बूटिक
बुटीक क्या है?
एक बुटीक एक छोटी वित्तीय फर्म है जो बाजार के एक विशेष खंड के लिए विशिष्ट सेवाएं प्रदान करती है। बुटीक फर्म निवेश प्रबंधन या निवेश बैंकिंग उद्योगों में सबसे आम हैं । ये बुटीक फर्म उद्योग, ग्राहक परिसंपत्ति आकार, बैंकिंग लेनदेन प्रकार, या अन्य कारकों से विशेषज्ञ हो सकते हैं, जो बड़ी कंपनियों द्वारा संबोधित नहीं किए जाने वाले बाजार को संबोधित करते हैं।
बुल ब्रैकेट बड़े, बहु-राष्ट्रीय निवेश बैंकों का जिक्र करता है जो परंपरागत रूप से बड़े निगमों की जरूरतों पर ध्यान केंद्रित करता है। दूसरी ओर, बुटीक फर्म, छोटी कंपनियों की निवेश जरूरतों या बैंकिंग जरूरतों को पूरा करने में माहिर हैं, कंपनियां विशिष्ट उद्योग हैं या आला सेवाएं प्रदान करती हैं।
चाबी छीन लेना
- बुटीक फर्म एक छोटी वित्तीय फर्म है जो विशेष और व्यक्तिगत निवेश प्रबंधन, बैंकिंग या आला वित्तीय सेवाओं की पेशकश करती है।
- बुटीक बैंकिंग फर्म आमतौर पर $ 500 मिलियन से कम के सौदे संभालती हैं।
- एक बुटीक बैंक अपने बैंकरों को संचालित करने के लिए अधिक स्वायत्तता प्रदान कर सकता है क्योंकि वे एक बड़ी या “उभार” फर्म में सक्षम होंगे।
- छोटे बुटीक बैंक प्रमुख कनेक्शन बनाए रखने के लिए मजबूत ग्राहक बांड और नेटवर्किंग बनाने पर निर्भर करते हैं।
- एक बुटीक फर्म में काम करना वित्त पेशेवरों के लिए एक विकल्प प्रदान करता है जो एक बड़े-फर्म अनुभव से अलग कुछ की तलाश कर रहे हैं।
बुटीक कैसे काम करता है
वित्तीय क्षेत्र में छोटे खिलाड़ी विशिष्ट आला की सेवा करने के लिए खुद को स्थिति में रखकर समृद्ध हो सकते हैं। हालाँकि उनमें बड़ी कंपनियों के कुछ संसाधनों की कमी हो सकती है, बुटीक फर्मों का उद्देश्य अधिक व्यक्तिगत सेवाओं की पेशकश करना है और अपने ग्राहकों की जरूरतों के लिए उनके प्रसाद को दर्जी बनाना है। वास्तव में, व्यक्तिगत सेवा प्रदान करने की यह क्षमता अक्सर प्रतिस्पर्धी लाभ बुटीक फर्मों की होती है जब वे अपने बड़े प्रतिस्पर्धियों से तुलना करते हैं। क्योंकि बुटीक फर्म अक्सर काम करती हैं और नए ग्राहकों को अपेक्षाकृत छोटे आकार के बाजार में पाती हैं, उन्हें बड़ी कंपनियों के साथ अधिक संसाधनों के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं करनी पड़ती है। बुटीक फर्मों की स्थापना अक्सर बड़ी कंपनियों के पूर्व कर्मचारियों द्वारा की जाती है जो अपने दम पर हड़ताल करना चाहते हैं।
बुटीक प्रदर्शन
एफिलिएटेड मैनेजर्स ग्रुप, इंक। (एएमजी) द्वारा किए गए एक अध्ययन के अनुसार, 1990 के दशक के मध्य से बुटीक निवेश प्रबंधकों ने कई महत्वपूर्ण उपायों में बेहतर प्रदर्शन किया है, जिससे निवेशकों को लंबी अवधि में बेहतर मूल्य मिलता है। AMG अध्ययन ने 31 मार्च 1998 से 31 मार्च 2018 तक लगभग 5,000 संस्थागत इक्विटी रणनीतियों को कवर किया।
बुटीक ने 11 इक्विटी उत्पाद श्रेणियों में से नौ में गैर-बुटीक को वार्षिक आधार पर 62 बेसिस पॉइंट (बीपीएस) से आगे बढ़ाया। बुटीक के साथ विशेष रूप से निवेश करने वाले निवेशकों को गैर-बुटीक निवेशकों की तुलना में निवेश (आरओआई) पर 16% अधिक रिटर्न का आनंद मिला होगा ।
बुटीक ने बेंचमार्क सूचकांकों को काफी बेहतर बना दिया है । विशिष्ट बुटीक निवेश रणनीति ने सभी 11 इक्विटी उत्पाद श्रेणियों में अपने बेंचमार्क इंडेक्स को 135 बीपीएस तक सालाना बढ़ाया है।
बुटीक अक्सर अपने ग्राहकों को अधिक समग्र दृष्टिकोण और विशिष्ट niches में विशेषज्ञता की क्षमता प्रदान करने के लिए विभिन्न उद्योगों में पोर्टफोलियो प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं।
बुटीक इनवेस्टमेंट बैंकों के उदाहरण
2019 में, बुटीक निवेश बैंकों ने अमेरिकी विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) सौदों के 5.3% पर सलाह दी । यह 2018 में एम एंड ए सौदों बुटीक फर्मों के 5.66% से नीचे है, एक गिरावट जो बड़ी कंपनियों से बढ़ी प्रतिस्पर्धा बुटीक चेहरे का संकेत दे सकती है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर, अमेरिका में जनवरी 2020 तक चार सबसे बड़ी बुटीक बैंकिंग फर्में लाजार्ड लिमिटेड, हुलिएहान लोके इंक, एवरकोर इंक। और पीजेटी पार्टनर्स इंक हैं। अन्य उदाहरण जेफरीज हैं, जो स्वास्थ्य के लिए प्रसिद्ध बुटीक निवेश बैंक हैं। सेक्टर विशेषज्ञता और एफटी पार्टनर्स, फिनटेक स्पेस में सबसे सक्रिय निवेश बैंकों में से एक है।
विशेष ध्यान
वित्त पेशेवर, जो बुटीक शुरू करते हैं, उनकी फर्मों को सफल बनाने के लिए एक निहित स्वार्थ है और दीर्घकालिक विकास के लिए बड़ी मात्रा में समय और पूंजी लगाने के लिए तैयार हैं; यह बुटीक और निवेशकों के हितों को संरेखित करता है।
उद्यमशीलता कई बुटीक फर्मों की संस्कृति की विशेषता है, जो प्रतिभाशाली निवेशकों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों को आकर्षित करती है, जिन्हें अक्सर उनके निवेश कौशल के लिए जाना जाता है। बुटीक में अक्सर एक साझेदारी संरचना होती है, जिससे उनकी संस्कृतियों को फुर्तीला बनाया जा सकता है, नवाचार और जवाबदेही को प्रोत्साहित किया जा सकता है।