नकद अनुपात

नकद अनुपात क्या है?

नकद अनुपात एक कंपनी की तरलता का माप है, विशेष रूप से कंपनी के कुल नकद और नकद समतुल्य का अनुपात इसकी वर्तमान देनदारियों का। मीट्रिक कंपनी की नकदी या निकट-नकदी संसाधनों के साथ अपने अल्पकालिक ऋण को चुकाने की क्षमता की गणना करता है, जैसे कि आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियां । यह जानकारी लेनदारों के लिए उपयोगी है जब वे तय करते हैं कि कितना पैसा, यदि कोई हो, तो वे एक कंपनी को ऋण देने के लिए तैयार होंगे।

नकदी अनुपात लगभग सबसे खराब स्थिति के तहत एक फर्म के मूल्य के एक संकेतक की तरह है – कहते हैं, जहां कंपनी व्यवसाय से बाहर जाने वाली है। यह लेनदारों और विश्लेषकों को वर्तमान परिसंपत्तियों का मूल्य बताता है जो जल्दी से नकदी में बदल सकते हैं, और कंपनी की वर्तमान देनदारियों का कितना प्रतिशत इन नकदी और निकट-नकदी परिसंपत्तियों को कवर कर सकता है।

चाबी छीन लेना

• नकद अनुपात एक तरलता उपाय है जो केवल नकदी और नकद समकक्षों का उपयोग करके कंपनी के अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने की क्षमता दिखाता है।
• नकद अनुपात किसी कंपनी के कुल नकद और निकट-नकद प्रतिभूतियों के कुल भंडार को जोड़कर और उस योग को उसकी कुल वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित किया जाता है।
• नकदी अनुपात अन्य तरलता अनुपात की तुलना में अधिक रूढ़िवादी है क्योंकि यह केवल कंपनी के सबसे तरल संसाधनों पर विचार करता है।

नकद अनुपात को समझना

अन्य तरलता अनुपातों की तुलना में, नकद अनुपात आम तौर पर किसी कंपनी की अपने ऋण और दायित्वों को कवर करने की क्षमता पर अधिक रूढ़िवादी होता है, क्योंकि यह नकद या नकद-समतुल्य होल्डिंग्स के लिए कड़ाई से चिपक जाता है – जो प्राप्य खातों से अन्य परिसंपत्तियों को छोड़ देता है, समीकरण से बाहर। ।

कंपनी के नकद अनुपात का सूत्र है:

अन्य तरलता मापों के साथ, जैसे कि वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात, कैश अनुपात का सूत्र हर के लिए वर्तमान देनदारियों का उपयोग करता है। वर्तमान देनदारियों में एक वर्ष या उससे कम अवधि के लिए कोई दायित्व शामिल है, जैसे अल्पकालिक ऋण, अर्जित देयताएं, और देय खाते।

मुख्य अंतर अंश के साथ निहित है। नकद अनुपात का अंश समीकरण के परिसंपत्ति भाग को केवल परिसंपत्तियों के सबसे अधिक तरल, जैसे कि हाथ पर नकदी, मांग जमा और नकद बाजार धन, बचत खाते, और टी-बिल सहित नकद समतुल्य को प्रतिबंधित करता है ।

प्राप्य, इन्वेंट्री, प्रीपेड एसेट्स, और कुछ निवेश नकद अनुपात में शामिल नहीं हैं, क्योंकि वे अन्य तरलता माप के साथ हैं। तर्क यह है कि इन वस्तुओं को बाजार में खरीदार खोजने के लिए समय और प्रयास की आवश्यकता हो सकती है। इसके अलावा, इनमें से किसी भी संपत्ति की बिक्री से प्राप्त धनराशि अनिश्चित हो सकती है।

नकद अनुपात क्या दर्शाता है?

नकद अनुपात का उपयोग आमतौर पर कंपनी की तरलता के माप के रूप में किया जाता है। यदि कंपनी को सभी मौजूदा देनदारियों को तुरंत भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, तो यह मीट्रिक अन्य परिसंपत्तियों को बेचने या तरल करने के बिना कंपनी की ऐसा करने की क्षमता को दर्शाता है।

एक नकद अनुपात को एक अंक के रूप में व्यक्त किया जाता है, 1 से अधिक या उससे कम। अनुपात की गणना करने पर, यदि परिणाम 1 के बराबर है, तो कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की समान मात्रा है क्योंकि यह उन ऋणों का भुगतान करने के लिए नकद और नकद समकक्ष करता है। ।

1 से कम

यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात 1 से कम है, तो नकद और नकद समकक्षों की तुलना में अधिक वर्तमान देयताएं हैं। इसका अर्थ है कि अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए हाथ पर अपर्याप्त नकदी मौजूद है। यह बुरी खबर नहीं हो सकती है यदि कंपनी के पास ऐसी शर्तें हैं जो अपनी बैलेंस शीट को तिरछा करती हैं, जैसे कि अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी-से-सामान्य क्रेडिट शर्तें, कुशलतापूर्वक प्रबंधित इन्वेंट्री, और अपने ग्राहकों के लिए बहुत कम क्रेडिट।

अधिक से अधिक १

यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात 1 से अधिक है, तो कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक नकद और नकद समकक्ष हैं। इस स्थिति में, कंपनी के पास सभी अल्पकालिक ऋण को कवर करने की क्षमता है और अभी भी नकदी शेष है।

जबकि यह जिम्मेदार लगता है, एक उच्च नकदी अनुपात जरूरी नहीं कि कंपनी के मजबूत प्रदर्शन को दर्शाता है, खासकर अगर यह उद्योग के मानक से काफी अधिक है। उच्च नकदी अनुपात यह संकेत दे सकता है कि कोई कंपनी नकदी के उपयोग में अक्षम है या कम लागत वाले ऋण के संभावित लाभ को अधिकतम नहीं कर रही है: लाभदायक परियोजनाओं में निवेश करने के बजाय, यह पैसे को बैंक खाते में स्थिर होने दे रहा है। यह यह भी सुझाव दे सकता है कि एक कंपनी भविष्य की लाभप्रदता के बारे में चिंतित है और एक सुरक्षात्मक पूंजी तकिया जमा कर रही है।

नकद अनुपात की सीमाएँ

नकदी अनुपात शायद ही कभी वित्तीय रिपोर्टिंग में या विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किया जाता है।

किसी कंपनी के लिए वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए नकदी और निकट-नकदी परिसंपत्तियों के अत्यधिक स्तर को बनाए रखना यथार्थवादी नहीं है। यह अक्सर किसी कंपनी द्वारा अपनी बैलेंस शीट पर बड़ी मात्रा में नकदी रखने के लिए खराब परिसंपत्ति उपयोग के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह धन शेयरधारकों को लौटाया जा सकता है या उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कहीं और इस्तेमाल किया जा सकता है। एक दिलचस्प तरलता परिप्रेक्ष्य प्रदान करते हुए, इस अनुपात की उपयोगिता सीमित है।

जब यह उद्योग के औसत और प्रतिस्पर्धी औसत के साथ तुलना की जाती है, या समय के साथ एक ही कंपनी में बदलाव को देखते हुए नकद अनुपात अधिक उपयोगी होता है। 1 से कम नकद अनुपात कभी-कभी यह दर्शाता है कि किसी कंपनी को वित्तीय कठिनाई होने का खतरा है। हालाँकि, कम नकदी अनुपात भी कंपनी की विशिष्ट रणनीति का एक संकेतक हो सकता है जो कम नकदी भंडार को बनाए रखने के लिए कहता है- क्योंकि धन का उपयोग विस्तार के लिए किया जा रहा है, उदाहरण के लिए।

कुछ उद्योग उच्च चालू देनदारियों और कम नकदी भंडार के साथ काम करते हैं, इसलिए उद्योगों में नकदी अनुपात परेशानी का संकेत नहीं हो सकता है।