संपत्ति की कमी
परिसंपत्ति की कमी क्या है?
परिसंपत्ति की कमी एक ऐसी स्थिति है जहां एक कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक होती हैं। एसेट की कमी वित्तीय संकट का संकेत है और इंगित करता है कि एक कंपनी लेनदारों के लिए अपने दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट हो सकती है और दिवालियापन के लिए नेतृत्व किया जा सकता है ।
एसेट की कमी भी एक सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी को स्टॉक एक्सचेंज से हटा दिया जा सकता है । न्यूनतम वित्तीय मानकों को पूरा करने में विफल रहने पर एक कंपनी को अनपेक्षित रूप से हटा दिया जा सकता है। जब कोई कंपनी अब लिस्टिंग आवश्यकताओं को पूरा नहीं करती है, तो सूची का आदान-प्रदान गैर-अनुपालन की चेतावनी जारी करेगा। यदि कंपनी चेतावनी में उल्लिखित मुद्दों को संबोधित करने और उन्हें ठीक करने में विफल रहती है, तो कंपनी का स्टॉक समाप्त हो सकता है ।
चाबी छीन लेना
- यदि किसी कंपनी की देनदारियां उसकी परिसंपत्तियों से अधिक हैं, तो यह संपत्ति की कमी का संकेत है और एक संकेतक कंपनी अपने दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट हो सकती है और दिवालियापन के लिए नेतृत्व कर सकती है।
- संपत्ति की कमी का सामना करने वाली कंपनियां आमतौर पर चेतावनी के संकेतों को प्रदर्शित करती हैं जो उनके वित्तीय वक्तव्यों में दिखाई देती हैं।
- लाल झंडे जो किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को खतरे में डाल सकते हैं, उनमें नकारात्मक नकदी प्रवाह, घटती बिक्री और उच्च ऋण भार शामिल हैं।
- अध्याय 11 दिवालियापन के लिए दाखिल करके, एक असफल कंपनी को पुनर्गठन और पुनर्गठन की अनुमति दी जाती है क्योंकि यह लाभप्रदता हासिल करने का प्रयास करता है।
- सबसे खराब स्थिति में, परिसंपत्ति की कमी एक कंपनी को अध्याय 7 दिवालियापन के लिए फाइल करने के लिए मजबूर कर सकती है, जिसका अर्थ है कि कंपनी अपने लेनदारों और बांडधारकों को भुगतान करने के साधन के रूप में पूरी तरह से तरल हो जाएगी।
एसेट डिफिसिएंसी को समझना
हालांकि एक कंपनी को अस्थायी या अल्पकालिक संपत्ति की कमी का अनुभव हो सकता है, आमतौर पर चेतावनी के संकेत हैं जो इंगित करते हैं कि वित्तीय संकट बहुत अधिक गंभीर है और कंपनी की विफलता का कारण बन सकता है। कुछ वर्षों में कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की समीक्षा करने से निवेशकों को कंपनी के वर्तमान स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं की स्पष्ट तस्वीर मिल सकती है।
देखने के लिए महत्वपूर्ण बिंदु नकदी प्रवाह विवरण में नकारात्मक नकदी प्रवाह होगा । नकारात्मक नकदी प्रवाह एक संकेत हो सकता है कि प्रबंधक राजस्व उत्पन्न करने के लिए कंपनी की संपत्ति का उपयोग करने में कुशल नहीं हैं। समय की अवधि में बिक्री में वृद्धि और घटती बिक्री कंपनी के उत्पादों या सेवाओं के लिए अपर्याप्त मांग का संकेत दे सकती है।
निवेशकों को कंपनी के ऋण भार की भी समीक्षा करनी चाहिए, जो बैलेंस शीट पर पाया जा सकता है और कंपनी अपनी पुस्तकों पर कितना कर्ज ले रही है, इसका प्रतिनिधित्व करती है। एक उच्च ऋण भार और देयताओं का भुगतान करने के लिए अपर्याप्त आय के साथ संयुक्त उच्च लागत सभी लाल झंडे हैं जो एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य खतरे में हैं।
निवेशकों के लिए सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर शोध करने का एक सरल तरीका है कि कंपनी की तिमाही और वार्षिक रिपोर्टों तक पहुँचने के लिए अपनी वेबसाइट पर कंपनी के निवेशक संबंधों (आईआर) पृष्ठ पर जाएं।
एसेट डेफिसिएंसी और दिवाला
एक कंपनी जिसके पास वित्तीय रूप से ठीक होने का मौका है, अध्याय 11 दिवालियापन के लिए दायर कर सकती है, जिसके तहत कंपनी का पुनर्गठन किया जाता है, परिचालन जारी रहता है, और लाभप्रदता हासिल करने का प्रयास करता है। अध्याय 11 पुनर्गठन योजना के हिस्से के रूप में, एक कंपनी खर्चों को कम करने के लिए अपने व्यापार के संचालन को कम करने के लिए चुन सकती है, साथ ही अपने ऋणों को पुन: खरीद सकती है।
सबसे खराब स्थिति में, परिसंपत्ति की कमी एक कंपनी को अपने लेनदारों और बॉन्डहोल्डर्स को भुगतान करने के साधन के रूप में तरल करने के लिए मजबूर कर सकती है। कंपनी अध्याय 7 दिवालियापन के लिए फाइल करेगी और पूरी तरह से व्यापार से बाहर जाएगी। इस स्थिति में, शेयरधारकों को चुकाने के लिए अंतिम है, और उन्हें बिल्कुल भी पैसा नहीं मिल सकता है।
यदि कोई कंपनी अध्याय 11 में अपने पुनर्गठन के साथ सफल होती है, तो यह आम तौर पर अपनी नई ऋण संरचना के तहत एक कुशल तरीके से काम करना जारी रखेगा। यदि यह सफल नहीं होता है, तो कंपनी संभावित रूप से अध्याय 7 के लिए फाइल करेगी और परिसमापन करेगी ।
एसेट डिफिसिएंसी का उदाहरण
2007-2008 के वित्तीय संकट के बाद, कई अमेरिकी कंपनियों ने खुद को सीमित संपत्ति और बढ़ती देनदारियों के साथ, खुद को खोजने के लिए, रहने के लिए संघर्ष किया। जबकि कई ने संपत्ति की कमी के कारण दम तोड़ दिया और अन्य लोगों ने अध्याय 11 के पुनर्गठन और कुछ को अंततः मुनाफे वाले व्यवसायों से दिवालियापन से मुक्त करने का विकल्प चुना।
डेट्रायट के बिग थ्री ऑटोमेकर्स में से दो- क्रिसलर और जनरल मोटर्स- को 2009 में अध्याय 11 सुरक्षा के लिए दायर किया गया था। हजारों डीलरशिप बंद करने और हजारों कर्मचारियों को बंद करने के बावजूद, न तो कंपनी महान द्वारा लाई गई नई कार की बिक्री में नाटकीय गिरावट से बच सकती थी मंदी। अमेरिकी ट्रेजरी ने ट्रबल एसेट रिलीफ प्रोग्राम (TARP) से ऋण के माध्यम से दोनों कार कंपनियों को समाप्त कर दिया ।
हालांकि, 2012 तक क्रिसलर और जनरल मोटर्स की किस्मत काफी बदल गई थी।दोनों कंपनियों ने अपने बेलआउट ऋण को चुका दिया और लाभ में वापस लौटने का आनंद लिया।