एसेट टर्नओवर अनुपात
एसेट टर्नओवर अनुपात क्या है?
एसेट टर्नओवर अनुपात किसी कंपनी की बिक्री या उसकी संपत्ति के मूल्य के सापेक्ष राजस्व के मूल्य को मापता है । एसेट टर्नओवर अनुपात का उपयोग उस दक्षता के संकेतक के रूप में किया जा सकता है जिसके साथ एक कंपनी राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग कर रही है।
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात जितना अधिक होगा, उतनी ही कुशल कंपनी अपनी संपत्ति से राजस्व उत्पन्न करने में सक्षम होगी। इसके विपरीत, यदि किसी कंपनी के पास कम टर्नओवर अनुपात है, तो यह इंगित करता है कि यह बिक्री उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग कुशलता से नहीं करता है।
चाबी छीन लेना
- एसेट टर्नओवर औसत संपत्ति का कुल बिक्री या राजस्व का अनुपात है।
- यह मीट्रिक निवेशकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनियां बिक्री के लिए अपनी संपत्ति का कितना प्रभावी उपयोग कर रही हैं।
- निवेशक समान क्षेत्र या समूह में समान कंपनियों की तुलना करने के लिए परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का उपयोग करते हैं।
- किसी कंपनी का एसेट टर्नओवर अनुपात बड़ी परिसंपत्ति की बिक्री के साथ-साथ किसी दिए गए वर्ष में महत्वपूर्ण संपत्ति खरीद से प्रभावित हो सकता है।
एसेट टर्नओवर अनुपात का सूत्र और गणना
नीचे परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की गणना के लिए कदम के साथ-साथ सूत्र भी दिए गए हैं।
एसेट टर्नओवर अनुपात किसी कंपनी की संपत्ति के मूल्य को सूत्र के हर में उपयोग करता है। किसी कंपनी की संपत्ति के मूल्य का निर्धारण करने के लिए, वर्ष के लिए परिसंपत्तियों के औसत मूल्य की गणना सबसे पहले की जानी चाहिए।
- वर्ष की शुरुआत के रूप में बैलेंस शीट पर कंपनी की संपत्ति के मूल्य का पता लगाएं।
- वर्ष के अंत में कंपनी की परिसंपत्तियों की समाप्ति शेष राशि या मूल्य का पता लगाएं।
- प्रारंभिक परिसंपत्ति मूल्य को अंतिम मूल्य में जोड़ें और योग को दो से विभाजित करें, जो वर्ष के लिए संपत्ति का औसत मूल्य प्रदान करेगा।
- कुल बिक्री का पता लगाएँ — इसे आय विवरण पर राजस्व के रूप में सूचीबद्ध किया जा सकता है।
- वर्ष के लिए संपत्ति के औसत मूल्य से कुल बिक्री या राजस्व को विभाजित करें।
एसेट टर्नओवर अनुपात आपको क्या बता सकता है
आमतौर पर, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की गणना वार्षिक आधार पर की जाती है। उच्चतर टर्नओवर अनुपात जितना अधिक होगा, कंपनी उतना ही बेहतर प्रदर्शन कर सकती है, क्योंकि उच्च अनुपात का मतलब है कि कंपनी प्रति डॉलर परिसंपत्तियों का अधिक राजस्व पैदा कर रही है।
एसेट टर्नओवर अनुपात दूसरों की तुलना में कुछ क्षेत्रों में कंपनियों के लिए अधिक है। उदाहरण के लिए, खुदरा और उपभोक्ता स्टेपल के पास अपेक्षाकृत कम परिसंपत्ति आधार होते हैं, लेकिन बिक्री की मात्रा अधिक होती है – इस प्रकार, उनके पास औसत औसत कारोबार का अनुपात होता है। इसके विपरीत, उपयोगिताओं और रियल एस्टेट जैसे क्षेत्रों में फर्मों के पास बड़ी संपत्ति के आधार और कम संपत्ति का कारोबार होता है।
चूंकि यह अनुपात एक उद्योग से दूसरे में व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है, इसलिए खुदरा कंपनी के परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की तुलना करें और एक दूरसंचार कंपनी बहुत उत्पादक नहीं होगी। तुलना तभी सार्थक है जब वे एक ही क्षेत्र में विभिन्न कंपनियों के लिए बने हों।
एसेट टर्नओवर अनुपात का उपयोग कैसे करें का उदाहरण
चलो खुदरा और दूरसंचार-उपयोगिताओं क्षेत्रों-वॉल-मार्ट इंक (में चार कंपनियों के लिए संपत्ति कारोबार अनुपात की गणनाWMT ) (FY2017), लक्ष्य निगम (TGT ), एटी एंड टी इंक (टी ), और Verizon संचार इंक (वीजेड )4- वित्त वर्ष 2016 समाप्त हो गया।
AT & T और Verizon के पास एक से कम का एसेट टर्नओवर अनुपात है, जो दूरसंचार-उपयोगिताओं क्षेत्र में फर्मों के लिए विशिष्ट है। चूंकि इन कंपनियों के पास बड़े परिसंपत्ति आधार हैं, इसलिए यह उम्मीद की जाती है कि वे धीरे-धीरे अपनी परिसंपत्तियों को बिक्री के माध्यम से बदल देंगे। स्पष्ट रूप से, वॉलमार्ट और एटीएंडटी के लिए परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की तुलना करने का कोई मतलब नहीं होगा, क्योंकि वे बहुत अलग उद्योगों में काम करते हैं। लेकिन एटी एंड टी और वेरिज़ोन के लिए परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की तुलना करना बेहतर अनुमान दे सकता है कि कौन सी कंपनी परिसंपत्तियों का अधिक कुशलता से उपयोग कर रही है।
उदाहरण के लिए, तालिका से, Verizon अपनी संपत्ति को AT & T की तुलना में तेज़ दर से बदल देता है। संपत्ति में प्रत्येक डॉलर के लिए, वॉलमार्ट ने बिक्री में $ 2.30 उत्पन्न किया, जबकि लक्ष्य ने $ 1.79 उत्पन्न किया। लक्ष्य का कारोबार यह संकेत दे सकता है कि खुदरा कंपनी सुस्त बिक्री या अप्रचलित इन्वेंट्री को धारण कर रही थी। इसके अलावा, इसके कम टर्नओवर का मतलब यह भी हो सकता है कि कंपनी के पास कलेक्शन के तरीके हैं। फर्म की संग्रह अवधि बहुत लंबी हो सकती है, जिससे उच्च खाते प्राप्य हो सकते हैं। लक्ष्य अपनी संपत्ति का कुशलता से उपयोग नहीं कर सकता है: अचल संपत्ति जैसे संपत्ति या उपकरण बेकार बैठे हो सकते हैं या उनकी पूरी क्षमता का उपयोग नहीं किया जा सकता है।
ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के साथ एसेट टर्नओवर अनुपात का उपयोग करना
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का एक प्रमुख घटक है , एक प्रणाली जिसे ड्यूपॉन्ट निगम ने 1920 के दशक के दौरान कॉर्पोरेट डिवीजनों में प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करना शुरू किया था। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का पहला चरण इक्विटी (आरओई) पर तीन घटकों में वापसी को तोड़ता है, जिनमें से एक परिसंपत्ति कारोबार है, अन्य दो लाभ मार्जिन और वित्तीय लाभ हैं। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण के पहले चरण को निम्नानुसार चित्रित किया जा सकता है:
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