प्रतिभूति धोखाधड़ी
सिक्योरिटीज फ्रॉड क्या है?
प्रतिभूति धोखाधड़ी, जिसे स्टॉक या निवेश धोखाधड़ी के रूप में भी जाना जाता है, एक प्रकार का गंभीर सफेदपोश अपराध है जो विभिन्न रूपों में किया जा सकता है, लेकिन मुख्य रूप से गलत जानकारी प्रस्तुत करना है जिसमें निवेशक निर्णय लेने के लिए उपयोग करते हैं।
धोखाधड़ी का अपराधी एक व्यक्ति हो सकता है, जैसे कि स्टॉकब्रोकर। या, यह एक संगठन हो सकता है, जैसे दलाली फर्म, निगम, या निवेश बैंक। स्वतंत्र व्यक्ति इस प्रकार की धोखाधड़ी जैसे कि इनसाइडर ट्रेडिंग जैसी योजनाओं के माध्यम से कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- प्रतिभूति धोखाधड़ी अवैध या अनैतिक गतिविधि है जो दूसरों की कीमत पर लाभ के लिए प्रतिभूतियों या परिसंपत्ति बाजारों को शामिल करती है।
- इस प्रकार की धोखाधड़ी एक गंभीर अपराध है जिसमें आमतौर पर निवेश की दुनिया शामिल होती है।
- प्रतिभूति धोखाधड़ी के उदाहरणों में पोंजी स्कीम, पिरामिड स्कीम और देर-सवेर ट्रेडिंग शामिल हैं।
- प्रतिभूति धोखाधड़ी में गलत जानकारी, पंप-और-डंप योजनाएं या अंदरूनी जानकारी पर व्यापार करना भी शामिल हो सकता है।
सिक्योरिटी फ्रॉड को समझना
फेडरल ब्यूरो ऑफ इन्वेस्टिगेशन (एफबीआई) आपराधिक गतिविधि के रूप में प्रतिभूति धोखाधड़ी का वर्णन करता है जिसमें उच्च उपज निवेश धोखाधड़ी, पोंजी योजनाएं, पिरामिड योजनाएं, उन्नत शुल्क योजनाएं, विदेशी मुद्रा धोखाधड़ी, दलाल गबन, हेज फंड संबंधित धोखाधड़ी और देर-सवेर व्यापार शामिल हो सकते हैं। कई मामलों में, धोखेबाज निवेशकों को गलत तरीके से पेश करने और किसी तरह से वित्तीय बाजारों में हेरफेर करने का प्रयास करता है ।
इस अपराध में गलत जानकारी प्रदान करना, महत्वपूर्ण जानकारी रोकना, बुरी सलाह देना, और अंदर की जानकारी को प्रस्तुत करना या अभिनय करना शामिल है।
प्रतिभूति धोखाधड़ी के प्रकार
प्रतिभूति धोखाधड़ी कई रूपों पर होती है। वास्तव में, निवेशकों को झूठी जानकारी देने के लिए इस्तेमाल करने के तरीकों की कोई कमी नहीं है। उदाहरण के लिए, उच्च-उपज निवेश धोखाधड़ी, वापसी की उच्च दरों की गारंटी के साथ आ सकती है, जबकि यह दावा करना कि कोई जोखिम नहीं है। निवेश स्वयं वस्तुओं, प्रतिभूतियों, अचल संपत्ति और अन्य श्रेणियों में हो सकता है। अग्रिम शुल्क योजनाएं अधिक सूक्ष्म रणनीति का पालन कर सकती हैं, जहां जालसाज अपने लक्ष्यों को उन्हें कम मात्रा में अग्रिम करने के लिए आश्वस्त करते हैं जो अधिक से अधिक रिटर्न का वादा करते हैं।
कभी-कभी धन का अनुरोध प्रसंस्करण शुल्क और उन निधियों के करों को कवर करने के लिए किया जाता है जो कथित रूप से वितरित होने का इंतजार करते हैं। पोंजी और पिरामिड योजनाएं आम तौर पर नए निवेशकों द्वारा प्रस्तुत किए गए धन का भुगतान करती हैं, जो कि व्यवस्था में पकड़े गए पूर्व निवेशकों को दिए गए रिटर्न का भुगतान करने के लिए होता है। इस तरह की योजनाओं को धोखेबाजों को अधिक से अधिक पीड़ितों को लगातार भर्ती करने की आवश्यकता होती है ताकि वे यथासंभव लंबे समय के लिए दिखावा कर सकें।
नए प्रकार की प्रतिभूतियों में से एक धोखाधड़ी इंटरनेट धोखाधड़ी है। इस प्रकार की स्कीम को ” पंप-एंड-डंप ” स्कीम के रूप में भी जाना जाता है, जिसमें लोग स्टॉक्स से संबंधित गलत या धोखाधड़ी की जानकारी फैलाने के लिए चैट रूम और मंचों का उपयोग करते हैं। इरादा उन शेयरों – पंप में मूल्य वृद्धि के लिए मजबूर करना है, और फिर एक बार कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुंचने के बाद, वे उन्हें बंद कर देते हैं-डंप।
एफबीआई चेतावनी दी है कि सुरक्षा धोखाधड़ी अक्सर, जालसाज़ की ओर से अवांछित प्रदान करता है और उच्च दबाव बिक्री रणनीति से विख्यात है इस तरह के क्रेडिट कार्ड की जानकारी और सामाजिक सुरक्षा संख्या के रूप में व्यक्तिगत जानकारी के लिए मांग के साथ। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी), एफबीआई और अन्य संघीय और राज्य एजेंसियां प्रतिभूति धोखाधड़ी के आरोपों की जांच करती हैं।अपराध दोनों आपराधिक और नागरिक दंड ले सकता है, जिसके परिणामस्वरूप कारावास और जुर्माना हो सकता है।
प्रतिभूति धोखाधड़ी का उदाहरण
कुछ सामान्य प्रकार की प्रतिभूति धोखाधड़ी में स्टॉक की कीमतों में हेरफेर करना, एसईसी फाइलिंग पर झूठ बोलना और लेखांकन धोखाधड़ी करना शामिल है।प्रतिभूति धोखाधड़ी के कुछ प्रसिद्ध उदाहरण एनरॉन, टायको, एडेल्फिया और वर्ल्डकॉम स्कैंडल हैं।
एक अन्य आम उदाहरण पंप और डंप योजना है। यहां, बुरे अभिनेता गलत सूचनाओं को फैलाकर, इंटरनेट या समाचार पत्र के माध्यम से अपने लाभ के लिए किसी शेयर की कीमत में हेरफेर करने की कोशिश करते हैं, और उसके बाद अपनी स्थिति से बाहर निकलते हैं, जिसके बाद निवेशकों के बारे में गलत जानकारी देकर उन पर कार्रवाई की जाती है। उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए स्टॉक के गर्मियों के महीनों के दौरान, “गलत नंबर” घोटाले का उपयोग करके एक पंप और डंप योजना शुरू की गई थी। पीड़ितों पर एक संदेश छोड़ दिया गया था जो मशीनों का जवाब दे रहे थे जो एक गर्म स्टॉक टिप की बात करते थे और इसका निर्माण किया गया था ताकि पीड़ित यह सोचे कि संदेश एक दुर्घटना थी।
जैसा कि ऊपर चार्ट में देखा गया है, कीमत लगभग $ 0.30 से बढ़कर $ 1.00 हो गई, जो एक सप्ताह की अवधि में 200% से अधिक की वृद्धि है। इस भारी वृद्धि को वॉल्यूम में समान रूप से बड़ी वृद्धि के साथ देखा गया था। 250,000 से कम की कीमत वृद्धि से पहले स्टॉक में औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम देखा गया था , लेकिन घोटाले के दौरान शेयर ने कई व्यापारिक दिनों में लगभग एक मिलियन शेयरों तक कारोबार किया। असुरक्षित निवेशकों ने लगभग $ 1.00 में स्टॉक में खरीदा होगा। जैसा कि ऊपर देखा गया है, यह उन दुर्भाग्यपूर्ण निवेशकों के लिए मूल्य में 80% की गिरावट के साथ $ 0.20 तक गिर गया।