एआरएम मार्जिन
एआरएम मार्जिन क्या है?
एआरएम मार्जिन एक निश्चित प्रतिशत दर है जो एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) की पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर निर्धारित करने के लिए एक अनुक्रमित (चर) दर में जोड़ा जाता है । एडजस्टेबल-रेट बंधक प्राथमिक ऋण बाजार में सबसे आम चर-दर क्रेडिट उत्पादों में से एक हैं।
चाबी छीन लेना
- एआरएम मार्जिन ब्याज की राशि है जिसे एक उधारकर्ता को इंडेक्स दर से ऊपर समायोज्य दर बंधक पर भुगतान करना होगा।
- एआरएम में, ऋणदाता आधार ब्याज दर को अनुक्रमित करने के लिए एक विशिष्ट बेंचमार्क चुनता है।
- इंडेक्स में LIBOR, ऋणदाता की प्रमुख दर और विभिन्न प्रकार के अमेरिकी कोष शामिल हो सकते हैं।
- कम क्रेडिट स्कोर वाले उधारकर्ता अधिक ऋण लेने वाले उधारकर्ताओं की तुलना में उच्च एआरएम मार्जिन के अधीन हो सकते हैं।
एआरएम मार्जिन को समझना
एआरएम मार्जिन एक बहुत महत्वपूर्ण और अक्सर समायोज्य दर बंधक ऋण की ब्याज दर का हिस्सा है। एआरएम मार्जिन आमतौर पर एक ऋण पर उनके द्वारा भुगतान किए गए ब्याज का अधिकांश हिस्सा शामिल करता है। यह पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर निर्धारित करने के लिए उत्पाद के निर्दिष्ट सूचकांक दर में जोड़ा जाता है जो उधारकर्ता ऋण पर भुगतान करता है। अनुक्रमित दर और एआरएम मार्जिन के लिए शर्तें ऋण के क्रेडिट समझौते में विस्तृत हैं।
समायोज्य दर बंधक ऋण एक लोकप्रिय घर बंधक उत्पाद है। वे एक परिशोधन अनुसूची के साथ संरचित हैं जो किस्त भुगतान के माध्यम से ऋणदाता को स्थिर नकदी प्रवाह प्रदान करता है। जब दरें बढ़ रही हैं, तो एआरएम पर समायोज्य दर बढ़ जाती है जो ऋणदाता को लाभ देती है और ब्याज आय का एक बड़ा स्तर उत्पन्न करती है। समायोज्य-दर बंधक ऋण उधारकर्ताओं के लिए फायदेमंद होते हैं जब दरें गिरती हैं।
एक हाइब्रिड समायोज्य दर बंधक के साथ उधारकर्ता ऋण के जीवन पर निश्चित और परिवर्तनीय दर ब्याज दोनों का भुगतान करता है। ऋण के पहले कुछ वर्षों में एक निश्चित ब्याज दर की आवश्यकता होती है जबकि शेष वर्षों में एक परिवर्तनीय दर होती है। उधारकर्ता उत्पाद के उद्धरण द्वारा निश्चित और चर वर्षों की पहचान कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, 5/1 एआरएम में पांच साल के लिए एक निश्चित दर और उसके बाद एक परिवर्तनीय दर होगी जो हर साल रीसेट करता है।
अनुक्रमित दरें
एक समायोज्य दर बंधक पर अनुक्रमित दर वह है जो उधारकर्ता के लिए पूरी तरह से अनुक्रमित दर में उतार-चढ़ाव का कारण बनती है। एक एआरएम जैसे परिवर्तनीय दर उत्पादों में, ऋणदाता आधार ब्याज दर को अनुक्रमित करने के लिए एक विशिष्ट बेंचमार्क चुनता है। इंडेक्स में LIBOR, ऋणदाता की प्रमुख दर और विभिन्न प्रकार के अमेरिकी कोष शामिल हो सकते हैं। एक चर-दर उत्पाद की अनुक्रमित दर का खुलासा क्रेडिट समझौते में किया जाएगा। अनुक्रमित दर में कोई भी परिवर्तन उधारकर्ता की पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर के लिए एक बदलाव का कारण होगा।
एआरएम मार्जिन स्तर
एआरएम मार्जिन एक समायोज्य दर बंधक पर एक उधारकर्ता की पूरी तरह से अनुक्रमित दर में शामिल दूसरा घटक है। एआरएम में अंडरराइटर एक एआरएम मार्जिन स्तर निर्धारित करता है जिसे पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर बनाने के लिए अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है जो उधारकर्ता को भुगतान करने की उम्मीद है। उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं से कम एआरएम मार्जिन की उम्मीद की जा सकती है, जिसके परिणामस्वरूप ऋण पर कुल ब्याज दर कम होती है। कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं के पास उच्च एआरएम मार्जिन होगा जो उन्हें अपने ऋण पर ब्याज की उच्च दरों का भुगतान करने की आवश्यकता होती है ।