बर्नी मैडॉफ़
बर्नी मैडॉफ़ कौन है?
बर्नार्ड लॉरेंस “बर्नी” मैडॉफ़ एक अमेरिकी फाइनेंसर थे, जिन्होंने इतिहास में सबसे बड़ी पोंजी योजना को अंजाम दिया, कम से कम 17 वर्षों के दौरान, और संभवतः लंबे समय तक हजारों निवेशकों को दसियों अरबों डॉलर से वंचित किया। 1990 के दशक की शुरुआत में वे इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग और नैस्डैक के अध्यक्ष भी थे। 14 अप्रैल, 2021 को मनी लॉन्ड्रिंग, प्रतिभूति धोखाधड़ी और कई अन्य गुंडागर्दी के लिए 150 साल की सजा काटते हुए जेल में उनकी मृत्यु हो गई।
चाबी छीन लेना
- बर्नी मैडॉफ एक धन प्रबंधक था जो आज तक के सबसे बड़े वित्तीय धोखाधड़ी के लिए जिम्मेदार था।
- बर्नी मैडॉफ की पोंजी योजना, जो संभवतः दशकों तक चली, ने हजारों निवेशकों को दसियों अरबों डॉलर से बाहर कर दिया।
- निवेशकों ने मडॉफ़ पर भरोसा किया क्योंकि उन्होंने सम्मान के मोर्चे का निर्माण किया, उनके रिटर्न उच्च थे, लेकिन बाहरी नहीं थे, और उन्होंने एक वैध रणनीति का उपयोग करने का दावा किया।
- 2009 में मडॉफ को 150 साल जेल की सजा सुनाई गई और 170 बिलियन डॉलर ज़ब्त करने के लिए मजबूर किया गया।
- दिसंबर 2018 तक, मैडॉफ़ विक्टिम्स फ़ंड ने 2.7 बिलियन डॉलर से अधिक 37,011 को अमेरिका और दुनिया भर में पीड़ित निवेशकों को वितरित किया था।
बर्नी मैडॉफ को समझना
स्प्लिट-स्ट्राइक रूपांतरण नामक एक निवेश रणनीति के माध्यम से बड़े, स्थिर रिटर्न उत्पन्न करने का दावा करने के बावजूद, जो एक मोचन दिया, लेकिन 2008 के अंत में बाजार में तेजी से कम होने पर धोखाधड़ी को बनाए रखने में असमर्थ था। उन्होंने अपने बेटों को कबूल किया – जिन्होंने उनकी फर्म में काम किया था, लेकिन उनका दावा है, इस योजना के बारे में पता नहीं था। —10 दिसंबर, 2008 को। उन्होंने उसे अगले दिन अधिकारियों के पास भेज दिया। फंड के अंतिम वक्तव्यों से यह संकेत मिलता है कि ग्राहक की संपत्ति में यह $ 64.8 बिलियन था।
2009 में, 71 वर्ष की आयु में, मैडॉफ़ ने प्रतिभूति धोखाधड़ी, वायर धोखाधड़ी, मेल धोखाधड़ी, पेरेजरी और मनी लॉन्ड्रिंग सहित 11 संघीय गुंडागर्दी के लिए दोषी ठहराया । पोंजी योजना लालच और बेईमानी की संस्कृति का एक शक्तिशाली प्रतीक बन गई है, जो आलोचकों के लिए, वित्तीय संकट के लिए वॉल स्ट्रीट में व्याप्त है। मडॉफ को 150 साल की जेल की सजा सुनाई गई और संपत्ति में 170 बिलियन डॉलर छोड़ने का आदेश दिया गया, लेकिन किसी अन्य प्रमुख वॉल स्ट्रीट आंकड़े को संकट के मद्देनजर कानूनी अड़चनों का सामना नहीं करना पड़ा।
मैडॉफ़ कई लेखों, पुस्तकों, फिल्मों और एक एबीसी बायोपिक मिनीसरीज का विषय रहा है।
बर्नी मैडॉफ़ की एक संक्षिप्त जीवनी
बर्नी मैडॉफ़ का जन्म 29 अप्रैल, 1938 को न्यूयॉर्क के क्वीन्स में हुआ था और उन्होंने अपनी भावी पत्नी रूथ (नी अल्परन) के साथ डेटिंग शुरू की थी, जब दोनों अपनी शुरुआती किशोरावस्था में थे। जेल से फोन पर बात करते हुए, मडॉफ ने पत्रकार स्टीव फिशमैन से कहा कि उनके पिता, जिन्होंने एक खेल का सामान स्टोर चलाया था, कोरियाई युद्ध के दौरान स्टील की कमी के कारण व्यापार से बाहर हो गए: “आप देखते हैं कि ऐसा होता है और आप अपने पिता को देखते हैं, जिसे आप मूर्तिमान करते हैं। एक बड़ा व्यवसाय बनाएं और फिर सब कुछ खो दें। ” फिशमैन का कहना है कि मडॉफ़ “स्थायी सफलता” हासिल करने के लिए दृढ़ था, उसके पिता ने “जो भी लिया,” नहीं किया, लेकिन मडॉफ़ के करियर में उतार-चढ़ाव था।
मैडॉफ के शुरुआती दिनों के निवेश
उन्होंने अपनी कंपनी, बर्नार्ड एल। मडॉफ इनवेस्टमेंट सिक्योरिटीज एलएलसी, 1960 में 22 साल की उम्र में शुरू की थी। सबसे पहले, उन्होंने $ 5,000 (2017 में लगभग 41,000 डॉलर मूल्य) के साथ पेनी स्टॉक का कारोबार किया और उन्होंने स्प्रिंकलर स्थापित करने और लाइफगार्ड के रूप में काम किया। उन्होंने जल्द ही परिवार के दोस्तों और अन्य लोगों को उनके साथ निवेश करने के लिए राजी कर लिया। जब 1962 में “कैनेडी स्लाइड” ने बाजार से 20% की हानि की, तो मडॉफ के दांव खट्टे हो गए और उनके ससुर को उन्हें जमानत देनी पड़ी।
मैडॉफ़ के कंधे पर एक चिप थी और उन्हें लगातार याद दिलाया जाता था कि वे वॉल स्ट्रीट की भीड़ में शामिल नहीं थे। “हम एक छोटे से फर्म थे, हम न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के सदस्य नहीं थे,” उन्होंने फिशमैन को बताया। “यह बहुत स्पष्ट था।” मडॉफ के अनुसार, उन्होंने अपने आप को एक बदनाम बाज़ार निर्माता के रूप में नाम देना शुरू किया । “मैं टुकड़ों को लेने के लिए पूरी तरह से खुश था,” उन्होंने फिशमैन से कहा, एक ग्राहक का उदाहरण देते हुए जो आठ बांड बेचना चाहता था; एक बड़ी फर्म उस तरह के आदेश का तिरस्कार करेगी, लेकिन मैडॉफ इसे पूरा करेगा।
मान्यता
सफलता आखिरकार तब मिली जब उन्होंने और उनके भाई पीटर ने मडऑफ के शब्दों में इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग क्षमताओं- “कृत्रिम बुद्धिमत्ता” का निर्माण करना शुरू कर दिया- जिसने बड़े पैमाने पर ऑर्डर प्रवाह को आकर्षित किया और बाजार गतिविधि में अंतर्दृष्टि प्रदान करके व्यवसाय को बढ़ावा दिया। मडॉफ ने फिशमैन को बताया, “मेरे पास ये सभी प्रमुख बैंक थे, जो मेरा मनोरंजन कर रहे थे।” “यह एक सिर यात्रा थी।”
उन्होंने और चार अन्य वॉल स्ट्रीट मेनस्टेज ने न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के ऑर्डर फ्लो के आधे हिस्से को संसाधित किया – विवादास्पद रूप से, उन्होंने इसके लिए बहुत अधिक भुगतान किया – और 1980 के दशक के अंत तक, मैडॉफ़ प्रति वर्ष $ 100 मिलियन के आसपास बना रहा था। वह 1990 में नैस्डैक के अध्यक्ष बने, और 1991 और 1993 में भी कार्य किया।
बर्नी मैडॉफ की पोंजी स्कीम
यह बिल्कुल निश्चित नहीं है कि मडॉफ की पोंजी योजना कब शुरू हुई। उन्होंने अदालत में गवाही दी कि यह 1991 में शुरू हुआ था, लेकिन उनके खाता प्रबंधक, फ्रैंक डीपस्काली, जो 1975 के बाद से फर्म में काम कर रहे थे, ने कहा कि धोखाधड़ी तब तक हो रही थी जब तक मुझे याद है। “
इससे भी कम स्पष्ट है कि मडॉफ ने इस योजना को आखिर क्यों अंजाम दिया। उन्होंने मछुआरे से कहा, “मेरे पास मेरी जीवनशैली और मेरे परिवार की जीवन शैली का समर्थन करने के लिए मेरे पास पर्याप्त पैसा था। मुझे इसके लिए ऐसा करने की आवश्यकता नहीं थी।” व्यापार के वैध पंख बेहद आकर्षक थे, और मैडॉफ ने वॉल स्ट्रीट एलिट्स का सम्मान पूरी तरह से एक बाजार निर्माता और इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग अग्रणी के रूप में अर्जित किया।
मडॉफ ने बार-बार मछुआरे को सुझाव दिया कि वह धोखाधड़ी के लिए पूरी तरह से दोषी नहीं है। उन्होंने कहा, “मैंने अभी खुद को किसी चीज में बात करने की अनुमति दी है और यह मेरी गलती है।” “मुझे लगा कि मैं समय की अवधि के बाद खुद को निकाल सकता हूं। मुझे लगा कि यह बहुत कम समय होगा, लेकिन मैं ऐसा नहीं कर सका।”
तथाकथित बिग फोर- कार्ल शापिरो, जेफ्री पिकवर, स्टेनली चैस और नॉर्म लेवी ने बर्नार्ड एल। मडॉफ इनवेस्टमेंट सिक्योरिटीज एलएलसी के साथ अपने लंबे और लाभदायक भागीदारी के लिए ध्यान आकर्षित किया है। इन लोगों के साथ मैडॉफ के रिश्ते 1960 और 1970 के दशक में वापस चले गए, और उनकी योजना ने उन्हें प्रत्येक के सैकड़ों मिलियन डॉलर दिए।
“हर कोई लालची था, हर कोई जाना चाहता था और मैं बस इसके साथ चला गया,” मैडॉफ़ ने फिशमैन को बताया। उन्होंने संकेत दिया है कि बिग फोर और अन्य कई फीडर फंडों ने क्लाइंट फंडों को उनके पास भेजा, कुछ ने अपने ग्राहकों की संपत्ति के प्रबंधन को आउटसोर्स किया – उन्हें अपने द्वारा उत्पादित रिटर्न या कम से कम होना चाहिए था। “जब आप कम पैसा कमा रहे हैं तो आप 15 या 18% कैसे बना सकते हैं?” मडॉफ ने कहा।
हाउ मैडॉफ गॉट अवे इट विथ सो लॉन्ग
मडॉफ के स्पष्ट रूप से अति-उच्च रिटर्न ने ग्राहकों को दूसरे तरीके से देखने के लिए राजी किया। वास्तव में, उन्होंने बस चेस मैनहट्टन बैंक में एक खाते में अपने धन जमा किए- जो 2000 में JPMorgan चेस एंड कंपनी बनने के लिए विलय हो गया और उन्हें बैठने दिया। बैंक, एक अनुमान के अनुसार, उन जमाओं से $ 483 मिलियन हो सकता है, इसलिए, यह भी पूछताछ करने के लिए इच्छुक नहीं था।
जब ग्राहक अपने निवेश को भुनाना चाहते थे, तो मडॉफ ने नई पूंजी के साथ भुगतान किया, जिसे उन्होंने अविश्वसनीय रिटर्न के लिए एक प्रतिष्ठा के माध्यम से आकर्षित किया और अपने विश्वास को अर्जित करके अपने पीड़ितों को तैयार किया। मडॉफ़ ने भी विशिष्टता की एक छवि तैयार की, जो अक्सर शुरू में ग्राहकों को दूर कर देती थी। इस मॉडल ने लगभग आधे मडॉफ के निवेशकों को लाभ के लिए नकद देने की अनुमति दी। इन निवेशकों को पैसे गंवाने वाले धोखेबाजों की भरपाई के लिए पीड़ितों के कोष में भुगतान करना पड़ता है।
मडॉफ ने अपने धर्मार्थ कार्यों के माध्यम से निवेशकों को लुभाने के लिए सम्मान और उदारता का मोर्चा बनाया। उन्होंने कई गैर-लाभकारी संस्थाओं को भी धोखा दिया, और कुछ के पास निधियों का सफाया हो गया, जिसमें एली विज़ल फाउंडेशन फॉर पीस और वैश्विक महिला दान हदासा शामिल थी। उन्होंने मंडलों में आने के लिए मैनहट्टन के पांचवें एवेन्यू सिनागॉग के एक अधिकारी जे। एज्रा मर्किन के साथ अपनी दोस्ती का इस्तेमाल किया। विभिन्न खातों के द्वारा, Madoff अपने सदस्यों से $ 1 बिलियन और $ 2 बिलियन के बीच में आ गया।
निवेशकों की मडऑफ की संभाव्यता कई कारकों पर आधारित थी:
- ब्लू-चिप शेयरों में सुरक्षित निवेश के लिए उनका प्रमुख, सार्वजनिक पोर्टफोलियो दिखाई दिया।
- उनके रिटर्न उच्च (10 से 20% प्रति वर्ष) थे, लेकिन सुसंगत, और बाहर नहीं। जैसा कि वॉल स्ट्रीट जर्नल ने 1992 से मैडॉफ के साथ एक प्रसिद्ध साक्षात्कार में रिपोर्ट किया था: “[मडॉफ] जोर देकर कहते हैं कि रिटर्न वास्तव में कुछ खास नहीं था, यह देखते हुए कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500-स्टॉक इंडेक्स ने नवंबर के बीच औसत वार्षिक रिटर्न 16.3% उत्पन्न किया। 1982 और नवंबर 1992। ‘मुझे आश्चर्य होगा कि अगर किसी ने सोचा कि 10 साल से अधिक के एसएंडपी से मिलान करना कुछ बकाया था,’ वह कहते हैं।
- उन्होंने एक कॉलर रणनीति का उपयोग करने का दावा किया, जिसे विभाजन-हड़ताल रूपांतरण के रूप में भी जाना जाता है। एक कॉलर जोखिम को कम करने का एक तरीका है, जिसके तहत अंतर्निहित शेयरों को आउट-ऑफ-द-मनी पुट ऑप्शन की खरीद द्वारा संरक्षित किया जाता है ।
प्रतिभूति और विनिमय आयोग जांच
एसईसी के बाद से 1999-एक तथ्य यह है कि, कई निराश होने के बाद वह अंत में मुकदमा चलाया गया था के बाद से यह महसूस किया गया हो सकता है कि सबसे बड़ी क्षति है, तो प्रारंभिक जांच कठोर पर्याप्त किया गया था रोका मैडॉफ और उसके प्रतिभूतियों पर और बंद फर्म की जांच की गई थी।
वित्तीय विश्लेषक हैरी जल्द से जल्द से एक था मुखबिर । 1999 में, उन्होंने एक दोपहर की जगह की गणना की, जिसे मैडॉफ को झूठ बोलना पड़ा। उन्होंने 2000 में Madoff के खिलाफ अपनी पहली SEC शिकायत दर्ज की, लेकिन नियामक ने उनकी अनदेखी की।
2005 में सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) को एक चिट्ठी में, मार्कोपोलोस ने लिखा, “मैडॉफ़ सिक्योरिटीज दुनिया की सबसे बड़ी पोंजी स्कीम है। इस मामले में, सीटी-ब्लोअर के कारण कोई एसईसी इनाम भुगतान नहीं है – मूल रूप से मैं बदल रहा हूं। यह मामला क्योंकि यह सही काम है। ”
कई लोगों ने महसूस किया कि अगर शुरुआती जांच में एसईसी अधिक कठोर था, तो मडॉफ को सबसे ज्यादा नुकसान होने से रोका जा सकता था।
एक “मोज़ेक विधि” कहा जाता है का उपयोग करते हुए, Markopolos ने कई अनियमितताओं पर ध्यान दिया। Madoff की फर्म ने S & P के गिरने पर भी पैसा बनाने का दावा किया था, जिससे कोई गणितीय अर्थ नहीं निकला था, जिसके आधार पर Madoff ने दावा किया था कि वह निवेश कर रहा है। Markopolos के शब्दों में, सभी का सबसे बड़ा लाल झंडा यही था कि Madoff प्रतिभूति अर्जित नहीं कर रहा था। “मानक हेज फंड शुल्क के बजाय (कुल लाभ का 20% का 1%)।
मार्कोपोलोस द्वारा समाप्त की गई निचली पंक्ति यह थी कि “पैसा लगाने वाले निवेशक यह नहीं जानते कि बीएम [बर्नी मैडॉफ] अपने पैसे का प्रबंधन कर रहा है।” मार्कोपोलोस ने यह भी सीखा कि मैडॉफ यूरोपीय बैंकों से भारी ऋण के लिए आवेदन कर रहा था (यदि मैडॉफ के रिटर्न उतने ही थे तो यह अनावश्यक है)।
यह 2005 तक नहीं था – कुछ ही समय बाद मडॉफ लगभग मोचन की लहर के कारण पेट-ऊपर चला गया था – कि नियामक ने मडॉफ से अपने व्यापारिक खातों पर प्रलेखन के लिए कहा। उन्होंने छह पृष्ठों की सूची बनाई, एसईसी ने सूचीबद्ध कंपनियों में से दो को पत्र तैयार किए, लेकिन उन्हें नहीं भेजा, और वह यही था। “: बर्नी मैडॉफ और ट्रस्ट की मौत झूठ जादूगर” झूठ बस भी एजेंसी की सीमित कल्पना में फिट बड़ी थी, “डायना हेनरिक्स, पुस्तक के लेखक लिखते हैं ,” जो दस्तावेज प्रकरण।
मडॉफ की धोखाधड़ी के रहस्योद्घाटन और उस पर कार्रवाई करने की उनकी धीमी प्रतिक्रिया के बाद एसईसी को 2008 में हटा दिया गया था।
बर्नी मैडॉफ स्वीकारोक्ति और वाक्य
नवंबर 2008 में, बर्नार्ड एल। मडॉफ़ इनवेस्टमेंट सिक्योरिटीज़ एलएलसी ने साल-दर-साल रिटर्न 5.6% की सूचना दी; इसी अवधि में एसएंडपी 500 39% गिरा था। बिक्री जारी रहने के बाद, मडॉफ़ क्लाइंट रिडेम्पशन रिक्वेस्ट का कैस्केड करने में असमर्थ हो गया और 10 दिसंबर को, उसने फ़िशमैन को दिए खाते के अनुसार, मडॉफ़ ने अपने बेटों मार्क और एंडी को स्वीकार कर लिया, जो अपने पिता की फर्म में काम करते थे। “दोपहर मैंने उन सभी को बताया, वे तुरंत चले गए, वे एक वकील के पास गए, वकील ने कहा, ‘आप अपने पिता को अंदर ले जाएंगे,’ वे गए, ऐसा किया, और फिर मैंने उन्हें फिर कभी नहीं देखा।” बर्नी मैडॉफ़ को 11 दिसंबर, 2008 को गिरफ्तार किया गया था।
मडॉफ ने जोर देकर कहा कि उन्होंने अकेले अभिनय किया, हालांकि उनके कई सहयोगियों को जेल भेज दिया गया था। उनके बड़े बेटे मार्क मडॉफ ने अपने पिता की धोखाधड़ी उजागर होने के ठीक दो साल बाद आत्महत्या कर ली। मडॉफ के कई निवेशकों ने भी खुद को मार डाला। एंडी मडॉफ की 2014 में कैंसर से मृत्यु हो गई।
मडॉफ़ को 150 साल की जेल की सजा सुनाई गई और 2009 में 170 बिलियन डॉलर की ज़मानत देने के लिए मजबूर किया गया। उनके तीन घरों और नौकाओं को अमेरिकी मार्शलों ने नीलाम कर दिया। वह उत्तरी कैरोलिना में बर्नर फेडरल करेक्टिव इंस्टीट्यूशन में रहता था, जहाँ वह कैदी नंबर 61727-054 था।
5 फरवरी, 2020 को, मडॉफ़ के वकीलों ने अनुरोध किया कि मडॉफ़ को जेल से जल्दी रिहा करने का दावा करते हुए कहा कि वह एक टर्मिनल किडनी रोग से पीड़ित है जो 18 महीनों के भीतर उसे मार सकता है। मैडॉफ अपने 150 साल की सजा में दस साल है।
बर्नी मैडोफ पोंजी योजना के बाद
पीड़ितों के दावों के कागजी निशान मैडॉफ़ के निवेशकों के साथ विश्वासघात की जटिलता और सरासर आकार को प्रदर्शित करते हैं । दस्तावेजों के अनुसार, 1960 के दशक में शुरू हुआ, मडॉफ का घोटाला पांच दशकों से अधिक चला। उनके अंतिम खाते के बयान, जिसमें लाखों पेजों के फर्जी ट्रेड और छायादार लेखांकन शामिल हैं, बताते हैं कि फर्म को “लाभ” में $ 47 बिलियन था।
जबकि मडॉफ ने 2009 में दोषी ठहराया और अपना शेष जीवन जेल में बिता दिया, हजारों निवेशकों ने अपनी जीवन की बचत खो दी, और कई किस्से नुकसान पीड़ितों की कष्टदायी भावना का विस्तार करते हैं।
मडॉफ़ द्वारा पीड़ित निवेशकों को न्यू यॉर्क के एक वकील इरविंग पिकार्ड द्वारा मदद की गई है, जो दिवालियापन अदालत में मडॉफ़ की फर्म के परिसमापन की देखरेख करते हैं। पिकार्ड ने उन लोगों पर मुकदमा दायर किया है जो पोंजी योजना से लाभान्वित हुए हैं; दिसंबर 2018 तक उन्होंने 13.3 बिलियन डॉलर की वसूली की थी।
इसके अलावा, एक मैडॉफ विक्टिम फंड (MVF) 2013 में बनाया गया था ताकि उन मादोफों को धोखा देने वालों की भरपाई में मदद मिल सके, लेकिन न्याय विभाग ने 2017 के अंत तक फंड में लगभग $ 4 बिलियन का कोई भी भुगतान शुरू नहीं किया। रिचर्ड ब्रीडेन, एक पूर्व SEC कुर्सी जो निधि की देखरेख कर रही है, ने दावा किया कि हजारों दावे “अप्रत्यक्ष निवेशकों” से थे – उन लोगों को छोड़कर जो धन को अपनी योजना के दौरान निवेश करते थे।
चूंकि वे प्रत्यक्ष शिकार नहीं थे, ब्रीडेन और उनकी टीम को हजारों और हजारों दावों के माध्यम से निचोड़ना पड़ा, केवल उनमें से कई को अस्वीकार करने के लिए। ब्रीडेन ने कहा कि उसने अपने अधिकांश फैसले एक साधारण नियम पर आधारित किए: क्या उस व्यक्ति ने मदोफ के धन में अधिक पैसा लगाया था? ब्रीडेन ने अनुमान लगाया कि “फीडर” निवेशकों की संख्या 11,000 व्यक्तियों के उत्तर में थी।
मैडॉफ विक्टिम फंड के लिए नवंबर 2018 के अपडेट में, ब्रीडेन ने लिखा, “हमने अब तक 27,300 से अधिक पीड़ितों को उनके 56.65% नुकसान की कुल वसूली का भुगतान किया है, साथ ही भविष्य में उसी राशि को वसूलने के लिए हजारों और सेट किए हैं।” दिसंबर 2018 में धन का तीसरा वितरण पूरा होने के साथ, यूएस और दुनिया भर में 37,011 मडॉफ़ पीड़ितों को $ 2.7 बिलियन से अधिक का वितरण किया गया था। ब्रीडेन ने कहा कि फंड ने “2019 में कम से कम एक और महत्वपूर्ण वितरण” बनाने की उम्मीद की और सभी खुले दावों को हल करने की उम्मीद की।