।
कम ब्याज में चरम स्तर को कुछ व्यापारियों द्वारा एक विरोधाभासी संकेतक माना जाता है । उदाहरण के लिए, एक स्टॉक के लिए एक बहुत ही उच्च ब्याज यह संकेत दे सकता है कि निवेशक बहुत मंदी हो गए हैं, और कीमत वास्तव में उल्टा होने के कारण हो सकती है।
कम ब्याज और पुट / कॉल अनुपात के बीच अंतर
लघु ब्याज और पुट / कॉल अनुपात दोनों बाजार धारणा के संकेतक हैं। लघु ब्याज बकाया शेयरों की संख्या पर केंद्रित है। पुट / कॉल अनुपात अपने डेटा के लिए विकल्प बाजार का उपयोग करता है । पुट ऑप्शंस मंदी के दांव हैं, जबकि कॉल में तेजी के दांव हैं। पुट / कॉल अनुपात में परिवर्तन इसलिए एक और गेज है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि निवेशक भविष्य में कीमतों में वृद्धि या गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं।
लघु ब्याज का उपयोग करने की सीमाएं
लघु ब्याज बताना और एक उपयोगी उपकरण हो सकता है, लेकिन यह निवेश के निर्णय का एकमात्र निर्धारक नहीं है । यह एक निवेशक के समग्र विश्लेषण के हिस्से के रूप में जोड़ने के लिए एक डेटा बिंदु है। कम ब्याज में परिवर्तन, और यहां तक कि चरम पर, समय पर फैशन में महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन नहीं हो सकता है। एक स्टॉक एक छोटे से निचोड़ या अधिक प्रमुख मूल्य में गिरावट के बिना लंबे समय तक चरम पढ़ने पर रह सकता है। इसके अलावा, कई प्रमुख मूल्य गिरावट को पहले से ही कम ब्याज बढ़ने से पूर्वानुमान नहीं है।
अधिकांश एक्सचेंजों द्वारा महीने में एक बार लघु ब्याज प्रकाशित किया जाता है, और नैस्डैक द्वारा प्रति माह दो बार। व्यापारियों द्वारा उपयोग की जा रही जानकारी इस प्रकार हमेशा थोड़ी पुरानी होती है और वास्तविक छोटी ब्याज पहले से ही रिपोर्ट के अनुसार काफी भिन्न हो सकती है।