औसत नीचे

औसत नीचे क्या है?

नीचे का निवेश एक निवेश की रणनीति है जिसमें एक शेयर के मालिक को कीमत में गिरावट के बाद पहले से शुरू किए गए निवेश के अतिरिक्त शेयरों को खरीदना शामिल है। इस दूसरी खरीद का परिणाम उस औसत मूल्य में कमी है जिस पर निवेशक ने स्टॉक खरीदा था। यह औसत के साथ विपरीत हो सकता है ।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक जिसने $ 50 प्रति शेयर पर एक शेयर के 100 शेयर खरीदे हैं, अगर स्टॉक की कीमत 40 डॉलर प्रति शेयर तक पहुंच गई है, तो इस तरह से 100 डॉलर प्रति शेयर तक नीचे उनकी औसत कीमत (या लागत का आधार ) तक पहुंचा जा सकता है । कुछ वित्तीय सलाहकार निवेशकों को स्टॉक या फंड के साथ औसत को अपनाने के लिए प्रोत्साहित करते हैं और वे डॉलर-लागत औसत (डीसीए) रणनीति के हिस्से के रूप में खरीदना और धारण करना चाहते हैं ।

चाबी छीन लेना

नीचे निवेश करना एक निवेश रणनीति है जिसमें मौजूदा स्थिति को जोड़ना शामिल है जब इसकी कीमत गिरती है।
ध्वनि निवेश रणनीति के अन्य घटकों के साथ सावधानीपूर्वक लागू होने पर यह तकनीक उपयोगी हो सकती है।
एक स्थिति में अधिक जोड़ना, हालांकि, समग्र जोखिम जोखिम को बढ़ाता है और अनुभवहीन निवेशक शेयर की कीमतों में गिरावट होने पर मूल्य और चेतावनी संकेत के बीच अंतर बताने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।

औसत डाउन रणनीति को समझना

औसत से नीचे की रणनीति के पीछे मुख्य विचार यह है कि जब कीमतें बढ़ती हैं तो उन्हें निवेशक के लिए अपनी स्थिति पर लाभ दिखाना शुरू करने के लिए दूर नहीं उठना पड़ता है ।

इस बात पर विचार करें कि यदि किसी निवेशक ने शेयर के 100 शेयर 60 डॉलर प्रति शेयर पर खरीदे और स्टॉक घटकर $ 40 प्रति शेयर हो गया, तो निवेशक को कीमत में 33% गिरावट से अपना रास्ता बनाने के लिए स्टॉक का इंतजार करना होगा। हालांकि, $ 40 की नई कीमत से मापना, यह 33% वृद्धि नहीं है। स्थिति में लाभ (40 से 60 तक) दिखाए जाने से पहले स्टॉक को अब 50% तक बढ़ाना होगा ।

नीचे का उपयोग इस गणितीय वास्तविकता को संबोधित करने में मदद करता है। यदि निवेशक स्टॉक के अतिरिक्त 100 शेयरों को $ 40 प्रति शेयर पर खरीदता है, तो स्थिति लाभदायक होने से पहले कीमत केवल $ 50 (केवल 25% अधिक) तक बढ़नी चाहिए। क्या स्टॉक को अपनी मूल कीमत पर वापस जाना चाहिए और उसके बाद उच्चतर निवेश करना चाहिए, शेयर के $ 60 के हिट होने पर निवेशक 16% लाभ की सूचना देकर शुरू करेगा।

हालांकि औसत नीचे एक रणनीति के कुछ पहलुओं को प्रस्तुत करता है, लेकिन यह अधूरा है। नीचा दिखाना वास्तव में एक ऐसी कार्रवाई है जो एक ध्वनि निवेश रणनीति की तुलना में मन की स्थिति से अधिक आती है। नीचे Averaging एक निवेशक को विभिन्न संज्ञानात्मक या भावनात्मक पूर्वाग्रहों से निपटने की अनुमति देता है । यह तर्कसंगत नीति की तुलना में सुरक्षा कंबल के रूप में अधिक कार्य करता है।

विशेष ध्यान

औसत से नीचे की समस्या यह है कि औसत निवेशक के पास मूल्य में एक अस्थायी गिरावट और एक चेतावनी संकेत के बीच अंतर करने की बहुत कम क्षमता है कि कीमतें बहुत कम होने वाली हैं।

हालांकि गैर-मान्यता प्राप्त आंतरिक मूल्य हो सकता है, स्वामित्व की औसत लागत को कम करने के लिए अतिरिक्त शेयर खरीदना केवल उस एक शेयर की कीमत कार्रवाई के लिए निवेशक के पोर्टफोलियो के प्रतिशत को बढ़ाने का एक अच्छा कारण नहीं हो सकता है । तकनीक के समर्थक धन संचय के लिए लागत-प्रभावी दृष्टिकोण के रूप में औसत को देखते हैं; विरोधी इसे आपदा का नुस्खा मानते हैं।

यह रणनीति अक्सर उन निवेशकों द्वारा पसंद की जाती है जिनके पास दीर्घकालिक निवेश क्षितिज और निवेश के लिए मूल्य-चालित दृष्टिकोण है। निवेशक जो सावधानी से निर्मित मॉडल का पालन करते हैं, वे विश्वास करते हैं कि स्टॉक का जोखिम बढ़ सकता है, जो कि कम जोखिम वाले प्रबंधन तकनीकों का उपयोग करते हुए, इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है, समय के साथ एक सार्थक अवसर का प्रतिनिधित्व कर सकता है।

कई पेशेवर निवेशक जो वॉरेन बफेट सहित मूल्य-उन्मुख रणनीतियों का पालन करते हैं, ने समय के साथ सावधानीपूर्वक निष्पादित एक बड़ी रणनीति के भाग के रूप में औसत से नीचे का उपयोग किया है।