कंबल सिफारिश
एक कंबल सिफारिश क्या है?
एक कंबल की सिफारिश एक वित्तीय पेशेवर या संस्था द्वारा सभी ग्राहकों को भेजी जाने वाली खरीद या बिक्री की सिफारिश है। किसी विशेष सुरक्षा या उत्पाद को खरीदने या बेचने की यह सलाह कंबल फैशन में वितरित की जाती है, भले ही वह विशेष संपत्ति आदर्श हो या अपने निवेश के लक्ष्यों या किसी भी ग्राहक के जोखिम सहिष्णुता के अनुकूल हो।
कभी-कभी कंबल की सिफारिशें उपयुक्त होती हैं, उदाहरण के लिए यह अनुशंसा करना कि सभी ग्राहक अपने परिसंपत्तियों को कई परिसंपत्ति वर्गों में विविधता प्रदान करते हैं या अचल संपत्ति या वस्तुओं जैसे वैकल्पिक निवेश के एक छोटे हिस्से को शामिल करते हैं। दूसरी बार, एक कंबल की सिफारिश अनुचित हो सकती है; उदाहरण के लिए, सभी ग्राहकों को एक जोखिम भरे आईपीओ के शेयर खरीदने की सिफारिश करना।
चाबी छीन लेना
- एक कंबल की सिफारिश एक वित्तीय इकाई द्वारा सभी ग्राहकों को व्यक्तिगत अंतर के लिए बिना किसी विचार के प्रदान की गई सलाह है।
- ये आमतौर पर बीमार हैं और नियमों द्वारा निषिद्ध हो सकते हैं क्योंकि निवेशकों के पास जोखिम प्रोफाइल और परिस्थितियों की एक किस्म है। उस ने कहा, कुछ सामान्य सलाह देने वाले कंबल की सिफारिशें कभी-कभी उपयुक्त हो सकती हैं।
- एक एकल सुरक्षा पर एक कंबल सिफारिश का लक्ष्य आमतौर पर ग्राहकों को सचेत करना है कि निकट भविष्य में एक बड़ा कदम बनाने के लिए एक शेयर की भविष्यवाणी की जाती है।
कंबल सिफारिशें बताई गईं
आमतौर पर, एक कंबल सिफारिश किसी विशेष स्टॉक या सेक्टर को खरीदने या बेचने के बारे में सलाह देगी। लक्ष्य ग्राहकों को सचेत करने के लिए हो सकता है कि वित्तीय पेशेवर या संस्थान के शोध से संकेत मिलता है कि प्रश्न में स्टॉक या सेक्टर एक निश्चित दिशा में एक बड़ा कदम उठाने की संभावना है। यदि यह पूर्ववर्ती कदम उल्टा है, तो निवेशक इसे भुनाने के प्रयास के लिए किसी शेयर या फंड के शेयरों को खरीदना उचित समझ सकते हैं। यदि अनुमानित कदम नकारात्मक पक्ष में है, तो वे किसी विशेष सुरक्षा को बेचने या शॉर्टिंग रणनीति को लागू करने का प्रयास करने पर विचार कर सकते हैं।
कंबल की सिफारिशें किसी निवेशक की जोखिम प्रोफ़ाइल, समय क्षितिज, और न ही उनके निवेश लक्ष्यों पर विचार नहीं करती हैं।
कंबल की सिफारिश के माध्यम से ग्राहकों से संवाद करना आमतौर पर बीमार होता है क्योंकि प्राप्तकर्ताओं के पास निवेश प्रोफाइल अलग-अलग होंगे। उदाहरण के लिए, एक रिटायर जो बहुत सारा पैसा नहीं खो सकता है और बहुत अधिक जोखिम सहिष्णुता के साथ एक युवा पेशेवर दोनों एक सट्टा स्टॉक में निवेश करने पर विचार करने के लिए एक कंबल सिफारिश के प्राप्तकर्ता हो सकते हैं। हालांकि युवा पेशेवर इससे जुड़े उच्च जोखिम को सहन करने में सक्षम हो सकते हैं, लेकिन बचत के कुछ हिस्सों को खोने में रिटायर होने वाले जोखिमों को संचित होने में वर्षों लग गए और उनके अधिक सीमित समय क्षितिज को फिर से भरना मुश्किल हो सकता है ।
वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए), वह एजेंसी जो वित्तीय सलाहकारों को नियंत्रित करती है, व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के लिए कंबल सिफारिशों पर रोक लगाती है।
कंबल सिफारिशें और उपयुक्तता
दोनों वित्तीय सलाहकारों और दलाल-डीलरों को एक उपयुक्तता दायित्व को पूरा करना चाहिए, जिसका अर्थ है कि ऐसी सिफारिशें करना जो अंतर्निहित ग्राहक के सर्वोत्तम हितों के अनुरूप हों। वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) दोनों प्रकार की वित्तीय संस्थाओं को मानकों के तहत नियंत्रित करता है, जिनके लिए उन्हें अपने ग्राहकों के लिए उपयुक्त सिफारिशें करने की आवश्यकता होती है।
फिन्रा नियम 2111 उपयुक्तता और आवश्यकताओं के साथ काम करता है, भाग में, एक ब्रोकर-डीलर या संबंधित व्यक्ति “के पास यह विश्वास करने का उचित आधार है कि एक सिक्योरिटी या सिक्योरिटीज से युक्त एक अनुशंसित लेनदेन या निवेश रणनीति ग्राहक के लिए उपयुक्त है, प्राप्त जानकारी के आधार पर ग्राहक की निवेश प्रोफ़ाइल का पता लगाने के लिए [फर्म] या संबद्ध व्यक्ति के उचित परिश्रम के माध्यम से। ” क्योंकि कंबल की सिफारिशें विशेष ग्राहकों के निवेश लक्ष्यों, समय क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता या मूल्यों को नहीं मानती हैं, इस प्रकार की सिफारिशें इस नियम द्वारा निषिद्ध हैं। वास्तव में, एक कंबल की सिफारिश कुछ ग्राहकों को अनुपयुक्त निवेश प्रदान कर सकती है।
विशेष ध्यान
एक कंबल सिफारिश के प्राप्तकर्ता को सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए कि यह अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ कैसे संरेखित करता है, और इस पर कार्य करने से पहले अपने स्वयं के अनुसंधान का संचालन करें। याद रखें कि व्यक्तिगत आधार पर व्यक्तिगत ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को निर्दिष्ट किए बिना कंबल सलाह दी जाती है। यदि प्रदान की गई सलाह प्रकृति में सामान्य या सामान्य है, तो इसका पालन करना एक अच्छा विचार हो सकता है। इस तरह की सिफारिशों में व्यापक-आधारित सलाह शामिल हो सकती हैं जैसे कि परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने के लिए या नकद भंडार में कितना रखना है। जैसा कि एक कंबल सिफारिश की प्रकृति अधिक विशिष्ट हो जाती है, व्यक्तिगत निवेशकों को विवरणों पर अधिक ध्यान देना चाहिए और यह कैसे उनके व्यक्तिगत लक्ष्यों या जोखिम वरीयताओं के साथ फिट हो सकता है या नहीं।
कुछ कंबल सिफारिशों को अधिक संकीर्ण रूप में अच्छी तरह से अवगत कराया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक ब्रोकर रिटायरमेंट सेविंग के बारे में एक कंबल सिफारिश प्रदान करने का विकल्प चुन सकता है, लेकिन केवल उन ग्राहकों को जो 20-45 वर्ष की आयु के हैं। इसी तरह, वे सामाजिक सुरक्षा आय के बारे में कंबल सलाह प्रदान कर सकते हैं, लेकिन केवल ग्राहकों को 55-75।