परिवर्तनीय वार्षिकी लाभ

जीवित लाभ सवार एक परिवर्तनीय वार्षिकी खरीदने का एक अनिवार्य हिस्सा बन गए हैं । इन विकल्पों को अक्सर सीट बेल्ट के रूप में टाल दिया जाता है जो शेयर बाजार में गिरावट के दौरान इन वार्षिकी को सुरक्षित बनाते हैं।

पर क्या वे हैं? अक्सर, जवाब नहीं है।

राइडर्स वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं जो वार्षिकी खरीदार चुन सकते हैं, आमतौर पर एक अतिरिक्त कीमत पर। दो लोकप्रिय प्रकार के परिवर्तनीय वार्षिकी में रहने वाले लाभ के सवार – न्यूनतम निकासी लाभ (जीएमडब्ल्यूबी) की गारंटी देते हैं और न्यूनतम आय लाभ (जीएमआईबी) की गारंटी देते हैं केवल बहुत विशिष्ट परिस्थितियों में उनकी लागत की वसूली करते हैं।

चाबी छीन लेना

• राइडर्स वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं जो वार्षिकी खरीदार चुन सकते हैं, आमतौर पर एक अतिरिक्त कीमत पर।
• गारंटीड न्‍यूनतम विदड्रॉल बेनिफिट राइडर्स की लागत तब भी जारी रखी जा सकती है, अगर कोई मौका नहीं मिलता है तो राइडर्स कभी भी भुगतान नहीं करेंगे।
• पेआउट लगातार ब्याज दरों, कंपनी की मृत्यु दर के अनुभव और भूख कंपनियों को व्यापार को आकर्षित करने के आधार पर बदल रहे हैं।

इन परिस्थितियों को समझना मुश्किल हो सकता है। एक चर वार्षिकी प्रॉस्पेक्टस में सभी ठीक प्रिंट के बावजूद, शायद ही कभी एक स्पष्ट विवरण होता है जो बताता है कि गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ (जीएमडब्ल्यूबी) या गारंटीकृत न्यूनतम आय लाभ (जीएमआईबी) राइडर कब भुगतान करेंगे।

चेतावनी

प्रचार को अस्वीकार करने के लिए अक्सर इन सवारियों को बेचते थे। उन्हें अक्सर इस तर्क के साथ बेचा जाता है: “जब आप अपनी वार्षिकी के लिए सीट-बेल्ट सुविधा जोड़ते हैं, तो आप अपनी सेवानिवृत्ति सुरक्षा को जोखिम में डाले बिना शेयर बाजार में भाग ले सकते हैं। यदि बाजार में गिरावट आती है, तो आश्वस्त रहें कि आपका जीवित लाभ सवार आपको बचा लेगा। नुकसान

ऐसा दावा भ्रामक हो सकता है क्योंकि सीट बेल्ट सादृश्य छिद्रों से भरा है। केवल विशेष परिस्थितियां ही खरीदारों को इस तरह के उच्च स्तर की सुरक्षा प्राप्त करने की अनुमति देंगी। क्योंकि जीवित लाभ सवारों की बिक्री बीमा कंपनियों के लिए लाभदायक है और एजेंटों के लिए कमीशन उत्पन्न करती है, उपभोक्ताओं को संदेह करने और अपने स्वयं के अनुसंधान करने की सलाह दी जाती है।

इसके अलावा, सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान बहुत कुछ बदल सकता है। यदि किसी का स्वास्थ्य अब से कई वर्षों में घटता है, तो इन सवारियों की लागत बर्बाद हो सकती है। अवसर भी फसल कर सकते हैं जो एक परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध में विनिमय या नकद करना उचित बनाते हैं।

सवारों को समझ में आने के लिए, आपको कम से कम 20 वर्षों के लिए एक गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ (GMWB) राइडर के साथ, या आवश्यक न्यूनतम आय लाभ के साथ आवश्यक प्रतीक्षा अवधि (शायद 10 वर्ष) के लिए एक परिवर्तनीय वार्षिकी रखने की योजना बनानी चाहिए (GMIBB) ) सवार। इन सवारों को भी आयकर नियोजन की जरूरतों के अनुरूप होना चाहिए।

न्यूनतम निकासी लाभ (GMWB) अवलोकन की गारंटी

एक जीएमडब्ल्यूबी को वार्षिक निकासी की एक श्रृंखला के माध्यम से, निवेश के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, अनुबंध में भुगतान किए गए प्रीमियम का 100% वापस करने की गारंटी है । इस राइडर द्वारा कवर किए गए निकासी प्रीमियम के प्रतिशत तक सीमित हैं, आमतौर पर प्रति वर्ष 5% से 7% तक। यदि वार्षिक सीमा 5% है, उदाहरण के लिए, एक वार्षिकी मालिक को 100% प्रीमियम की वसूली के लिए 20 वार्षिक आहरण प्राप्त करने की आवश्यकता होगी।

अनुबंध जारी होने पर आमतौर पर जीएमडब्ल्यूबी का चुनाव किया जाना चाहिए। कभी-कभी, उन्हें रद्द नहीं किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि लागतें जारी रहती हैं, भले ही कोई मौका न हो जो वे कभी भी भुगतान करेंगे। लागत अलग-अलग खाता परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में सालाना चार्ज की जाती है, आमतौर पर 40 से 75 आधार अंक ।

मान लीजिए कि शेयर बाजार में गड़बड़ी और वार्षिकी निवेश प्रदर्शन भयानक है? जीएमडब्ल्यूबी कब अपनी लागत वसूल करेगा? कई कारक उत्तर निर्धारित करते हैं।

प्रत्येक वर्ष, कई वर्षों की निरंतर अवधि में, जीएमडब्ल्यूबी द्वारा कवर किए गए अधिकतम प्रतिशत तक निकासी लेने के लिए अनुबंध धारक की आवश्यकता होती है। निकासी की शुरुआत का पता लगाएं, निकासी को छोड़ दें, या बस उन्हें लेने के लिए भूल जाना सवार को भुगतान करने में मदद नहीं करेगा।

वापसी की आवश्यक श्रृंखला लेने के लिए अनुबंध धारक को लंबे समय तक रहना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि वैरिएबल वार्षिकी खरीदने के बाद धारक की मृत्यु हो जाती है, तो GMWB के पास भुगतान करने का बहुत कम मौका होगा। वार्षिकी की न्यूनतम मृत्यु लाभ की गारंटी इस मामले में चुकानी पड़ सकती है। हालाँकि, यह एक अलग अनुबंध सुविधा है जो स्वचालित रूप से शामिल हो सकती है।

कर-स्थगित आय अर्जित करने का अवसर परिवर्तनीय वार्षिकी का एक महत्वपूर्ण विक्रय बिंदु है। हालांकि, एक जीएमडब्ल्यूबी उन खरीदारों के लिए बहुत मायने नहीं रखता है जो 65 वर्ष से अधिक उम्र के हैं और कर डिफरल चाहते हैं। ऐसे खरीदारों को तत्काल और निरंतर वार्षिक आहरण लेना शुरू कर देना चाहिए, यदि वे अपने जीवनकाल के दौरान राइडर को भुगतान करने की उम्मीद करते हैं। दुर्भाग्य से, अनुबंध के स्वामित्व के शुरुआती वर्षों में वार्षिकी निकासी ज्यादातर मामलों में 100% कर योग्य है।

जबकि GMWB अनुबंध में भुगतान किए गए प्रीमियम के 100% की रक्षा कर सकता है, यह सेवानिवृत्ति आय के लिए कोई मुद्रास्फीति सुरक्षा प्रदान नहीं करता है। एक पर वर्तमान मूल्य आधार ध्यान में रखते हुए पैसे के समय मूल्य, एक GMWB वास्तव में केवल प्रीमियम मूल्य (5% संभालने का 62% के बारे में वापस जाने के लिए की गारंटी देता है छूट की दर और 20 साल वापसी अवधि)।

जोखिम भरे स्टॉक्स में निवेश की योजना?

जीएमडब्ल्यूबी उन लोगों के लिए उपयोगी हो सकते हैं जो जोखिम भरे शेयरों में अपनी परिवर्तनीय वार्षिकी का निवेश करने की योजना बनाते हैं। इस मामले में, यदि अनुबंध धारक को 2000-2002 के नैस्डैक दुर्घटना जैसे भारी बाजार में गिरावट का सामना करना पड़ा, तो बीमा सुरक्षा भुगतान कर सकती है । कुछ बीमाकर्ता उन खरीदारों को अनुमति नहीं दे सकते हैं जो अपने चर वार्षिकी मेनू में सबसे जोखिम वाले निवेश विकल्पों का उपयोग करने के लिए जीवित लाभ का चयन करते हैं। दूसरी ओर, GMWB में निवेश करना रूढ़िवादी निवेशकों के लिए बहुत मायने नहीं रखता है जो ब्लू-चिप स्टॉक और बॉन्ड का संतुलित मिश्रण चुनते हैं।

इसके अलावा, अनुबंध धारक को कई वर्षों के लिए अनुबंध का आदान-प्रदान या आत्मसमर्पण करने की योजना नहीं बनानी चाहिए।

अंत में, कुछ अनुबंधों में, जीएमडब्ल्यूबी के तहत संरक्षित राशि अनुबंध जारी होने के बाद उच्च अनुबंध मूल्य पर “कदम बढ़ा” सकती है। यदि शुरुआती वर्षों में निवेश का प्रदर्शन अच्छा है, तो इस प्रकार के जीएमडब्ल्यूबी 100% से अधिक प्रीमियम की रक्षा कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि $ 50,000 में खरीदा गया एक वार्षिकी पांच साल बाद 60,000 डॉलर का है। उस समय, अनुबंध धारक GMWB सुरक्षा को बढ़ाने के लिए चुनाव करता है। इस मामले में, अनुबंध धारक को वार्षिक निकासी की एक श्रृंखला (कदम-दर-तारीख के बाद शुरू) के माध्यम से कम से कम $ 60,000 प्राप्त करने की गारंटी होगी। ध्यान रखें कि यह स्टेप-अप सुविधा स्थायी रूप से कुछ मामलों में GMWB की लागत को बढ़ा सकती है।

गारंटी न्यूनतम आय लाभ (GMIB) अवलोकन

एक सतत लागत, अनुबंध मूल्य का 50 से 75 आधार अंक से लेकर, एक GMIB सवार को अधिकार की गारंटी देता annuitize एक में एक अनुबंध पर भुगतान कार्यक्रम। भुगतान वार्षिक प्रतीक्षा अवधि के बाद एक निर्दिष्ट न्यूनतम आवधिक आय प्रदान करता है, भले ही परिवर्तनीय वार्षिकी के निवेश प्रदर्शन की परवाह किए बिना।

उदाहरण के लिए, एक GMIB गारंटी दे सकता है कि अनुबंध धारक कम से कम $ 420 के मासिक भुगतान में $ 50,000 वार्षिकी अनुबंध की घोषणा कर सकता है। यह भविष्य की सेवानिवृत्ति आय की एक मंजिल स्थापित करता है । जब भी धारक वर्षों की पूर्व निर्धारित संख्या के लिए प्रतीक्षा करने के बाद चुनता है, तो भुगतान शुरू हो सकता है।

किन परिस्थितियों में यह मंजिल GMIB को भुगतान करने में मदद करेगी? अनुबंध धारक को लंबे समय तक रहना होगा (और अनुबंध को लंबे समय तक रोक कर रखना होगा) आमतौर पर, चर वार्षिकी की खरीद के बाद 10 साल की प्रतीक्षा अवधि की आवश्यकता होती है।

बाद में सेवानिवृत्ति में, अनुबंध धारक यह निर्णय ले सकता है कि अनुबंध में धन संचय जारी रखने या इसे जारी रखने की तुलना में annuitizing एक बेहतर विकल्प है। इस संबंध में, कुछ अनुबंध GMIBs को वार्षिकीकरण विधियों तक सीमित करते हैं जिसमें जीवन भर का भुगतान शामिल है। जो लोग सेवानिवृत्ति के दौरान खराब स्वास्थ्य का अनुभव करते हैं, उनके लिए जीवन भर का भुगतान आकर्षक नहीं हो सकता है।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि जीएमआईबी केवल तभी भुगतान करेगा, जब वह वार्षिकीकरण के समय तुलनात्मक बीमा वाहक से अधिक आवधिक आय की गारंटी देता है। आज की तत्काल वार्षिकी उद्योग अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है। कई कंपनियों से आसानी से उद्धरण प्राप्त किया जा सकता है। प्रचलित ब्याज दरों, कंपनी की मृत्यु दर के अनुभव और व्यवसाय को आकर्षित करने के लिए भूखे वाहक के आधार पर भुगतान में लगातार बदलाव हो रहे हैं।

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वार्षिकियां के लिए राइडर्स केवल विशिष्ट परिस्थितियों में अपनी लागत को चुका सकते हैं जो शेयर बाजार के प्रदर्शन की तुलना में खरीदार की जरूरतों और स्थिति पर अधिक निर्भर हो सकते हैं।

एक वित्तीय पेशेवर किसी भी वार्षिकी उद्धरण को एक समान ब्याज दर में बदलने में मदद कर सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक 65 वर्षीय व्यक्ति $ 100,000 प्रति माह की जीवन भर की आय में $ 100,000 के मूल्य वाले परिवर्तनशील वार्षिकी की घोषणा करना चाहता है। यदि एक मानक मृत्यु दर तालिका इंगित करती है कि इस व्यक्ति की जीवन प्रत्याशा 19.2 अधिक वर्ष है, तो इस जीवन प्रत्याशा पर इस भुगतान की वापसी की आंतरिक दर 4.3% है।

आम तौर पर, यदि विभिन्न चर वार्षिकी अनुबंधों का एक बार में विश्लेषण किया जाता है, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि:

• तुलनीय वित्तीय ताकत वाली बीमा कंपनियों के बीच, वार्षिकी भुगतान पर ब्याज दर आमतौर पर 1% से 2% तक भिन्न होती है।
• GMIBs में निर्मित फर्श की दरें अक्सर प्रतिस्पर्धी बाजार में उपलब्ध सबसे आकर्षक भुगतान प्रदान नहीं करती हैं।

जीएमआईबी केवल अपनी लागत की वसूली कर सकता है यदि अनुबंध धारक आसपास की दुकान के अधिकार को छोड़ने और भुगतान की योजना को अग्रिम में लंबे समय तक लेने के लिए तैयार है।

तल – रेखा

परिवर्तनीय वार्षिकी जीवित लाभ सवार जरूरी सीट बेल्ट नहीं हैं। उनमें अलग-अलग खरीद निर्णय शामिल हैं (वार्षिकी के अलावा) जो अपनी योग्यता के आधार पर समझ में आने चाहिए। जीएमडब्ल्यूबी या जीएमआईबी की खरीद हमेशा अतिरिक्त लागत उत्पन्न करती है जो समय के साथ जारी रहती है। वे विशिष्ट परिस्थितियों में भविष्य में इस लागत को केवल कई वर्षों में चुका सकते हैं जो शेयर बाजार के प्रदर्शन की तुलना में खरीदार की जरूरतों और स्थिति पर अधिक निर्भर हो सकता है।