लेखा प्राप्य वित्तपोषण

लेखा प्राप्य वित्तपोषण क्या है?

प्राप्य खाते (AR) वित्तपोषण एक प्रकार की वित्तपोषण व्यवस्था है जिसमें एक कंपनी अपने खातों के प्राप्य हिस्से से संबंधित वित्तपोषण पूंजी प्राप्त करती है। प्राप्य वित्तपोषण के समझौतों को आमतौर पर आधार के साथ कई तरीकों से संरचित किया जा सकता है जैसे कि परिसंपत्ति बिक्री या ऋण।

समझने योग्य लेखा प्राप्य वित्तपोषण

प्राप्य प्राप्य वित्तपोषण एक समझौता है जिसमें कंपनी के खातों की प्राप्ति के संबंध में पूंजी प्रधान शामिल होती है। प्राप्य खाते, ग्राहकों को दिए गए चालान के बकाया शेष के बराबर संपत्ति हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए गए हैं। लेखा प्राप्य राशि को कंपनी की बैलेंस शीट पर एक परिसंपत्ति के रूप में सूचित किया जाता है, आमतौर पर एक मौजूदा परिसंपत्ति जिसमें एक वर्ष के भीतर चालान भुगतान की आवश्यकता होती है।

प्राप्य खाते एक प्रकार की तरल संपत्ति हैं जिन्हें किसी कंपनी के त्वरित अनुपात की पहचान और गणना करते समय माना जाता है जो इसकी सबसे अधिक तरल संपत्ति का विश्लेषण करती है:

त्वरित अनुपात = (नकद समकक्ष + विपणन योग्य प्रतिभूति + एक वर्ष के भीतर देय देय) / चालू देयताएँ

जैसे, आंतरिक और बाह्य रूप से, प्राप्य खातों को अत्यधिक तरल संपत्ति माना जाता है जो उधारदाताओं और फाइनेंसरों के लिए सैद्धांतिक मूल्य में बदल जाते हैं। कई कंपनियां खातों को एक बोझ के रूप में प्राप्य देख सकती हैं क्योंकि परिसंपत्तियों का भुगतान होने की उम्मीद है, लेकिन संग्रह की आवश्यकता होती है और उन्हें तुरंत नकद में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। जैसे, इन तरलता और व्यावसायिक मुद्दों के कारण प्राप्य वित्तपोषण का कारोबार तेजी से विकसित हो रहा है। इसके अलावा, बाहरी फाइनेंसरों ने इस जरूरत को पूरा करने के लिए कदम बढ़ाया है।

प्राप्य वित्तपोषण की प्रक्रिया को अक्सर फैक्टरिंग के रूप में जाना जाता है और इस पर ध्यान केंद्रित करने वाली कंपनियों को फैक्टरिंग कंपनियां कहा जा सकता है। फैक्टरिंग कंपनियां आमतौर पर प्राप्य वित्तपोषण के व्यवसाय पर पर्याप्त रूप से ध्यान केंद्रित करेंगी लेकिन सामान्य रूप से फैक्टरिंग किसी भी फाइनेंसर का उत्पाद हो सकता है। फाइनेंसर्स विभिन्न संभावित प्रावधानों के साथ अलग-अलग तरीकों से प्राप्य वित्तपोषण समझौतों की संरचना करने के लिए तैयार हो सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• प्राप्य लेखा प्राप्य वित्तपोषण किसी कंपनी के लेखा प्राप्य के एक हिस्से के संबंध में वित्तपोषण पूंजी प्रदान करता है।
• प्राप्य वित्तपोषण के सौदों को आमतौर पर संपत्ति की बिक्री या ऋण के रूप में संरचित किया जाता है।
• कई खाते प्राप्य वित्तपोषण करने वाली कंपनियाँ सीधे प्राप्य शेष के लिए तीव्र और आसान पूंजी प्रदान करने के लिए कंपनी के खातों को प्राप्य रिकॉर्ड के साथ सीधे लिंक करती हैं।

स्ट्रक्चरिंग

प्राप्य वित्तपोषण वित्तपोषण नई तकनीकों के विकास और एकीकरण के साथ अधिक सामान्य होता जा रहा है जो व्यापार खातों को प्राप्य रिकॉर्ड करने वाले खातों को प्राप्य वित्तपोषण प्लेटफार्मों से जोड़ने में मदद करता है। सामान्य तौर पर, प्राप्य वित्तपोषण एक व्यवसाय के लिए अन्य प्रकार के पूंजी वित्तपोषण की तुलना में प्राप्त करना थोड़ा आसान हो सकता है। यह विशेष रूप से छोटे व्यवसायों के लिए सच हो सकता है जो आसानी से प्राप्य वित्तपोषण मानदंडों को पूरा करते हैं या बड़े व्यवसायों के लिए जो आसानी से प्रौद्योगिकी समाधानों को एकीकृत कर सकते हैं।

कुल मिलाकर, कुछ व्यापक प्रकार के खाते प्राप्य वित्तपोषण संरचनाएं हैं।

एसेट बिक्री

प्राप्य वित्तपोषण के लिए आमतौर पर परिसंपत्ति बिक्री के रूप में संरचित किया जाता है। इस प्रकार के समझौते में, एक कंपनी फाइनेंसर को प्राप्य खाते बेचती है। यह विधि अक्सर बैंकों द्वारा किए गए ऋण के कुछ हिस्सों को बेचने के समान हो सकती है।

बैलेंस शीट पर प्राप्य खातों के मूल्य की जगह एक नकद संपत्ति के रूप में एक पूंजी प्राप्त होती है। एक व्यवसाय को किसी भी अपूर्ण शेष राशि के लिए राइट-ऑफ लेने की आवश्यकता हो सकती है जो कि सौदे पर सहमति के मूलधन के आधार पर भिन्न होगी।

शर्तों के आधार पर, एक फाइनेंसर बकाया चालान के मूल्य का 90% तक भुगतान कर सकता है। इस प्रकार का वित्तपोषण खातों को प्राप्य रिकॉर्ड्स को प्राप्य फाइनेंसर के साथ जोड़कर भी किया जा सकता है। अधिकांश फैक्टरिंग कंपनी प्लेटफॉर्म लोकप्रिय लघु व्यवसाय बहीखाता प्रणाली जैसे क्विकबुक के साथ संगत हैं। प्रौद्योगिकी के माध्यम से लिंक करने से व्यवसाय के लिए सुविधा बनाने में मदद मिलती है, जिससे उन्हें व्यक्तिगत चालान को संभावित रूप से बेचने की अनुमति मिलती है, क्योंकि वे एक फैक्टरिंग प्लेटफॉर्म से तत्काल पूंजी प्राप्त करते हैं।

परिसंपत्ति की बिक्री के साथ, फाइनेंसर प्राप्य चालान का हिसाब लेता है और संग्रह की जिम्मेदारी लेता है। कुछ मामलों में, फाइनेंसर पूरी तरह से नकद डेबिट प्रदान कर सकता है यदि चालान पूरी तरह से एकत्र किए जाते हैं।

ज्यादातर फैक्टरिंग कंपनियां डिफॉल्टेड रिसीवेबल्स खरीदने की तलाश में नहीं होंगी, बल्कि शॉर्ट-टर्म रिसीवेबल्स पर ध्यान देंगी। कुल मिलाकर, एक कंपनी से संपत्ति खरीदने से  खातों के साथ जुड़े डिफ़ॉल्ट जोखिम को वित्तपोषण कंपनी में स्थानांतरित कर दिया जाता है, जो फैक्टरिंग कंपनियां कम से कम तलाश करती हैं।

परिसंपत्ति बिक्री संरचना में, फैक्टरिंग कंपनियां मूल प्रसार के लिए मूलधन पर पैसा बनाती हैं। फैक्टरिंग कंपनियां फीस भी वसूलती हैं जो फाइनेंसर के लिए फैक्टरिंग को अधिक लाभदायक बनाती हैं।

BlueVine प्राप्य वित्तपोषण कारोबार में खातों में अग्रणी फैक्टरिंग कंपनियों में से एक है। वे प्राप्य से संबंधित कई वित्तपोषण विकल्प प्रदान करते हैं, जो संपत्ति की बिक्री सहित प्राप्य हैं। कंपनी क्विकबुक, जीरो और फ्रेशबुक सहित कई अकाउंटिंग सॉफ्टवेयर प्रोग्राम से जुड़ सकती है। संपत्ति की बिक्री के लिए, वे लगभग 90% प्राप्य मूल्य का भुगतान करते हैं और एक बार चालान का भुगतान करने के बाद बाकी की माइनस फीस का भुगतान करेंगे। 

ऋण

प्राप्य वित्तपोषण के लिए ऋण समझौते के रूप में भी संरचित किया जा सकता है। फाइनेंसर के आधार पर विभिन्न तरीकों से ऋणों की संरचना की जा सकती है। एक ऋण का सबसे बड़ा लाभ यह है कि प्राप्य खातों को बेचा नहीं जाता है। एक कंपनी बस प्राप्य शेष राशि के आधार पर एक अग्रिम प्राप्त करती है। संपार्श्विक के रूप में चालान के साथ ऋण असुरक्षित या सुरक्षित हो सकते हैं। प्राप्य ऋण वाले खातों के साथ, एक व्यवसाय को चुकाना होगा।

फंडबॉक्स जैसी कंपनियां, प्राप्य ऋणों और खातों की प्राप्य शेष राशि के आधार पर खातों की पेशकश करती हैं। यदि अनुमोदित हो, तो फंडबॉक्स प्राप्य शेष राशि का 100% अग्रिम कर सकता है। एक व्यवसाय को समय पर शेष राशि चुकानी होगी, आमतौर पर कुछ ब्याज और शुल्क के साथ।

खाता प्राप्य ऋण देने वाली कंपनियों को भी सिस्टम लिंकिंग का लाभ मिलता है। QuickBooks, Xero और Freshbooks जैसी प्रणालियों के माध्यम से कंपनियों को प्राप्य रिकॉर्ड से जोड़ने से व्यक्तिगत चालान या कुल क्रेडिट सीमा की रेखा के प्रबंधन के खिलाफ तत्काल अग्रिमों की अनुमति मिल सकती है।

हामीदारी

फैक्टरिंग कंपनियां यह निर्धारित करते समय कई तत्वों को ध्यान में रखती हैं कि क्या किसी कंपनी को उसके फैक्टरिंग प्लेटफॉर्म पर ऑनबोर्ड करना है। इसके अलावा, प्राप्य शेष के संबंध में प्रत्येक सौदे की शर्तें और कितनी पेशकश की जाती हैं, अलग-अलग होंगी।

बड़ी कंपनियों या निगमों द्वारा देय खाता प्राप्य छोटी कंपनियों या व्यक्तियों के चालान की तुलना में अधिक मूल्यवान हो सकता है। इसी तरह, नए चालान आमतौर पर पुराने चालान से अधिक पसंद किए जाते हैं। आमतौर पर, प्राप्य की आयु, कम अवधि की प्राप्ति के साथ एक वित्तपोषण समझौते की शर्तों को अधिक प्रभावी रूप से प्रभावित करेगी और इससे बेहतर या दीर्घावधि प्राप्तियां संभावित रूप से कम वित्तपोषण मात्रा और अनुपात को कम करने के लिए प्रमुख होगी।

फायदे और नुकसान

प्राप्य प्राप्य वित्तपोषण कंपनियों को हुप्स के माध्यम से कूदने या व्यवसाय ऋण प्राप्त करने से जुड़े लंबे इंतजार से निपटने के लिए तुरंत नकदी प्राप्त करने की अनुमति देता है  । जब कोई कंपनी परिसंपत्तियों की बिक्री के लिए अपने खातों को प्राप्तियों का उपयोग करती है, तो उसे पुनर्भुगतान अनुसूची के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है। जब कोई कंपनी अपने खातों को प्राप्य बेचती है तो उसे प्राप्य संग्रह के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है। जब कोई कंपनी फैक्टरिंग ऋण प्राप्त करती है, तो वह तुरंत मूल्य का 100% प्राप्त करने में सक्षम हो सकती है।

हालांकि प्राप्य वित्तपोषण के लिए कई विविध लाभ मिलते हैं, लेकिन यह एक नकारात्मक अर्थ भी ले सकता है। विशेष रूप से, प्राप्य वित्तपोषण के लिए पारंपरिक उधारदाताओं के माध्यम से वित्तपोषण की तुलना में अधिक लागत आ सकती है, विशेष रूप से कंपनियों के लिए जिनके पास खराब क्रेडिट है। किसी संपत्ति की बिक्री में प्राप्य खातों के लिए फैलाए गए भुगतान से व्यवसाय को पैसे का नुकसान हो सकता है। ऋण संरचना के साथ, ब्याज व्यय अधिक हो सकता है या छूट की तुलना में बहुत अधिक हो सकता है या डिफ़ॉल्ट राइट-ऑफ की राशि होगी।