बोस्टन में 4 सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्म

निजी इक्विटी  फर्म निजी कंपनियों की इक्विटी में निवेश करते हैं, जिसका अर्थ है कि सार्वजनिक रूप से एक्सचेंज पर कारोबार नहीं किया जाता है। वे इन निवेशों को बनाने के लिए कई तरह की रणनीतियां तैयार करते हैं। लीवरेज्ड बायआउट के साथ, एक निजी इक्विटी फर्म किसी कंपनी में निवेश करने के लिए उधार पैसे का उपयोग करती है; लक्ष्य कंपनी का नकदी प्रवाह संपार्श्विक के रूप में कार्य करता है। वेंचर कैपिटल एक अन्य प्रकार का निजी इक्विटी निवेश है।

उद्यम पूंजी के साथ, एक निजी इक्विटी फर्म एक स्टार्टअप या छोटे व्यवसाय को पूंजी प्रदान करती है, जो आमतौर पर कंपनी में एक इक्विटी हिस्सेदारी के बदले में एक नया या अनदेखा विचार या प्रौद्योगिकी विकसित करता है। ग्रोथ कैपिटल वेंचर कैपिटल के समान है, लेकिन एक नई कंपनी को लक्षित करने के बजाय, निजी इक्विटी फर्म एक परिपक्व कंपनी में बढ़ती या पुनर्गठन का प्रयास करती है।

चाबी छीन लेना

• निजी इक्विटी फर्मों को निजी तौर पर आयोजित कंपनियों में निवेश करने की रणनीति के माध्यम से खरीदने और अंततः फर्म को फिर से बेचने के इरादे से निवेश करने में संलग्न हैं।
• बोस्टन, MA निजी इक्विटी फर्मों के लिए एक गर्म स्थान के रूप में उभरा है, जैसे कि बैन कैपिटल, रिपब्लिकन राजनेता मिस्टर रोमनी द्वारा सह-स्थापित।
• यहां, हम बोस्टन क्षेत्र के बैन और 3 अन्य सबसे बड़ी पीई फर्मों पर करीब से नज़र डालते हैं।

निजी इक्विटी क्या है?

उपयोग की जाने वाली विशिष्ट रणनीति के बावजूद, एक निजी इक्विटी फर्म का लक्ष्य उच्च विकास क्षमता वाली होनहार कंपनियों की तलाश करना और उन कंपनियों में इक्विटी हासिल करना है। हालाँकि यह अवधारणा सरल नहीं है, लेपर्स ने लंबे समय से निजी इक्विटी को कुछ गूढ़ माना है।

वास्तव में, इस निवेश प्रकार ने शायद ही कभी सार्वजनिक प्रवचन में अपना काम किया, जब तक कि 2008 और 2012 में मिट रोमनी के दो राष्ट्रपति पद नहीं चले। रोमनी बोस्टन स्थित बैन कैपिटल के सह-संस्थापक थे, जो दुनिया की सबसे बड़ी और सबसे प्रसिद्ध निजी इक्विटी में से एक है और  उद्यम पूंजी  फर्मों। यह फर्म बड़े कारणों में से एक है, बोस्टन को निजी इक्विटी के लिए एक गढ़ माना जाता है, लेकिन यह एकमात्र कारण नहीं है। निम्नलिखित चार कंपनियां बोस्टन में सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्म हैं।

बैन कैपिटल

शायद इस सूची की एकमात्र कंपनी, जो एक घरेलू नाम है, बैन कैपिटल, 2020 तक लगभग 100 बिलियन डॉलर की संपत्ति के साथ बोस्टन में अब तक की सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्म है।  इसके संस्थापकों में से एक मिट रोमनी थे, जो मैसाचुसेट्स के गवर्नर के रूप में सेवा करने के लिए चले गए, जो 2002 में साल्ट लेक सिटी में शीतकालीन ओलंपिक के सीईओ और 2012 में रिपब्लिकन राष्ट्रपति पद के उम्मीदवार थे।

रोमनी और उनके दो सहयोगियों ने 1984 में कंपनी की स्थापना की और अगले वर्ष $ 34 मिलियन की राशि खर्च की, जिसका उपयोग वे कंपनी के शुरुआती निवेश में करते थे। उनकी शुरुआत अशुभ थी; रोमनी 1985 में एक बिंदु पर हतोत्साहित हो गए, उन्होंने ऑपरेशन को बंद करने पर विचार किया। बैन ने अपना पहला बड़ा ब्रेक पकड़ा, हालांकि, स्टेपल्स नामक एक संघर्षरत कार्यालय आपूर्ति रिटेलर में निवेश के साथ। बैन के साथ एक बड़ी इक्विटी हिस्सेदारी में, स्टेपल   1989 में सार्वजनिक हो गया और 1990 के दशक में तेजी से बढ़ा। सौदे ने निजी इक्विटी फर्मों के शीर्ष स्तर में बैन को लॉन्च किया।

हार्बरवेस्ट पार्टनर्स

HarbourVest Partners ने 1982 में John Hancock Insurance की सहायक कंपनी के रूप में शुरुआत की। कंपनी उद्यम पूंजी और लीवरेज्ड बायआउट्स में माहिर है , इसका लक्ष्य बाजार वित्तीय संस्थान हैं। इसके अतिरिक्त, हार्बरवेस्ट पार्टनर्स ने अन्य निजी इक्विटी फर्मों के साथ मिलकर कई बड़े माध्यमिक बाजार लेनदेन किए हैं, जिसमें कैलिफोर्निया पब्लिक इम्प्लॉइज सिस्टम, या कैलपर्स से $ 2 बिलियन से अधिक की धनराशि भी शामिल है।

फर्म अपनी निवेश गतिविधियों को कई अलग-अलग प्रकारों में विभाजित करती है, प्रत्येक प्रकार को संभालने के लिए विशेष टीमों को नियुक्त करती है।इन उपश्रेणियों में यूएस वेंचर कैपिटल, यूएस बायआउट्स, यूरोप, एशिया, लैटिन अमेरिका और उभरते बाजारों के लिए एक अलग समूह शामिल हैं।हार्बरवेस्ट ने विशेष रूप से स्वच्छ ऊर्जा और स्वच्छ प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश के लिए समर्पित एक प्रभाग भी शुरू किया है।विविधीकरण और लचीली परिसंपत्ति आवंटन ने कंपनी के पोर्टफोलियो को विभिन्न प्रकार के आर्थिक जलवायु में ठोस स्तर पर रखा है।2020 तक, हार्बरवेस्ट की कुल संपत्ति में $ 71 बिलियन है।

टीए एसोसिएट्स

बैन कैपिटल से एक दशक से अधिक समय पहले 1968 में स्थापित, टीए एसोसिएट्स 500 से अधिक निवेशों में शामिल रहा है और 2020 तक 32.5 बिलियन डॉलर की संपत्ति है।

1970 के दशक ने फर्म की पहली बड़ी विकास अवधि को चिह्नित किया, जो 5 मिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति में $ 125 मिलियन से अधिक था। टीए एसोसिएट्स ने स्वास्थ्य, उपभोक्ता उत्पाद और वित्तीय सेवाओं सहित उद्योगों की एक विविध सरणी में निवेश गतिविधि के माध्यम से यह वृद्धि हासिल की। कंपनी के कुछ सबसे सफल निवेशों में बायोजेन, इम्यूनोगेन और डिजिटल रिसर्च शामिल हैं।

केविन लैंड्री, जो 1972 में टीए एसोसिएट्स के भागीदार बने और 1984 से 2012 तक रिटायर होने तक इसके सीईओ के रूप में सेवा की, को कंपनी के विकास और सफलता के लिए श्रेय दिया जाता है। अपने करियर के बहुत से कारोबारी प्रतिद्वंद्वियों के बावजूद, लैंड्री और मिट रोमनी ने मजबूत परस्पर सम्मान बनाए रखा। लैंड्री 2012 में रोमनी के अभियान के सबसे बड़े दानदाताओं में से एक थी।

समिट पार्टनर

समिट पार्टनर्स की स्थापना उसी वर्ष बैन कैपिटल, 1984 के रूप में की गई थी। इसका प्राथमिक निवेश एरेनास प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य देखभाल है। कुछ बहुत ही जाने-माने  तकनीकी स्टार्टअप्स  ने समिट पार्टनर्स से निवेश डॉलर की मदद से वृद्धि की। इनमें Answer.com, AVAST, McAfee और WebEx शामिल हैं। फर्म के सबसे बड़े हेल्थकेयर निवेशों में लिनकेयर, बाल रोग और चिकित्सक फॉर्मूला शामिल हैं। समिट पार्टनर्स भी स्नैप फिटनेस के शुरुआती निवेशक थे, जो एक जिम चेन है जो अपनी कम मासिक दरों, नो-फ्रिल्स बिजनेस मॉडल और सदस्यों के लिए 24-घंटे की-कार्ड की पहुंच से अलग है।

2018 तक, समिट पार्टनर्स के पास 19 बिलियन डॉलर से अधिक की कुल संपत्ति है।  अपने बोस्टन मुख्यालय के अलावा, फर्म लंदन और मेनलो पार्क, कैलिफोर्निया में क्षेत्रीय कार्यालय रखता है।