नकद प्रवाह-से-ऋण अनुपात

नकद प्रवाह-से-ऋण अनुपात क्या है?

कैश फ़्लो-टू-डेट अनुपात किसी कंपनी के नकदी प्रवाह के संचालन से लेकर उसके कुल ऋण तक का अनुपात है । यह अनुपात एक प्रकार का  कवरेज अनुपात है और इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि किसी कंपनी को अपने ऋण को चुकाने में कितना समय लगेगा यदि वह अपने सभी नकदी प्रवाह को ऋण चुकौती के लिए समर्पित करती है। नकदी प्रवाह का उपयोग आय के बजाय किया जाता है क्योंकि नकदी प्रवाह कंपनी के दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता का बेहतर अनुमान प्रदान करता है।

कैश फ़्लो-टू-डेट अनुपात के लिए सूत्र 

EBITDA या मुफ्त नकदी प्रवाह का उपयोग करके अनुपात की अक्सर गणना की जाती है ।

चाबी छीन लेना

• नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात परिचालन से अपने कुल ऋण के लिए कंपनी के उत्पन्न नकदी प्रवाह की तुलना करता है।
• नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात इंगित करता है कि किसी कंपनी को अपने सभी ऋणों का भुगतान करने में कितना समय लगेगा यदि वह अपने सभी नकदी प्रवाह को ऋण चुकौती के लिए उपयोग करती है (हालांकि यह बहुत ही अवास्तविक परिदृश्य है)।

कैश फ़्लो-टू-डेट अनुपात आपको क्या बता सकता है?

हालांकि यह एक कंपनी के लिए अपने सभी नकदी प्रवाह को परिचालन से ऋण चुकौती में समर्पित करने के लिए अवास्तविक है, नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात एक कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है । एक उच्च अनुपात बताता है कि एक कंपनी अपने ऋण का भुगतान करने में बेहतर है, और इस प्रकार यदि आवश्यक हो तो अधिक ऋण लेने में सक्षम है।

नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात की गणना करने का एक और तरीका यह है कि संचालन से नकदी प्रवाह के बजाय किसी कंपनी के ईबीआईटीडीए को देखें। इस विकल्प का उपयोग अक्सर कम किया जाता है क्योंकि इसमें इन्वेंट्री में निवेश शामिल है, और चूंकि इन्वेंट्री को जल्दी से बेचा नहीं जा सकता है, इसलिए इसे संचालन से नकदी के रूप में तरल नहीं माना जाता है।

किसी कंपनी की संपत्ति के मेकअप के बारे में अधिक जानकारी के बिना, यह निर्धारित करना मुश्किल है कि क्या कंपनी ईबीआईटीडीए पद्धति का उपयोग करके अपने ऋण दायित्वों को आसानी से कवर करने में सक्षम है।

फ्री कैश फ्लो और ऑपरेशंस से कैश फ्लो में अंतर

कुछ विश्लेषक परिचालन से नकदी प्रवाह के बजाय मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करते हैं क्योंकि यह उपाय पूंजीगत व्यय के लिए उपयोग की जाने वाली नकदी को घटाता है  । परिचालन से नकदी प्रवाह के बजाय मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करना, इसलिए, यह इंगित कर सकता है कि कंपनी अपने दायित्वों को पूरा करने में कम सक्षम है।

नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात कुल ऋण के लिए नकदी प्रवाह के अनुपात की जांच करता है। विश्लेषकों ने कभी-कभी नकदी प्रवाह के अनुपात की जांच केवल दीर्घकालिक ऋण के लिए की है। यह अनुपात किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की अधिक अनुकूल तस्वीर प्रदान कर सकता है यदि उसने महत्वपूर्ण अल्पकालिक ऋण लिया हो। इन अनुपातों की किसी भी जांच में, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि वे उद्योगों में व्यापक रूप से भिन्न हैं। एक उचित विश्लेषण को एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के साथ इन अनुपातों की तुलना करनी चाहिए।

कैश फ्लो-टू-डेट अनुपात का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

मान लें कि एबीसी विजेट्स, इंक। का कुल ऋण $ 1,250,000 है और 312,500 डॉलर के वर्ष के लिए परिचालन से नकदी प्रवाह है। कंपनी के नकदी प्रवाह की गणना ऋण अनुपात में निम्नानुसार है:

सीएकरोंज एफएलओडब्ल्यू टीओ डीईबीटी=$३1२,५००$1,२५०,०००=।२५=२५%\ start {align} & \ {text {कैश फ़्लो टू डेट} = \ frac {\ _ $ 312,500} {\ $ 1,250,000} =.25 = 25 \% \\ \ end {संरेखित}।उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।ऋण के लिए नकदी प्रवाह=$1,250,०००

कंपनी का 25% का अनुपात परिणाम बताता है कि, यह स्थिर, निरंतर नकदी प्रवाह है, इसके ऋण को चुकाने में लगभग चार साल लगेंगे क्योंकि यह प्रत्येक वर्ष 25% चुकाने में सक्षम होगा। संख्या 1 को अनुपात परिणाम (1 /.25 = 4) से विभाजित करते हुए पुष्टि करता है कि कंपनी के ऋण को चुकाने में चार साल लगेंगे।

यदि कंपनी के पास एक उच्च अनुपात परिणाम था, तो उसके कुल ऋण के सापेक्ष परिचालन से नकदी प्रवाह के साथ, यह एक वित्तीय रूप से मजबूत व्यवसाय का संकेत देगा जो जरूरत पड़ने पर अपने ऋण चुकौती की डॉलर राशि को बढ़ा सकता है।