बॉन्ड लैडरिंग परिभाषा;
बॉन्ड लैडरिंग क्या है?
बॉन्ड लैडरिंग एक निवेश रणनीति है जिसमें विभिन्न परिपक्वता तारीखों के साथ बॉन्ड खरीदना शामिल है ताकि निवेशक ब्याज दरों में बदलाव के लिए अपेक्षाकृत जल्दी प्रतिक्रिया दे सके।
यह एक ही समय में सभी निश्चित आय उत्पादों में परिपक्व बांड पर रोलिंग के साथ जुड़े पुनर्निवेश जोखिम को कम करता है । यह पैसे के प्रवाह को प्रबंधित करने में भी मदद करता है, जिससे पूरे वर्ष नकदी प्रवाह की एक स्थिर धारा सुनिश्चित करने में मदद मिलती है।
चाबी छीन लेना
- बॉन्ड लैडरिंग में एक ही पोर्टफोलियो में विभिन्न परिपक्वताओं के साथ बॉन्ड खरीदना शामिल है।
- यह विचार है कि ब्याज दर वक्र के साथ जोखिम में विविधता लाने और फैलाने के लिए दरों में किसी भी अज्ञात चाल के खिलाफ बचाव के लिए।
- परिपक्वता की तारीखों को डगमगाते हुए, आप लंबी अवधि के लिए किसी विशेष बंधन में बंद नहीं होंगे।
- रणनीति जोखिम से प्रभावित निवेशकों द्वारा नियोजित की जाती है जो वृद्धि पर आय की तलाश में हैं।
बॉन्ड लैडरिंग कैसे काम करता है
एक बॉन्ड निवेशक बॉन्ड खरीद सकता उच्च उपज वाले बांड में फिर से निवेश किया जा सकता है ।
आम तौर पर, एक अल्पकालिक बांड तीन साल से कम समय में परिपक्व होता है।
अगर ब्याज दरों में कम गिरावट आई है, तो निवेशक को पुनर्निवेश पर कम उपज मिलेगी। हालांकि, निवेशक अभी भी उन दीर्घकालिक बांड रखता है जो अधिक अनुकूल दर कमा रहे हैं।
अनिवार्य रूप से, बॉन्ड लैडरिंग जोखिम को कम करने या ब्याज दरों में ऊपर की ओर स्विंग बनाने के अवसर को बढ़ाने की एक रणनीति है। ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरों के समय में, यह रणनीति एक निवेशक को लंबे समय तक खराब रिटर्न में लॉक करने से बचने में मदद करती है।
पायदान
कुल डॉलर की राशि लेने से आप इसे निवेश करने की योजना बनाते हैं और इसे समान रूप से कुल वर्षों से विभाजित करते हैं, जिसके लिए आप एक सीढ़ी की इच्छा रखते हैं, आप इस पोर्टफोलियो के लिए बांड की संख्या या आपके सीढ़ी पर सवारों की संख्या तक पहुंच जाएंगे। जितनी अधिक संख्या में रँग होंगे, आपके पोर्टफोलियो में विविधता उतनी ही अधिक होगी और बांड भुगतानों में चूक करने वाली किसी एक कंपनी से आपकी बेहतर सुरक्षा होगी ।
सीढ़ी की ऊँचाई
रूंग्स के बीच की दूरी संबंधित बांड की परिपक्वता के बीच की अवधि से निर्धारित होती है। यह हर कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक कहीं भी हो सकता है। जाहिर है, जब आप अपनी सीढ़ी बनाते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो में उच्च औसत रिटर्न होना चाहिए क्योंकि बांड की पैदावार आम तौर पर समय के साथ बढ़ती है। हालांकि, यह उच्च प्रतिफल पुनर्निवेश जोखिम और धन तक पहुंच की कमी से ऑफसेट है। जंगलों के बीच की दूरी बहुत कम करने से सीढ़ी पर औसत रिटर्न कम हो जाता है, लेकिन आपके पास पैसे की बेहतर पहुंच है।
निर्माण सामग्री
असली लैडर्स की तरह, बॉन्ड लैडर्स को विभिन्न सामग्रियों से बनाया जा सकता है। जोखिम के जोखिम को कम करने के लिए एक सीधा दृष्टिकोण विभिन्न कंपनियों में निवेश कर रहा है। लेकिन बांड के अलावा अन्य उत्पादों में निवेश कभी-कभी आपकी आवश्यकताओं के आधार पर अधिक लाभप्रद होता है। सीढ़ी बनाने के लिए डिबेंचर, सरकारी बॉन्ड, म्युनिसिपल बॉन्ड, ट्रेजरी और डिपॉजिट सर्टिफिकेट (सीडी) सभी का इस्तेमाल किया जा सकता है। उनमें से प्रत्येक की अलग-अलग ताकत और कमजोरियां हैं। एक महत्वपूर्ण बात यह याद रखें कि आपके सीढ़ी बनाने वाले उत्पादों को जारीकर्ता द्वारा रिडीम नहीं किया जाना चाहिए। यह ढहने वाली छतों के साथ सीढ़ी के मालिक के बराबर होगा।
बॉन्ड लैडरिंग के अन्य लाभ
बॉन्ड लैडरिंग उन लोगों के रूप में स्थिर आय प्रदान करता है जो नियमित रूप से अल्पकालिक बॉन्ड पर ब्याज भुगतान करते हैं। यह कम जोखिम में भी मदद करता है, क्योंकि पोर्टफोलियो में विविध बांडों की परिपक्वता दर होती है क्योंकि इसमें यह शामिल होता है।
निश्चित आय पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने के लिए बॉन्ड लैडरिंग का आदर्श रूप से उपयोग किया जाना चाहिए।
वास्तव में, सीढ़ी एक बांड पोर्टफोलियो में तरलता का एक तत्व भी जोड़ता है। उनकी प्रकृति से बांड तरल निवेश नहीं हैं। यही है, उन्हें बिना किसी दंड के किसी भी समय भुनाया नहीं जा सकता। परिपक्वता के विभिन्न तिथियों के साथ बांडों की एक श्रृंखला खरीदकर, निवेशक गारंटी देता है कि कुछ नकदी एक उचित समय सीमा के भीतर उपलब्ध है।
बॉन्ड लैडरिंग शायद ही कभी एक प्रासंगिक सूचकांक की तुलना में बाहरी रिटर्न की ओर जाता है। इसलिए, यह आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है जो पोर्टफोलियो वृद्धि के ऊपर मूलधन और आय की सुरक्षा को महत्व देते हैं।
बॉन्ड लैडरिंग पर बदलाव
सिद्धांत रूप में, एक निवेशक की बॉन्ड लैडर में किसी भी प्रकार के बॉन्ड शामिल हो सकते हैं। नगरपालिका और सरकारी बॉन्ड, यूएस ट्रेजरी और डिपॉजिट सर्टिफिकेट विविधताओं में से हैं, और प्रत्येक की अपनी परिपक्वता तिथि होगी। एक कम जटिल दृष्टिकोण बांड फंड में शेयर खरीदना और एक पेशेवर को सभी लेगवर्क करने देना है।