एक स्प्रेड खरीदें
क्या एक स्प्रेड मतलब खरीदें?
स्प्रेड खरीदना एक विकल्प रणनीति को शुरू करने के कार्य को संदर्भित करता है जिसमें किसी विशेष विकल्प को खरीदना और एकल लेनदेन में समान, कम खर्चीला विकल्प बेचना शामिल है। विभिन्न स्ट्राइक कीमतों पर एक से अधिक अनुबंध वाली विकल्प रणनीतियों को एक प्रसार के रूप में संदर्भित किया जाता है। विकल्प फैलता है, अन्य व्यापारिक उपकरणों की तरह, खरीद या बिक्री लेनदेन के साथ शुरू किया जा सकता है। एक विकल्प जो कि खरीदा जाता है, का तात्पर्य है कि इसकी एक शुद्ध लागत है और यह विकल्प रणनीति बंद करने से बिक्री लेनदेन होगा।
चाबी छीन लेना
- विकल्प स्प्रेड को एकल व्यापार के रूप में खरीदा या बेचा जा सकता है।
- खरीद आदेश के साथ खोले गए स्प्रेड आमतौर पर डेबिट स्प्रेड होते हैं।
- डेबिट स्प्रेड रणनीति के व्यापार का लाभ कसकर नियंत्रित जोखिम है।
- स्प्रेड अत्यधिक तरल बाजारों में सबसे अच्छा काम करते हैं।
समझ कैसे एक फैल खरीदने के लिए
विकल्प फैल निर्माण की एक विस्तृत विविधता में आते हैं, प्रत्येक उनके पीछे एक या अधिक विशिष्ट व्यापारिक रणनीतियों के साथ होता है। एक प्रसार में दो और कभी-कभी चार विकल्प अनुबंध शामिल होते हैं। सभी विविधताओं में एक खरीद और एक बिक्री आदेश होता है और प्रसार को किसी के साथ भी शुरू किया जा सकता है। जब एक स्प्रेड खरीदा जाता है, तो सभी अलग-अलग कॉन्ट्रैक्ट जो स्प्रेड बनाते हैं, उसी समय ऑर्डर किए जाते हैं। खरीदने और प्रत्येक अनुबंध की कीमतों के बीच अंतर संयुक्त हैं, और यह कभी-कभी तरल बाजारों में बेहतर कीमत दक्षता की ओर जाता है।
ऑर्डर खरीदें आमतौर पर इसका मतलब है कि ट्रेडर फैल खरीदने के लिए पैसे का भुगतान करता है (जिसे डेबिट स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है ) और स्प्रेड को बेचने की उम्मीद करता है जब स्प्रेड की कीमत मूल रूप से इसके लिए भुगतान की गई थी। इस संदर्भ में प्रसार खरीदना व्यापार को खोलना है।
बेचने के आदेश का उपयोग व्यापार शुरू करने के लिए भी किया जा सकता है और जब ऐसा होता है तो गतिशील थोड़ा अलग होता है। बेचने के आदेशों को शुरू करने का आमतौर पर मतलब होता है कि व्यापारी फैल को बेचने के लिए धन इकट्ठा करता है (जिसे क्रेडिट प्रसार के रूप में भी जाना जाता है ) और कुछ या सभी धन को रखने की उम्मीद करता है क्योंकि प्रसार मूल्य खो देता है या बेकार हो जाता है। इस संदर्भ में प्रसार खरीदना समाप्ति से पहले व्यापार को बंद करना है।
एक विकल्प प्रसार की ताकत अंतर्निहित की कीमत में उतार-चढ़ाव से लाभ का उपयोग करते समय सावधानीपूर्वक जोखिम को सीमित करना है। रणनीति अत्यधिक तरल स्टॉक या वायदा अनुबंध पर सबसे अच्छा काम करती है।
सामान्य डेबिट स्प्रेड
विकल्प फैलते हैं जहां एक अनुबंध एक स्ट्राइक के साथ खरीदा जाता वर्टिकल स्प्रेड कहा जाता है क्योंकि खरीदे और बेचे गए विकल्पों के बीच एकमात्र अंतर स्ट्राइक प्राइस है। नाम विकल्प श्रृंखला प्रदर्शन से आता है, जो स्ट्राइक प्राइस द्वारा लंबित विकल्पों को सूचीबद्ध करता है। दो मुख्य ऊर्ध्वाधर डेबिट स्प्रेड प्रकृति में दिशात्मक हैं: बुल कॉल फैलता है और भालू फैलता है।
बुल कॉल स्प्रेड में एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर क्रय कॉल विकल्प शामिल होते हैं, जबकि समान संपत्ति और समाप्ति तिथि पर समान कॉल और समान स्ट्राइक मूल्य पर समान कॉल की बिक्री या लेखन। अंतर्निहित संपत्ति की कीमत में मामूली वृद्धि होने पर बुल कॉल स्प्रेड का उपयोग किया जाता है।
भालू पुट में एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर खरीद के पुट ऑप्शंस शामिल होते हैं जबकि एक ही एसेट और एक ही एक्सपायरी डेट पर एक ही संख्या में पुट बेचते हैं या लिखते हैं लेकिन कम स्ट्राइक मूल्य पर। जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में मध्यम गिरावट की उम्मीद की जाती है तो एक भालू डाल फैल का उपयोग किया जाता है।
अतिरिक्त प्रकार के डेबिट स्प्रेड अक्सर व्यापार में कैलेंडर स्प्रेड, बटरफ्लाई स्प्रेड, कोंडोर स्प्रेड, अनुपात बैकस्प्रेड और कई अन्य कम ज्ञात किस्में हैं। इन मामलों में से प्रत्येक में व्यापारी पैसे के विकल्प में या उसके पास एक खरीदता है और एक और आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प बेचता है, जो खाते में शुद्ध डेबिट बनाता है। अधिकतम लाभ आमतौर पर प्राप्त होता है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति फ़र्स्ट-आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प की हड़ताल पर बंद हो जाती है।
एक खरीद फैलता का लाभ
लंबे फैलने का मुख्य लाभ यह है कि व्यापार का शुद्ध जोखिम कम हो जाता है। सस्ता विकल्प बेचना अधिक महंगा विकल्प खरीदने की लागत को ऑफसेट करने में मदद करता है। इसलिए, पूंजी का शुद्ध परिव्यय एकमुश्त एक विकल्प खरीदने से कम है। और यह अंतर्निहित स्टॉक या सुरक्षा के व्यापार की तुलना में बहुत कम जोखिम रखता है क्योंकि जोखिम प्रसार की शुद्ध लागत तक सीमित है।
यदि व्यापारी का मानना है कि अंतर्निहित स्टॉक या सुरक्षा व्यापार की तारीख और समाप्ति तिथि के बीच एक सीमित राशि से आगे बढ़ेगी तो एक लंबा प्रसार एक आदर्श खेल हो सकता है। हालांकि, यदि अंतर्निहित स्टॉक या सुरक्षा अधिक मात्रा में चलती है तो व्यापारी उस अतिरिक्त लाभ का दावा करने की क्षमता छोड़ देता है। यह जोखिम और संभावित इनाम के बीच व्यापार-बंद है जो कई व्यापारियों को अपील कर रहा है।