वॉरेन बफेट की तरह सोचने के 8 तरीके

1999 में वापस, रॉबर्ट जी। हेगस्ट्रॉम ने महान निवेशक ओमाहा के ओरेकल ” के बारे में लिखी गई अनगिनत अन्य पुस्तकों और लेखों से अलग बनाता है, यह है कि यह पाठकों को मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि बफेट वास्तव में निवेश के बारे में कैसे सोचते हैं। दूसरे शब्दों में, यह किताब मनोवैज्ञानिक मानसिकता को उजागर करती है जिसने बफेट को बहुत अधिक अमीर बना दिया है।

हालाँकि निवेशक पूरी पुस्तक को पढ़ने से लाभान्वित हो सकते हैं, हमने निवेशक की मानसिकता और स्टॉक चयन में सुधार के तरीकों के बारे में सुझावों और सुझावों के काटने के आकार का नमूना चुना है जो आपको बफेट के सिर के अंदर लाने में मदद करेगा।

1. स्टॉक एक व्यवसाय है

कई निवेशक स्टॉक और स्टॉक मार्केट को सामान्य समझते हैं क्योंकि निवेशकों के बीच कागज के छोटे टुकड़ों से ज्यादा कुछ नहीं होता है। यह निवेशकों को किसी दिए गए पद पर बहुत अधिक भावुक होने से रोकने में मदद कर सकता है, लेकिन यह जरूरी नहीं कि उन्हें निवेश के सर्वोत्तम निर्णय लेने की अनुमति दे।

यही कारण है कि बफेट ने कहा है कि उनका मानना ​​है कि स्टॉकहोल्डर को खुद को उस व्यवसाय का “भाग मालिक” समझना चाहिए जिसमें वे निवेश कर रहे हैं । इस तरह से सोचने से, हेगस्ट्रॉम और बफेट दोनों का तर्क है कि निवेशक ऑफ-द-कफ निवेश निर्णय लेने से बचेंगे और लंबी अवधि के लिए अधिक केंद्रित हो जाएंगे। इसके अलावा, लंबे समय तक “मालिक” अधिक विस्तार से स्थितियों का विश्लेषण करते हैं, और फिर निर्णय लेने और बेचने में बहुत अधिक विचार करते हैं। हैगस्ट्रॉम का कहना है कि यह बढ़ा हुआ विचार है और विश्लेषण से निवेश में सुधार होता है ।

2. अपने निवेश को बढ़ाएं

हालांकि यह शायद ही कभी – यदि कभी भी निवेशकों के लिए “अपने सभी अंडे एक टोकरी में रखने” के लिए समझ में आता है, तो अपने सभी अंडों को बहुत सारी टोकरी में रखना भी अच्छी बात नहीं हो सकती है। बफेट का कहना है कि विविधीकरण की कमी से अधिक विविधीकरण रिटर्न में बाधा डाल सकता है । इसलिए वह म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं करता है। यह भी है कि वह सिर्फ कुछ मुट्ठी भर कंपनियों में महत्वपूर्ण निवेश करना पसंद करता है।

बफेट एक दृढ़ विश्वास है कि निवेशकों को किसी भी सुरक्षा में निवेश करने से पहले अपना होमवर्क करना चाहिए । लेकिन उसके बाद उचित परिश्रम की प्रक्रिया पूरी हो जाने के बाद, निवेशकों को उस स्टॉक में परिसंपत्तियों के एक बड़े हिस्से को समर्पित करने के लिए पर्याप्त सहज महसूस करना चाहिए। उन्हें अपने समग्र निवेश पोर्टफोलियो को बेहतर विकास की संभावनाओं के साथ मुट्ठी भर अच्छी कंपनियों को जीतने में सहज महसूस करना चाहिए।

अपने फंडों को ठीक से आवंटित करने में समय लगाने के बफेट के रुख को उनकी टिप्पणी के साथ आगे बढ़ाया गया है कि यह केवल सबसे अच्छी कंपनी के बारे में नहीं है, लेकिन आप कंपनी के बारे में कैसा महसूस करते हैं। यदि आपके पास सबसे अच्छा व्यवसाय है, तो आप कम से कम वित्तीय जोखिम प्रस्तुत करते हैं और सबसे अधिक अनुकूल दीर्घकालिक संभावनाएं हैं, तो आप शीर्ष विकल्पों में पैसा जोड़ने के बजाय अपने 20 वें पसंदीदा व्यवसाय में पैसा क्यों लगाएंगे?

3. पोर्टफोलियो टर्नओवर कम करें

शेयरों में और बाहर तेजी से व्यापार करने से संभावित रूप से किसी व्यक्ति को बहुत पैसा मिल सकता है, लेकिन बफेट के अनुसार, यह व्यापारी वास्तव में अपने निवेश रिटर्न में बाधा डाल रहा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पोर्टफोलियो टर्नओवर उन करों की मात्रा को बढ़ाता है जिन्हें पूंजीगत लाभ पर भुगतान किया जाना चाहिए और कमीशन डॉलर की कुल राशि को बढ़ाता है जिसे एक वर्ष में भुगतान किया जाना चाहिए।

“ओरेकल” का तर्क है कि व्यवसाय में जो कुछ भी समझ में आता है, वह स्टॉक में भी समझ में आता है: एक निवेशक को उसी तप के साथ एक उत्कृष्ट व्यवसाय का एक छोटा सा हिस्सा रखना चाहिए जो कि एक मालिक प्रदर्शित करेगा यदि वह उस व्यवसाय का स्वामित्व रखता है।

निवेशकों को लंबी अवधि के लिए सोचना चाहिए। उस मानसिकता के होने से, वे भारी कमीशन शुल्क और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करने से बच सकते हैं । वे व्यवसाय में किसी भी अल्पकालिक उतार-चढ़ाव की सवारी करने के लिए और अंततः बढ़ी हुई आय और / या लाभांश के समय पर पुनः प्राप्त करने के लिए अधिक उपयुक्त होंगे।

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4. वैकल्पिक बेंचमार्क हो

जबकि स्टॉक की कीमतें किसी दिए गए निवेश विकल्प की सफलता या विफलता का अंतिम बैरोमीटर हो सकती हैं, बफेट इस मीट्रिक पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं। इसके बजाय, वह किसी दिए गए व्यवसाय या व्यवसायों के समूह के अंतर्निहित अर्थशास्त्र पर विश्लेषण और छिद्र करता है। यदि कोई कंपनी अपने आप को एक लाभदायक आधार पर विकसित करने के लिए क्या कर रही है, तो अंततः शेयर की कीमत खुद का ख्याल रखेगी।

सफल निवेशकों को उन कंपनियों को देखना चाहिए जो उनके पास हैं और उनकी कमाई की संभावित क्षमता का अध्ययन करते हैं। यदि फंडामेंटल ठोस हैं और कंपनी लगातार निचले-पंक्ति विकास को उत्पन्न करके शेयरधारक मूल्य को बढ़ा रही है, तो शेयर की कीमत को दीर्घावधि में प्रतिबिंबित करना चाहिए।

5. संभावनाओं में सोचो

ब्रिज एक कार्ड गेम है जिसमें सबसे सफल खिलाड़ी अपने विरोधियों को हराने के लिए गणितीय संभावनाओं का न्याय करने में सक्षम होते हैं। शायद आश्चर्य की बात नहीं है, बफेट प्यार करता है और सक्रिय रूप से पुल खेलता है, और वह खेल से परे रणनीतियों को निवेश की दुनिया में ले जाता है।

बफेट का सुझाव है कि निवेशक उन कंपनियों के अर्थशास्त्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो वे खुद (दूसरे शब्दों में अंतर्निहित व्यवसायों) के मालिक हैं, और फिर इस संभावना को तौलना करने की कोशिश करते हैं कि कुछ घटनाएं ट्रांसपायर होंगी या नहीं, बहुत कुछ ब्रिज प्लेयर अपने विरोधियों की संभावनाओं की जांच करता है ‘ हाथ। वह कहते हैं कि समीकरण के आर्थिक पहलू और स्टॉक की कीमत पर ध्यान केंद्रित करने से, एक निवेशक अपनी योग्यता को न्याय करने की क्षमता में अधिक सटीक होगा।

संभावनाओं में सोचने के अपने फायदे हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो इस संभावना को आश्चर्यचकित करता है कि एक कंपनी पांच या दस साल की अवधि में एक निश्चित आय वृद्धि दर की रिपोर्ट करेगी, शेयर की कीमत में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव की सवारी करने के लिए बहुत अधिक उपयुक्त है। विस्तार से, इसका मतलब है कि उसके निवेश रिटर्न बेहतर होने की संभावना है और वह कम लेनदेन और / या पूंजीगत लाभ लागत का भी एहसास करेगा ।

6. मनोविज्ञान को समझें 

बहुत सरल रूप से, इसका मतलब है कि व्यक्तियों को यह समझना चाहिए कि एक मनोवैज्ञानिक मानसिकता है जो सफल निवेशक के पास है। अधिक विशेष रूप से, सफल निवेशक संभावनाओं पर ध्यान केंद्रित करेगा और आर्थिक मुद्दों पर निर्णय लेगा, जबकि निर्णय तर्कसंगत, सोच के विपरीत होगा।

किसी भी चीज से ज्यादा, निवेशकों की अपनी भावनाएं उनकी सबसे बड़ी दुश्मन हो सकती हैं। बफेट का तर्क है कि भावनाओं पर काबू पाने की कुंजी व्यवसाय की वास्तविक बुनियादी बातों में आपके विश्वास को बनाए रखने में सक्षम है, और स्टॉक मार्केट के बारे में बहुत चिंतित नहीं है।

निवेशकों को यह महसूस करना चाहिए कि एक निश्चित मनोवैज्ञानिक मानसिकता है जो उनके पास होनी चाहिए यदि वे सफल होना चाहते हैं, और उस मानसिकता को लागू करने का प्रयास करें।

7. बाजार के पूर्वानुमानों को नजरअंदाज करें

एक पुरानी कहावत है कि डॉव ” चिंता की दीवार पर चढ़ता है ।” दूसरे शब्दों में, बाजार में नकारात्मकता के बावजूद, और जो लोग लगातार इस बात का विरोध करते हैं कि मंदी “बस कोने के आसपास” है, समय के साथ बाजारों में अच्छी तरह से वृद्धि हुई है। इसलिए, doomsayers को नजरअंदाज किया जाना चाहिए।

सिक्के के दूसरी तरफ, जैसा कि कई शाश्वत आशावादी तर्क देते हैं कि शेयर बाजार लगातार उच्च स्तर पर है। इन्हें भी नजरअंदाज किया जाना चाहिए।

इस सभी भ्रम में, बफेट का सुझाव है कि निवेशकों को अपने शेयरों को अलग-थलग करने और निवेश करने के प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जो कि वर्तमान में बाजार द्वारा सटीक रूप से मूल्यवान नहीं हैं। यहां तर्क यह है कि जैसे-जैसे शेयर बाजार को कंपनी की आंतरिक कीमत (उच्च कीमतों और अधिक मांग के माध्यम से) का एहसास होना शुरू होता है, निवेशक बहुत पैसा बनाने के लिए खड़ा होगा।

8. फैट पिच की प्रतीक्षा करें

हैगस्ट्रॉम की पुस्तक एक प्रसिद्ध निवेशक के उदाहरण के रूप में दिग्गज बेसबॉल खिलाड़ी टेड विलियम्स के मॉडल का उपयोग करती है। विलियम्स एक विशिष्ट पिच (प्लेट के एक क्षेत्र में जहां वह जानता था कि वह गेंद के साथ संपर्क बनाने की उच्च संभावना है) का इंतजार करेगा। ऐसा कहा जाता है कि इस अनुशासन ने विलियम्स को विशिष्ट खिलाड़ी की तुलना में जीवन भर की औसत बल्लेबाजी के लिए सक्षम बनाया।

इसी तरह, बफेट का सुझाव है कि सभी निवेशक ऐसा कार्य करते हैं जैसे कि वे केवल 20 निवेश विकल्प के साथ आजीवन निर्णय कार्ड के मालिक हैं। तर्क यह है कि इससे उन्हें औसत दर्जे का निवेश विकल्प बनाने से रोका जा सकता है और उम्मीद है कि विस्तार से, अपने संबंधित पोर्ट्रेट के कुल रिटर्न को बढ़ा सकते हैं।

तल – रेखा

“द वॉरेन बफेट पोर्टफोलियो” एक कालातीत पुस्तक है जो दिग्गज निवेशक, वारेन बफेट की मनोवैज्ञानिक मानसिकता में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। बेशक, अगर वॉरेन बफेट की तरह निवेश करना सीखना आसान था, तो किताब पढ़ना हर किसी के लिए आसान होगा! लेकिन अगर आप बफेट की कुछ सिद्ध रणनीतियों को लागू करने के लिए उस समय और प्रयास करते हैं, तो आप बेहतर स्टॉक चयन और अधिक रिटर्न के लिए अपने रास्ते पर हो सकते हैं।