बॉन्ड धुलाई
बॉन्ड धुलाई क्या है?
बॉन्ड वॉशिंग एक कूपन का भुगतान करने से पहले बॉन्ड बेचने की प्रथा है और कूपन का भुगतान होने के बाद इसे वापस खरीदना। बॉन्ड धोने से टैक्स-फ्री कैपिटल गेन हो सकता है क्योंकि कूपन के भुगतान के बाद बॉन्ड कम में बिकेगा।
चाबी छीन लेना
- बॉन्ड वॉशिंग तब होता है जब एक बॉन्ड को उसके कूपन भुगतान से तुरंत पहले बेच दिया जाता है, और उसके बाद भुगतान किए जाने पर पुनर्खरीद की जाती है।
- यह विचार है कि बांड की कीमत एक ब्याज भुगतान के बाद कम होगी, इसलिए वे ब्याज आय को जारी रखते हुए पूंजीगत लाभ दर्ज कर सकते हैं।
- बॉन्ड वॉशिंग एक कर-बचने की रणनीति है और इसे कई न्यायालयों में अस्वीकृत कर दिया गया है।
बॉन्ड वाशिंग कैसे काम करता है
बॉन्ड जारीकर्ता समय-समय पर ब्याज भुगतान करते हैं, जिसे कूपन कहा जाता है, ऋण सुरक्षा के पूरे जीवनकाल के बॉन्डहोल्डर्स को। कूपन का भुगतान त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से किया जा सकता है और निवेशकों को ब्याज आय का प्रतिनिधित्व करता है। ब्याज आय पर कर वर्ष के अंत में सरकार द्वारा लगाया जाता है।
कूपन का भुगतान करने के बाद, बांड की कीमत आमतौर पर कूपन की राशि से घट जाती है। एक निवेशक जो कूपन भुगतान से पहले अपने या अपने बॉन्ड बेचता है और भुगतान किए जाने के बाद उसे पुनर्खरीद करता है, ब्याज आय को पूंजीगत लाभ में परिवर्तित करने के लिए करता है, एक प्रक्रिया जिसे बॉन्ड वॉशिंग कहा जाता है।
उच्च आय कर ब्रैकेट में निवेशक आमतौर पर इस रणनीति के उपयोगकर्ता होते हैं। एक उच्च-आय वाला व्यक्ति किसी अन्य व्यक्ति को प्रतिभूतियों के लाभांश को हस्तांतरित करके अपने कर दायित्व को कम कर सकता है या उससे बच सकता है, एक दोस्त या परिवार के सदस्य का कहना है, जिसकी कोई कर योग्य आय नहीं है या कम कर ब्रैकेट में आता है।
बॉन्ड वॉशिंग ब्याज-भुगतान बॉन्ड के लिए अधिक प्रभावी रणनीति है। इसके कर से बचाव के लाभ आस्थगित ब्याज बॉन्ड या शून्य-कूपन बॉन्ड के लिए कोई भी नहीं हैं जो केवल परिपक्वता पर अर्जित ब्याज का भुगतान करते हैं।
बॉन्ड वॉशिंग और टैक्स से बचाव
बॉन्ड वॉशिंग टैक्स से बचने की एक विधि है जिसमें बॉन्ड कम लाभांश बेचना और इसे पूर्व-लाभांश खरीदना शामिल है । इसे प्राप्त करने के लिए, एक बॉन्डहोल्डर एक खरीदार पाता है जो बॉन्ड खरीदने के लिए तैयार है और रिकॉर्ड के बॉन्डहोल्डर के रूप में कूपन प्राप्त करता है । खरीदार कर अवधि बंद होने के बाद बांड को पूर्व निर्धारित तिथि पर मूल धारक को वापस बेचने के लिए सहमत होता है।
बिक्री मूल्य, आमतौर पर मूल खरीद मूल्य के समान राशि, दोनों पक्षों की मिलीभगत से भी सहमत होती है। इस तरीके से, मूल बॉन्ड निवेशक फिर से बॉन्ड रखता है लेकिन बॉन्ड कूपन आय पर कर का भुगतान करने से बचता है। वास्तव में, निवेशक अपनी बिक्री और पुनर्खरीद लेनदेन पर कर-मुक्त पूंजीगत लाभ प्राप्त करता है।
क्योंकि बॉन्ड वॉश एक टैक्स अवॉइडेंस स्कीम है, जिसमें खरीदार और विक्रेता टैक्स से बचने के लिए लाभान्वित हो सकते हैं, इसे कई देशों में प्रतिबंधित कर दिया गया है; प्रथा अभी भी मौजूद है।
कुछ न्यायाधिकरण ब्याज को हस्तांतरणकर्ता या मूल बॉन्डहोल्डर की आय मानते हैं और इस प्रकार, निवेशक को उस आय पर कर लगाते हैं यदि निवेशक को बॉन्ड वॉशिंग स्कीम का पता चलता है। इस रणनीति को लागू करने की इच्छा रखने वाले निश्चित आय निवेशकों को ब्याज आय पर करों से बचने के लाभों की तुलना उन लागतों से करनी चाहिए जो किसी भी जुर्माने या जुर्माने से हो सकती हैं जो इस उपाय को लागू करने से हो सकती हैं।